巨額資金遭占用+違規(guī)擔(dān)保 升達(dá)林業(yè)被控股股東坑成ST

    10月9日起，復(fù)牌的升達(dá)林業(yè)（002259）將被實(shí)施ST，簡(jiǎn)稱(chēng)將變更為“ST升達(dá)”。導(dǎo)致公司被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的原因，是其控股股東四川升達(dá)林產(chǎn)工業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“升達(dá)集團(tuán)”）占用了上市公司的巨額資金，又多次違規(guī)讓上市公司為其提供借款擔(dān)保。10月7日晚間，升達(dá)林業(yè)在回復(fù)深交所關(guān)注函中，詳細(xì)披露了被“坑”的過(guò)程。

    占用資金并違規(guī)擔(dān)保

    升達(dá)集團(tuán)對(duì)升達(dá)林業(yè)的資金影響主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，一是占用巨額資金。公告披露，截至2018年9月20日，升達(dá)集團(tuán)占用上市公司的資金金額逾9億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例為53.94%。

    據(jù)升達(dá)林業(yè)自查的結(jié)果，升達(dá)集團(tuán)曾13次占用上市公司發(fā)生資金，占用行為的過(guò)程，既包括上市公司替股東償還借款，也有升達(dá)集團(tuán)直接占用公司的資金。

    二是升達(dá)集團(tuán)在未經(jīng)董事會(huì)、股東大會(huì)審議的情況下，讓上市公司為其提供借款擔(dān)保。據(jù)披露，公司為股東提供總擔(dān)保金額為2.85億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例為17.07%。

    三是升達(dá)集團(tuán)官司纏身，連帶上市公司也面臨著諸多訴訟，部分賬戶(hù)被凍結(jié)。目前升達(dá)林業(yè)在33家銀行開(kāi)立賬戶(hù)41個(gè)，其中因涉訴被查封凍結(jié)5個(gè)，被查封凍結(jié)是公司涉及訴訟、仲裁案件所致。

    升達(dá)林業(yè)稱(chēng)，公司實(shí)際控制人為了完成公司的剝離重組，違規(guī)為升達(dá)集團(tuán)借款提供擔(dān)保以解決其向公司支付剝離資產(chǎn)的對(duì)價(jià)。由于2017年下半年金融環(huán)境與金融政策發(fā)生重大變化，升達(dá)集團(tuán)在資本市場(chǎng)上融資困難，資金鏈斷裂，無(wú)法到期歸還借款，導(dǎo)致公司資金被貸款方扣劃而形成對(duì)公司資金的占用。

    此外，升達(dá)林業(yè)2018年重組失敗復(fù)牌后，公司股價(jià)于2018年6月15日復(fù)牌后連續(xù)6個(gè)跌停板，導(dǎo)致升達(dá)集團(tuán)質(zhì)押給華寶信托有限責(zé)任公司的股票面臨平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。公司實(shí)際控制人江昌政未經(jīng)公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議程序，通過(guò)公司為升達(dá)集團(tuán)對(duì)外借款提供擔(dān)保獲取資金解決其部分補(bǔ)倉(cāng)資金。

    升達(dá)林業(yè)承認(rèn)，上述問(wèn)題主要是由于缺乏對(duì)公司實(shí)際控制人的制約機(jī)制和內(nèi)部控制不到位而造成的，公司也因此觸發(fā)了《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第13.3.2條規(guī)定“向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金或者違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重”的情形，被實(shí)行“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”。

    資金鏈斷裂困局

    從公告來(lái)看，目前升達(dá)林業(yè)與股東雙雙面臨著融資難、資金鏈即將斷裂的困局。其實(shí)今年天然氣市場(chǎng)整體回暖，但升達(dá)林業(yè)的業(yè)績(jī)卻未見(jiàn)增長(zhǎng)的跡象。2017年凈利潤(rùn)大幅下降八成；今年上半年，凈利潤(rùn)又虧損了3260.70萬(wàn)元，同比減少466.68%。升達(dá)林業(yè)稱(chēng)公司業(yè)績(jī)下降主要系LNG產(chǎn)品毛利下降及財(cái)務(wù)費(fèi)用及管理費(fèi)用上升所致。

    升達(dá)林業(yè)這幾年頻頻重組又屢次失敗，僅在今年就兩度折戟。先是今年1月升達(dá)林業(yè)停牌籌劃重大事項(xiàng)，擬收購(gòu)主營(yíng)安防信息服務(wù)的寓泰安防51%以上的股權(quán)。5個(gè)月后，本次重組擱淺。今年8月，公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公司擬對(duì)外投資暨與杭州全之脈電子商務(wù)有限公司簽訂<增資擴(kuò)股協(xié)議>的議案》。最終公司于9月4日披露公告，該事項(xiàng)未獲股東大會(huì)審議通過(guò)，籌劃數(shù)月的增資擴(kuò)股事項(xiàng)再次告吹。

    早在2016年年底，公司向控股股東出售家居及森林相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債，交易對(duì)價(jià)為現(xiàn)金9.41億元。為了這筆現(xiàn)金交易，升達(dá)集團(tuán)向華寶信托貸款14億元。2017年5月，升達(dá)集團(tuán)籌劃轉(zhuǎn)讓所持有公司股份，擬讓出控制權(quán)。2017年9月，最終確定協(xié)議受讓方為保和堂。按照當(dāng)時(shí)的協(xié)議，保和堂擬向升達(dá)集團(tuán)進(jìn)行增資，增資金額為9億元，并承接升達(dá)集團(tuán)22億元借款，增資完成后，保和堂將持有升達(dá)集團(tuán)59.21%的股權(quán)。按照這個(gè)設(shè)計(jì)，保和堂將成為升達(dá)集團(tuán)的控股股東。但是，這起賣(mài)殼交易最終以失敗告終。

    值得注意的是，升達(dá)集團(tuán)曾于2018年6月21日向公司提交《關(guān)于提議升達(dá)林業(yè)回購(gòu)公司股份的函》。在升達(dá)林業(yè)的半年報(bào)中也提到了回購(gòu)公司股份。不過(guò)在此次回復(fù)問(wèn)詢(xún)函中，升達(dá)林業(yè)表示，升達(dá)集團(tuán)擬通過(guò)“積極籌措資金（包括但不限于借款、出售資產(chǎn)等手段）歸還對(duì)公司的占用款項(xiàng)”。還提出，升達(dá)集團(tuán)正在積極引入戰(zhàn)略投資者，在優(yōu)先解決上市公司對(duì)升達(dá)集團(tuán)的擔(dān)保和升達(dá)集團(tuán)的資金占用問(wèn)題的前提下，優(yōu)化升達(dá)集團(tuán)債務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步解決升達(dá)集團(tuán)債務(wù)。以上表述均沒(méi)有再提及回購(gòu)股份等事項(xiàng)。