今年以來近半數(shù)公司披露增持計(jì)劃 減持金額同比增長兩成

    市場大幅調(diào)整之際，眾多上市公司通過多種方式以提振市場信心。“兜底式”倡議員工增持、高管以及重要股東增持等成為常規(guī)套路。僅10月18日晚，超過20家公司披露重要股東增持計(jì)劃及實(shí)施情況。

    數(shù)據(jù)顯示，今年以來，近半數(shù)A股公司公布了股東的增持計(jì)劃，披露增持計(jì)劃的公司數(shù)量同比增長超過六成。值得注意的是，從上一輪“兜底式”倡議增持潮的效果看，員工實(shí)際增持?jǐn)?shù)量有限。且期滿后，披露倡議人是否履約的公司不多。

    重要股東減持規(guī)模同樣增長明顯，今年以來減持金額同比增長兩成。緩解資金壓力、降低補(bǔ)充質(zhì)押杠桿等成為股東減持的重要因素。

    “兜底式”增持潮再起

    近期上市公司密集發(fā)布大股東倡議“兜底式”增持的公告。僅10月17日晚，就有7家公司發(fā)布類似公告，董事長或控股股東、實(shí)際控制人向全體員工發(fā)出增持公司股票的倡議，同時(shí)承諾兜底。

    以東方雨虹為例，公司10月17日晚間公告稱，基于對公司未來發(fā)展前景的信心和對公司股票長期投資價(jià)值的高度認(rèn)可，控股股東、實(shí)際控制人、董事長李衛(wèi)國倡議，公司及下屬全資子公司、控股子公司全體員工積極買入公司股票。經(jīng)公司證券部事先登記確認(rèn)擬購買數(shù)量，并在2018年10月18日至2018年11月17日期間完成凈買入東方雨虹股票，連續(xù)持有12個(gè)月以上，且持有期間連續(xù)在東方雨虹履職，該等東方雨虹股票的收益歸員工個(gè)人所有；若該等股票產(chǎn)生虧損，予以全額補(bǔ)償。

    部分公司在倡議書公告中指出，倡議人從未減持過公司股份，并積極參與增持。以曠達(dá)科技為例，公司10月17日晚間公告，實(shí)際控制人、董事長沈介良向公司董事會(huì)提交了《向公司全體員工發(fā)出增持公司股票的倡議書》。同時(shí)表示，公司于2010年12月7日上市至今，其從未減持過公司股票。且在公司股價(jià)低迷時(shí)，其本人及一致行動(dòng)人曠達(dá)控股集團(tuán)有限公司、江蘇曠達(dá)創(chuàng)業(yè)投資有限公司共同持續(xù)增持公司股票，積極維護(hù)公司股價(jià)穩(wěn)定。

    不少公司披露了“兜底式”增持的進(jìn)展情況，但多數(shù)效果不盡如人意，員工增持規(guī)模整體較小。以美芝股份為例，公司10月17日晚間公告，董事長發(fā)出倡議后，公司及全資子公司員工中共有23位員工在倡議買入期間增持公司股票，累計(jì)增持公司股票數(shù)量為16.41萬股，增持總金額為338.12萬元。

    梳理發(fā)現(xiàn)，多數(shù)公司并未跟蹤披露12個(gè)月持有期結(jié)束后，倡議人履約情況。而披露數(shù)據(jù)的公司，倡議人實(shí)際補(bǔ)償金額不大。以安居寶為例，公司6月13日晚間公告了董事長兜底補(bǔ)償完成情況，截至2018年6月8日，除辭職員工外，符合補(bǔ)償條件的員工合計(jì)18人，需補(bǔ)償金額合計(jì)100.53萬元。

    業(yè)內(nèi)人士指出，上市公司應(yīng)及時(shí)披露“兜底式”增持的后續(xù)進(jìn)展情況，履行信披義務(wù)。2017年出現(xiàn)的“兜底式”增持潮，目前基本都已到期。但不少個(gè)股跌幅較大，不排除部分上市公司倡議人推遲或更改補(bǔ)償時(shí)間。

    近半公司披露增持計(jì)劃

    除了倡議員工增持，今年以來重要股東自己增持的情況也很普遍。10月18日晚，超過20家公司披露了重要股東的增持情況。

    增持計(jì)劃方面，數(shù)據(jù)顯示，截至10月18日，今年以來1536家上市公司公告了重要股東的增持計(jì)劃，接近上市公司總量的一半。僅10月份以來，就有上百家公司披露了高管增持計(jì)劃。而去年同期僅912家公司披露了增持計(jì)劃。

    增持計(jì)劃實(shí)施方面，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月18日，1034家公司的重要股東在二級市場增持了公司股票；剔除增持金額不明確的公司，1015家公司重要股東增持金額總計(jì)959.39億元（參考市值）。去年同期，813家上市公司重要股東增持公司股票；剔除增持金額不明確的公司，799家上市公司重要股東增持共計(jì)1134.71億元。

    多數(shù)公司披露增持計(jì)劃后，股價(jià)拉升明顯。以新華聯(lián)為例，公司10月17日午間公告，近日收到控股股東新華聯(lián)控股有限公司（簡稱“新華聯(lián)控股”）的通知，新華聯(lián)控股計(jì)劃增持不低于1億元的公司股票，增持價(jià)格區(qū)間為3.74元-5元/股，自公告之日起30日內(nèi)實(shí)施完畢。受此影響，公司股價(jià)從早盤的跌停，拉升至收盤時(shí)的5.29%，日振幅超過15%。

    減持規(guī)模增長兩成

    二級市場持續(xù)走低，不少公司重要股東選擇減持股份，其中有的股東擬清倉式減持。從目前情況看，重要股東實(shí)際減持金額同比增長近20%。以回天新材為例，公司10月18日晚間公告，股東長江證券資管計(jì)劃擬在6個(gè)月內(nèi)清倉減持4.68%股份。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月18日收盤，1009家上市公司重要股東在二級市場減持了公司股票；剔除減持金額不明確的公司，1002家公司重要股東減持金額總計(jì)1751.13億元。而去年同期864家公司重要股東減持了股票；剔除減持金額不明確的公司，853家公司重要股東減持金額共計(jì)1462.33億元。

    部分公司增持和減持同時(shí)存在。以科泰電源為例，公司10月7日晚間披露高管增持計(jì)劃和控股股東的減持計(jì)劃，董事、總裁許乃強(qiáng)基于對公司未來發(fā)展前景的信心及對股票價(jià)值的合理判斷，計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)增持不低于300萬股且不超過600萬股公司股份。同時(shí)，公司接到控股股東科泰控股有限公司、持股5%以上股東新疆榮旭泰投資有限合伙企業(yè)《減持計(jì)劃告知函》，擬合計(jì)減持2440萬股。主要用于支持公司董事、高管的增持行為，同時(shí)以滿足自身資金需求。

    緩解自身資金需求壓力，是重要股東減持的重要原因。以天際股份為例，公司10月18日晚間公告，持股5%以上股東擬自本公告日起6個(gè)月內(nèi)，減持不超過640.96萬股股份。減持原因在于資金安排需要。

    值得注意的是，不少重要股東選擇減持，主要在于股權(quán)質(zhì)押比例較大。在股價(jià)持續(xù)下行的情況下，不得不減持以降低杠桿，防止質(zhì)押股份爆倉。

    東北證券研究總監(jiān)付立春對中國證券報(bào)記者表示，重要股東對公司實(shí)際情況較為了解，公司未來股票價(jià)格、實(shí)際經(jīng)營情況、業(yè)績預(yù)期都比中小投資者了解更為準(zhǔn)確。重要股東持股比例高，一旦大規(guī)模減持，會(huì)對公司股價(jià)產(chǎn)生較大沖擊。

    從行業(yè)方面看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，按照證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類，今年以來，計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)四大行業(yè)被重要股東減持股票的公司數(shù)量排名靠前，分別為124家、95家、80家、77家。