轉(zhuǎn)讓底價(jià)75億中國(guó)信達(dá)將出清幸福人壽股權(quán)

    中國(guó)信達(dá)轉(zhuǎn)讓幸福人壽股權(quán)再進(jìn)一步。

    10月12日晚，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布幸福人壽股權(quán)轉(zhuǎn)讓消息：幸福人壽第一大股東中國(guó)信達(dá)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓幸福人壽50.995%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為75億元。簡(jiǎn)單以此估算，幸福人壽估值約147.07億元。

    回歸主業(yè)

    信達(dá)出清幸福人壽股權(quán)

    從6月11日首次公告股權(quán)轉(zhuǎn)讓通過(guò)董事會(huì)決議，到6月25日獲得股東大會(huì)批準(zhǔn)，到7月10日股權(quán)轉(zhuǎn)讓預(yù)披露，再到此次轉(zhuǎn)讓信息披露，中國(guó)信達(dá)出清幸福人壽股權(quán)耗時(shí)多日，終于進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段。

    中國(guó)信達(dá)于2007年發(fā)起設(shè)立了幸福人壽這一壽險(xiǎn)子公司，持股至今。目前幸福人壽共有10家股東，其中中國(guó)信達(dá)為第一大股東，擁有絕對(duì)控股權(quán)。

    今年7月10日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所預(yù)披露了該轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目：中國(guó)信達(dá)擬公開(kāi)轉(zhuǎn)讓所持幸福人壽的全部股權(quán)，即約51.66億股股份，對(duì)應(yīng)股權(quán)比例50.995%。當(dāng)時(shí)尚未涉及掛牌底價(jià)信息。

    此次轉(zhuǎn)讓公告顯示，幸福人壽注冊(cè)資本101.3億元，職工人數(shù)4400人。另?yè)?jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示，截至2019年3月31日，幸福人壽資產(chǎn)總計(jì)650.85億元，負(fù)債總計(jì)594.25億元，凈資產(chǎn)56.6億元，對(duì)應(yīng)評(píng)估價(jià)值為136.61億元。轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值69.66億元。

    據(jù)了解，信達(dá)人壽擬清盤幸福人壽股權(quán)與監(jiān)管要求金融資產(chǎn)管理公司“更加專注主責(zé)主業(yè)”有關(guān)。同時(shí)，中國(guó)信達(dá)作為上市公司，也要考慮資本回報(bào)率這一重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)。幸福人壽占用了較多的資本，但是回報(bào)較差。

    業(yè)內(nèi)認(rèn)為，無(wú)論是落實(shí)監(jiān)管回歸主業(yè)的要求，還是自身作為上市公司的需求，中國(guó)信達(dá)出售幸福人壽股權(quán)都是正確選擇。

    中國(guó)信達(dá)此前稱，這次轉(zhuǎn)讓幸福人壽股權(quán)，是“為落實(shí)有關(guān)監(jiān)管精神，優(yōu)化整合子公司平臺(tái)資源”。

    交易款需一次性支付

    根據(jù)《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》、《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》、《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》等相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司股東應(yīng)具備相應(yīng)的股東資質(zhì)。

    公告稱，綜合考慮持股比例、資質(zhì)條件和對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響，本次產(chǎn)權(quán)交易僅接受符合保險(xiǎn)公司戰(zhàn)略類股東及以上資格條件的意向受讓方查閱轉(zhuǎn)讓標(biāo)的商業(yè)信息。

    受讓方資格條件方面，此次產(chǎn)權(quán)交易接受單一主體受讓和聯(lián)合體受讓。采用組成聯(lián)合體方式受讓的，聯(lián)合體成員最多不得超過(guò)3名，并且應(yīng)至少包括一名戰(zhàn)略類（指擬受讓標(biāo)的企業(yè)百分之十五以上，但不足三分之一股份的意向受讓方）以上的意向受讓方。

    戰(zhàn)略類股東，是保險(xiǎn)公司四個(gè)股東類別之一，其以上的股東要求為控制類股東。根據(jù)《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》，保險(xiǎn)公司四類股東具體分為：財(cái)務(wù)Ⅰ類股東，是指持有保險(xiǎn)公司股權(quán)不足5%的股東；財(cái)務(wù)Ⅱ類股東，是指持有保險(xiǎn)公司股權(quán)5%以上，但不足15%的股東；戰(zhàn)略類股東，是指持有保險(xiǎn)公司股權(quán)15%以上，但不足1/3的股東，或者出資額、持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)保險(xiǎn)公司股東（大）會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東；控制類股東，是指持有保險(xiǎn)公司股權(quán)1/3以上，或者出資額、持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)保險(xiǎn)公司股東（大）會(huì)的決議產(chǎn)生控制性影響的股東。

    受讓方的資金來(lái)源上，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，信達(dá)要求擬投資幸福人壽的資金源于合法的自有資金，并非使用銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款及其他融資渠道資金等非自有資金，也未接受他人委托持有投資幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司的股權(quán)。

    交易價(jià)款支付方式上，信達(dá)要求采用一次性支付。其中保證金為15億元，交納時(shí)間在掛牌公告截止日16∶00（11月8日16∶00）前。在《產(chǎn)權(quán)交易合同》簽署次日起10個(gè)工作日內(nèi)，受讓方應(yīng)將除保證金外的其余交易價(jià)款一次性支付至上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所指定銀行賬戶。

    根據(jù)幸福人壽公司章程，幸福人壽現(xiàn)有其他股東在同等條件下，對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，現(xiàn)有其他股東如本次擬參與商業(yè)信息查閱并行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

    根據(jù)最新的轉(zhuǎn)讓公告披露，中國(guó)信達(dá)已向標(biāo)的企業(yè)的其他股東發(fā)送關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓以及征詢是否行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的書(shū)面通知，截至目前，相關(guān)股東未明確表示是否放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。