擬變更募集資金投向 智云股份遭交易所問詢

    針對智云股份（300097）變更募資投向，深交所在4月2日向智云股份下發(fā)問詢函，要求智云股份進一步說明公司籌劃收購事項的具體過程、主要提議人、關(guān)鍵時間節(jié)點，并說明本次交易的必要性及對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響等一系列問題。

    據(jù)智云股份3月31日公告，公司計劃將原募投項目“3C智能制造裝備產(chǎn)能建設(shè)項目及南方智能制造研發(fā)中心建設(shè)項目”變更為收購安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙等6名交易對方持有的深圳市九天中創(chuàng)自動化設(shè)備有限公司（以下簡稱：九天中創(chuàng)）81.3181%股權(quán)項目。實施主體由“深圳市鑫三力自動化設(shè)備有限公司”變更為“智云股份”，擬投入資金3.17億元，其中擬投入募集資金2.95億元，剩余資金由公司使用自籌資金補足。本次交易完成后，智云股份直接控制九天中創(chuàng)81.32%股權(quán)，九天中創(chuàng)納入智云股份合并報表范圍。

    變更募投項目是否合理

    智云股份在公告中表示，截至3月30日，公司累計使用募集資金及利息60.82萬元用于3C智能制造裝備產(chǎn)能建設(shè)項目及南方智能制造研發(fā)中心建設(shè)項目，占投資預(yù)算的0.13%。公司未來將結(jié)合市場實際情況，制定合理的投資計劃，使用自籌資金繼續(xù)實施原募投項目。

    對此，深交所要求智云股份結(jié)合行業(yè)變化、市場需求變化等說明本次變更募投項目的原因及合理性，前次可行性研究報告相關(guān)預(yù)測是否發(fā)生變化，變化的原因及合理性，前次預(yù)測是否謹慎、合理。并結(jié)合原募投項目的進展情況說明該項目未來的資金需求及投產(chǎn)安排，暫緩該項目是否對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。

    據(jù)了解，九天中創(chuàng)是專業(yè)從事LCM液晶顯示模組，及OLED模組全套自動化組裝設(shè)備及控制系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計、制造、銷售及服務(wù)于一體的高新技術(shù)企業(yè)。其產(chǎn)品已覆蓋平板顯示模組切割后的清洗、偏光片貼附、OCA全貼合、3D貼合、背光組裝、側(cè)邊封膠、貼附精度與效果檢測、柔性O(shè)LED貼合、折疊屏貼合等關(guān)鍵程序，國內(nèi)替代進口的主流產(chǎn)品。九天中創(chuàng)的整體評估值為3.94億元，增值率為551.86%。

    九天中創(chuàng)2018年末、2019年三季度末凈資產(chǎn)分別為-14.51萬元、6040.38萬元；2018年度、2019年前三季度凈利潤分別為729.04萬元、54.89萬元。針對九天中創(chuàng)近兩年的業(yè)績情況，深交所要求智云股份補充說明九天中創(chuàng)2019年三季度末凈資產(chǎn)較2018年末大幅增加的原因及合理性，九天中創(chuàng)2019年三季度凈利潤較2018年同期業(yè)績的變動情況，九天中創(chuàng)近兩年業(yè)績波動的原因及合理性。

    在談及項目變更的原因時，智云股份表示，鑒于原募投項目建設(shè)與回報周期長，到賬募集資金利用率較低，為進一步提高募集資金使用效率，提高公司抗風險能力，減少因中美貿(mào)易和疫情給公司帶來的不利影響，增強公司持續(xù)盈利的能力，快速適應(yīng)復(fù)雜多變的市場需求，提前儲備新技術(shù)，積極開拓新產(chǎn)品，公司擬變更募集資金用途。

    九天中創(chuàng)與公司全資子公司鑫三力具有協(xié)同效應(yīng)，可以形成良好的互動和互補，一起攜手促進國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)的相關(guān)設(shè)備自主可控。另外，安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙、周非、周凱承諾九天中創(chuàng)2020年、2020年及2021年合計、2020年至2022年合計實現(xiàn)凈利潤分別不低于3200萬元、8200萬元、1.4億元。上述業(yè)績承諾的實現(xiàn)有助于提升上市公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力。

    對于相關(guān)方做出的業(yè)績承諾，深交所要求智云股份結(jié)合行業(yè)發(fā)展預(yù)期、所屬行業(yè)發(fā)展周期，核心競爭優(yōu)勢保持、上下游供應(yīng)商及客戶合作關(guān)系、競爭對手發(fā)展狀況、歷史業(yè)績、目前在手訂單等，說明業(yè)績承諾的可實現(xiàn)性。

    業(yè)績補償

    履行能力受關(guān)注

    智云股份的公告顯示，若九天中創(chuàng)未能實現(xiàn)承諾業(yè)績，安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙按53.99%、31.85%、14.16%的比例承擔現(xiàn)金補償義務(wù)，同時安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙、周非、周凱就上述補償義務(wù)互相承擔連帶保證責任。

    深交所要求智云股份結(jié)合相關(guān)方的財務(wù)狀況說明業(yè)績補償方是否具備履行業(yè)績補償承諾的能力，擔保方是否具備擔保履約能力，公司針對相關(guān)風險已采取和擬采取的措施。

    智云股份公告稱，安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙、周非、周凱承諾在2020年12月31日前，周非、周凱完成對公司合計不低于1.5億市值股票的認購。同時周非、周凱承諾各自直接或間接持有公司股票不超過公司總股本的5%，如上述事項無法同時滿足由各方協(xié)商解決；周非、周凱承諾將其所購買的公司股票進行鎖定，2021年至2023年，在業(yè)績承諾達標或未達標但得以補償后，分別按25%、35%、40%的比例對鎖定股票予以解鎖。

    對此，深交所要求智云股份說明安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙作為周非、周凱認購股份承諾人的原因及合理性，周非、周凱認購公司股票的分配比例，各承諾人的履約能力，如未完成認購，各承諾人承擔的責任，公司針對相關(guān)風險已采取和擬采取的措施。

    同時，智云股份還需說明上述認購股票的要求無法同時滿足時相關(guān)方的解決措施及解決時限，并補充說明股票解鎖比例的依據(jù)及其合理性，股份鎖定及解鎖的安排是否具有執(zhí)行性，如否，則需要說明替代措施。

    針對智云股份公告當中關(guān)于“九天中創(chuàng)所生產(chǎn)的產(chǎn)品市場需求巨大”、“九天中創(chuàng)產(chǎn)品質(zhì)量在國內(nèi)已處于領(lǐng)先地位，擺脫了同質(zhì)化、低技術(shù)水平和低價格的競爭”、“九天中創(chuàng)已在平板顯示模組自動化組裝設(shè)備行業(yè)中建立起良好的品牌知名度和客戶基礎(chǔ)”等一系列表述，深交所要求智云股份進一步論證上述事項，相關(guān)依據(jù)是否謹慎、合理、客觀。