“快遞柜雙雄”豐巢和中郵合并 市場占有率近70%

    豐巢突然宣布收費的風波尚未平息，快遞柜領域再迎巨震。

    5月5日晚間，順豐控股（002352，SZ；昨日收盤價46.88元）公告稱，其控股公司深圳市豐巢網絡技術有限公司（以下簡稱豐巢網絡）與中郵智遞科技有限公司（以下簡稱中郵智遞，中郵速遞易運營主體）展開股權重組，交易完成后，中郵智遞將成為豐巢集團的全資子公司。這也意味著，自此之后，曾經快遞柜江湖上的“老大”和“老二”正式合并。

    如今，先是豐巢快遞柜“會員制”及收費規(guī)則推出，再是行業(yè)巨頭高調合并，原本就不平靜的快遞柜市場再迎變局。

    雙雄市占率近70%

    一個是由快遞老大哥順豐控股的快遞柜公司，一個是背靠中國郵政資源，豐巢網絡與中郵智遞突然官宣合并，引發(fā)業(yè)內廣泛關注。

    順豐控股公告顯示，為了做大做強智能快遞柜主業(yè)，整合行業(yè)優(yōu)質資源，豐巢網絡與中郵智遞及其股東簽署一攬子交易協(xié)議。交易完成后，中郵智遞原股東中郵資本、三泰控股、浙江驛寶、明德控股將減資退出中郵智遞，中郵智遞成為豐巢網絡的全資子公司。

    據介紹，中郵智遞原股東將合計持有豐巢開曼（豐巢科技境外融資平臺HiveBoxHoldingsLimited）28.68%股權，其中，中國郵政旗下子公司中郵資本將成為新豐巢的第二大股東，占比達到18.70%。而豐巢原股東在新公司占股比例由100%降為71.32%，其中順豐控股股東明德控股占比36.54%。

    天風證券交運姜明團隊表示，豐巢與中郵速遞易分別為當前市占率最高的快遞柜運營商。截至2020年3月31日，豐巢目前投入約17.8萬個快遞柜，柜機占比約44%；中郵速遞易占比約25%。收購后豐巢市占率將達69%。

    從網絡效應來看，報告顯示，豐巢在一二線城市市占率更高，一線城市市占率超過70%，中郵速遞易在低線城市網絡更強，因此本次豐巢完成收購之后，豐巢網絡效應有望進一步增強，將實現(xiàn)高中低線城市的全面覆蓋。

    快遞專家趙小敏表示，疫情對于用戶消費習慣、意識的改變對快遞柜市場來說有直接利好，豐巢與中郵智遞的合并有利于快遞柜的加速推廣和市場規(guī)模提升，這或許也是未來快遞柜成為家庭生活、社區(qū)必須設施的一個節(jié)點。同時也為豐巢未來IPO奠定了基礎。

    兩巨頭去年合虧近13億

    一直以來，快遞柜虧損問題都是行業(yè)內公開的秘密，快遞柜的經營模式和盈利問題則成為各企業(yè)面臨的共同難題。

    上述公告中一同披露的財務數據顯示，豐巢2020年一季度未經審計的營業(yè)收入3.34億元，虧損2.45億元，2019年營收16.14億元，虧損7.81億元；中郵智遞2020年第一季度未經審計營收7021.72萬元，虧損1.59億元；2019年營收4.29億元，虧損5.17億元。

    由此看來，行業(yè)內兩大巨頭2019年合計虧損12.98億元，而僅在今年一季度，兩家合計虧損已超過3億元。

    4月30日，豐巢快遞對外推出“會員制度”，《每日經濟新聞》記者從豐巢方面了解到，會員可享受滯留件長時間保管等權益，而非會員用戶將享受12小時的免費保管，超時后收費0.5元/12小時，3元封頂，一時間引發(fā)消費者的廣泛討論。

    正如每一次快遞柜的收費和漲價都伴隨著爭議，豐巢“會員制”推出后，也引發(fā)網友在社交網站上的新一輪吐槽。不過在豐巢宣布超時收費后，其主要競爭對手菜鳥驛站和京東快遞柜則公開表示將繼續(xù)為消費者提供免費保管服務，不會誘導、強制消費者付費。

    趙小敏表示，在快遞柜發(fā)展前期，目前不用過于關注虧損問題，更為重要的在于規(guī)模和會員擴張的速度。不過選擇在此時進行收費，豐巢快遞柜對于收費原則和保管時間的制定還有進一步討論的空間。

    規(guī)模之戰(zhàn)已然打響

    實際上，快遞柜一直是各大電商、物流公司的火力焦點。2015年6月，順豐、申通、中通、韻達、普洛斯共同投資創(chuàng)建豐巢科技；2017年，豐巢曾以8.1億元收購中集e棧，從而獲取更多的市場份額；2018年，豐巢快遞股東中通、申通、韻達相繼退出，順豐系持有豐巢科技的股份達到近70%。

    2017年7月，中國郵政以50%的股份控股速遞易，標志著“國家隊”正式進入智能快遞柜行業(yè)；2018年4月，菜鳥又推出菜鳥驛站智能柜，2019年，菜鳥裹裹推出新一代寄件柜，針對B端辦公室，通過智能IoT技術提供快遞收取服務。同時在2019年，京東也面向快遞量集中的城市大量投放自營快遞柜。

    在新冠肺炎疫情期間，“無接觸配送”近乎成為物流行業(yè)的標配，快遞柜、無人機、智能配送機器人等概念又“火”起來。

    安信證券預計，快遞柜市場有望迎來爆發(fā)，2019年快遞入柜率僅約10%，預計到2023年將達到30%，即2023年快遞箱保有量超200萬套，設備市場規(guī)模超500億元。

    在趙小敏看來，快遞柜行業(yè)的上升空間依然很大。“現(xiàn)在對于企業(yè)來說重點要把蛋糕做大，最終讓快遞柜成為末端配送的解決方案才是需要關注的焦點。而這也需要更多的企業(yè)參與，不是一兩家就能實現(xiàn)壟斷的。”