三峽水利重組過(guò)會(huì) 將成三峽集團(tuán)配售電唯一上市平臺(tái)

    本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 許焱雄

    4月15日晚，三峽水利發(fā)布公告，當(dāng)日中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)召開(kāi)2020年第13次工作會(huì)議上，對(duì)公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行了審核。根據(jù)會(huì)議審核結(jié)果，公司本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)獲得有條件通過(guò)。重組后的三峽水利將作為三峽集團(tuán)以配售電為主業(yè)的唯一上市平臺(tái)。

    證監(jiān)會(huì)審核意見(jiàn)為，請(qǐng)三峽水利結(jié)合交易完成后凈資產(chǎn)收益率下降等情況，補(bǔ)充披露交易完成后提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力的具體措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

    根據(jù)三峽水利4月7日發(fā)布的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）（修訂稿）》（簡(jiǎn)稱“報(bào)告書(shū)”）顯示，公司擬向新禹投資、涪陵能源、嘉興寶亨、兩江集團(tuán)、長(zhǎng)江電力、長(zhǎng)興水利、渝物興物流等21個(gè)對(duì)象發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)其持有的聯(lián)合能源88.41%股權(quán)。同時(shí)，擬向三峽電能、兩江集團(tuán)、聚恒能源、中涪南熱電發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)其持有的長(zhǎng)興電力100%股權(quán)（長(zhǎng)興電力持有聯(lián)合能源10.95%股權(quán)）。

    公司在發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的同時(shí)，擬向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過(guò)5億元；募集配套資金發(fā)行的普通股不超過(guò)本次重組前上市公司總股本的20%，即198601100股。募集資金將用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金和支付本次交易的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及交易稅費(fèi)。

    報(bào)告書(shū)顯示，本次交易聯(lián)合能源88.41%股權(quán)的交易作價(jià)確認(rèn)為55.16億元，長(zhǎng)興電力100%股權(quán)的交易作價(jià)確認(rèn)為10.19億元，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)的整體作價(jià)合計(jì)為65.35億元。

    在業(yè)績(jī)承諾方面，根據(jù)上市公司與交易對(duì)方簽署的《業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議》和《購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議、業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，如果本次交易在2020年實(shí)施完畢，利潤(rùn)補(bǔ)償期間為2020年、2021年、2022年。交易對(duì)方確認(rèn)，2020年度、2021年度和2022年度經(jīng)審計(jì)的聯(lián)合能源收益法評(píng)估部分凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)分別不低于人民幣4.22億元、4.40億元和4.67億元。

    三峽集團(tuán)對(duì)此次重組表示，“配售電業(yè)務(wù)是中國(guó)三峽集團(tuán)實(shí)施“兩端延伸”發(fā)展的重要戰(zhàn)略布局，基于對(duì)本次交易完成后上市公司盈利預(yù)測(cè)合理性的認(rèn)可，為進(jìn)一步確保上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)可實(shí)現(xiàn)、可持續(xù)，本集團(tuán)明確了本次交易完成后的三峽水利為本集團(tuán)以配售電為主業(yè)的唯一上市平臺(tái)，也是踐行國(guó)家電力體制改革和混合所有制改革的試點(diǎn)平臺(tái)，將通過(guò)多種方式，積極支持三峽水利后續(xù)發(fā)展。”

    三峽水利認(rèn)為，本次重組是三峽集團(tuán)積極響應(yīng)國(guó)家電力體制改革的重大舉措，三峽集團(tuán)與重慶地方國(guó)企共同成立的長(zhǎng)興電力成為首批取得電力業(yè)務(wù)許可證的增量配網(wǎng)改革試點(diǎn)企業(yè)，也是電改標(biāo)桿企業(yè)，通過(guò)本次重組將在更大范圍形成改革示范，有利于進(jìn)一步促進(jìn)電力體制改革，有利于三峽水利突破發(fā)展瓶頸，拓展發(fā)展空間，進(jìn)一步做優(yōu)做強(qiáng)做大。

    根據(jù)2018年度備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，重組前后，上市公司資產(chǎn)規(guī)模由51.49億元擴(kuò)大至197.14億元，歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)由28.52億元擴(kuò)大至90.23億元，營(yíng)業(yè)收入由12.98億元增加至54.16億元。

（編輯 張明富）