凱撒旅業(yè)加碼產(chǎn)業(yè)鏈布局 擬定增不超過11.6億元

    本報(bào)記者 殷高峰

    自創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)再度成為公司實(shí)控人后，凱撒旅業(yè)自去年以來先后與中出服合作入股天津母港免稅店，南京免稅店，北京市內(nèi)免稅店，在海南設(shè)立了免稅集團(tuán)管理平臺，深入布局免稅市場。同時(shí)與三亞市政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，引入一致行動(dòng)人建投華文，收購康泰旅行社、增資真享悅理等，近半年多來可謂是動(dòng)作不斷。

    17日晚間，凱撒旅業(yè)披露《2020年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）》，根據(jù)預(yù)案，凱撒旅業(yè)將向包括京東在內(nèi)的多家投資方定增不超過11.6億元，“募集資金計(jì)劃全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。”凱撒旅業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日報(bào)》記者，公司在出境游主業(yè)之外，正積極延長產(chǎn)業(yè)鏈，“隨著本次發(fā)行募集資金的注入，公司的財(cái)務(wù)狀況將有所改善，資本實(shí)力將得以增強(qiáng)，有利于確保公司既有業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營及新興業(yè)務(wù)的快速規(guī)模化擴(kuò)張。”

    積極布局免稅業(yè)務(wù)

    去年9月份，以陳小兵為核心的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)重新成為公司實(shí)控人后，凱撒旅業(yè)業(yè)務(wù)布局開始調(diào)整，在發(fā)展主業(yè)的同時(shí)，凱撒旅業(yè)開始在免稅和金融業(yè)務(wù)方面進(jìn)行重點(diǎn)布局，其中尤以免稅業(yè)務(wù)布局最為頻繁。

    2019年10月份，公司參股天津郵輪母港進(jìn)境免稅店正式開業(yè)，11月份凱撒旅業(yè)全資設(shè)立的海南同盛世嘉免稅集團(tuán)有限公司正式注冊成立，成為公司免稅業(yè)務(wù)的控股管理平臺。12月同盛免稅與北京寺庫簽署《江蘇中服免稅品有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，入股江蘇南京市內(nèi)國人免稅店。2020年4月份，為促進(jìn)免稅投資業(yè)務(wù)的快速推進(jìn)，全資子公司海南同盛世嘉免稅集團(tuán)有限公司將由凱撒旅業(yè)與文遠(yuǎn)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)共同對其增資，增資結(jié)束后凱撒旅業(yè)將持有同盛免稅75%股權(quán)，文遠(yuǎn)基金持有其余25%。

    而在今年三月份，凱撒旅業(yè)和海南三亞政府簽署深度合作協(xié)議。在天風(fēng)證券看來，海南離島免稅具有廣闊空間。根據(jù)國務(wù)院《指導(dǎo)意見》規(guī)劃，2020年海南自貿(mào)區(qū)建設(shè)取得重大進(jìn)展，同時(shí)開始建立自貿(mào)港政策和制度體系；海南官方表示爭取明年第二季度開始，可以把自貿(mào)港政策和制度體系逐步實(shí)施，未來將對標(biāo)世界最高水平的開放形態(tài)，要在政策和制度體系上實(shí)現(xiàn)重大突破，其中離島免稅政策有望繼續(xù)放開。

    陜西社科院文化旅游研究中心主任張燕在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)，免稅業(yè)務(wù)將是未來旅游市場的一塊藍(lán)海，從發(fā)展趨勢來看，提前布局有利于企業(yè)未來的發(fā)展，“海南自由貿(mào)易港的建設(shè)將進(jìn)一步推動(dòng)免稅市場的發(fā)展，未來海南將成為國內(nèi)新的重要免稅市場，提前進(jìn)行布局有利于企業(yè)未來在免稅業(yè)務(wù)方面的發(fā)展。對于企業(yè)來講，一方面加大市場布局，另一方面，在產(chǎn)品布局上也要有所側(cè)重，根據(jù)我們的調(diào)研，目前國內(nèi)消費(fèi)者在免稅商品的需求上，對生活消費(fèi)品，如化妝品等的需求一直在增長，而且，隨著國內(nèi)中產(chǎn)階層的規(guī)模擴(kuò)大，免稅商品未來市場規(guī)模也將隨之?dāng)U張。”

    攜手京東等加碼

    凱撒旅業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日報(bào)》記者，目前公司正穩(wěn)步推進(jìn)著構(gòu)建旅游全產(chǎn)業(yè)鏈公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，有序踐行著“以旅游為主，兼顧食品（航食、鐵餐），并積極探索免稅領(lǐng)域”的發(fā)展思路。

    “本次非公開發(fā)行募集資金的使用將圍繞公司發(fā)展戰(zhàn)略，擴(kuò)寬公司業(yè)務(wù)范疇，進(jìn)一步延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈布局，培育并增強(qiáng)新的利潤增長點(diǎn)，是繼續(xù)推進(jìn)并落實(shí)公司發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措。”上述負(fù)責(zé)人稱，本次非公開發(fā)行是在國家出臺旅游行業(yè)利好政策，推進(jìn)旅游行業(yè)提質(zhì)轉(zhuǎn)型升級的大背景下，為進(jìn)一步提高公司的核心競爭力，促進(jìn)公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展，增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力而采取的重大戰(zhàn)略舉措。“本次發(fā)行將改善公司的財(cái)務(wù)狀況，確保公司既有業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營及新興業(yè)務(wù)的快速規(guī)?；瘮U(kuò)張。”

    根據(jù)預(yù)案，本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為文遠(yuǎn)（三亞）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、宿遷涵邦投資管理有限公司（下稱“宿遷涵邦”）、華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司、上海理成資產(chǎn)管理有限公司管理的理成新視野7號私募證券投資基金和青島浩天匯澤股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等。

    其中，宿遷涵邦為京東集團(tuán)旗下的全資子公司，宿遷涵邦出資4.5億元認(rèn)購7300萬股，在完成本次發(fā)行后將成為凱撒旅業(yè)持股5%以上的股東。

    根據(jù)凱撒旅業(yè)與宿遷涵邦簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，凱撒旅業(yè)將補(bǔ)充宿遷涵邦在京東旅行頻道上的二級頻道“商旅”頻道下的產(chǎn)品供應(yīng)鏈，包括高端商務(wù)旅游、免稅商品采購等。同時(shí)，宿遷涵邦將利用其線上平臺的渠道資源促進(jìn)凱撒旅業(yè)市場空間的拓展，共同探索“互聯(lián)網(wǎng)+門店”的營銷模式。

    值得注意的是，文遠(yuǎn)基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人建投文遠(yuǎn)（北京）投資基金管理有限公司的唯一股東建投華文投資有限責(zé)任公司系凱撒旅業(yè)控股股東凱撒世嘉的一致行動(dòng)人。建投華文是一家擁有央企背景的專業(yè)化金融投資機(jī)構(gòu)，是中國建銀投資有限責(zé)任公司在文化傳媒、消費(fèi)品及服務(wù)、醫(yī)療健康領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略布局的專業(yè)投資和運(yùn)營平臺，近年來憑借健全的投資體系、先進(jìn)的投資模式，成功運(yùn)作了順豐速運(yùn)、達(dá)利食品、芒果TV、華策影視等案例。

    “近半年公司業(yè)務(wù)布局思路明確，布局效率較高，有針對性，豐富業(yè)態(tài)打開業(yè)績新增長點(diǎn)。”中信建投證券研報(bào)稱，隨著海南自貿(mào)港加速推進(jìn)，相關(guān)政策預(yù)期或使公司充分受益政策紅利，明年東京奧運(yùn)會的舉辦也有望增厚公司的營收和業(yè)績。中長期看，高效的管理疊加出境游和免稅的綜合布局，使公司成長空間及潛力打開。