易方達(dá)基金吳欣榮：北交所進(jìn)入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期 基金公司應(yīng)積極把握機(jī)會(huì)

    “北交所的設(shè)立和發(fā)展，承載著服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的初心和使命，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，‘專精特新’成為我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的重要方向，北交所已經(jīng)并將持續(xù)為‘專精特新’企業(yè)提供融資支持，培厚創(chuàng)新土壤。”日前，易方達(dá)基金常務(wù)副總裁、投資總監(jiān)吳欣榮在接受上海證券報(bào)記者專訪時(shí)介紹，作為市場(chǎng)上的主要機(jī)構(gòu)投資者，公募基金正在積極參與北交所建設(shè)。易方達(dá)基金也將繼續(xù)從夯實(shí)長(zhǎng)期穩(wěn)健展業(yè)基礎(chǔ)、豐富北交所相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)、積極開展專題投教工作三方面繼續(xù)布局北交所相關(guān)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。

    對(duì)北交所公司認(rèn)可度持續(xù)提升

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，北交所上市公司達(dá)106家，其中包含新發(fā)行上市公司38家，公開發(fā)行累計(jì)融資超200億元。這106家“小而美”的上市公司契合北交所服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等行業(yè)公司占比超八成，有23家屬于國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，2家公司獲得國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)。

    2022年以來(lái)，公募基金持續(xù)加倉(cāng)北交所公司，重倉(cāng)總市值占基金股票投資市值比例從2021年四季度的0.01%增至2022年二季度的0.05%，這意味著公募基金對(duì)北交所“小而美”“專而精”公司的認(rèn)可度持續(xù)提升。

    除了主題基金，很多存量產(chǎn)品也紛紛將北交所標(biāo)的納入投資范圍。從去年11月開始，公告可投資北交所上市股票的基金公司已超過(guò)20家。

    “北交所在尊重創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展規(guī)律和成長(zhǎng)階段的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了不同交易市場(chǎng)的錯(cuò)位發(fā)展與互聯(lián)互通，推動(dòng)了與新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與制度聯(lián)動(dòng)，起到了承上啟下的樞紐作用，完善了我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的布局。”吳欣榮談到，在此過(guò)程中，基金公司結(jié)合北交所的目標(biāo)定位和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，也在持續(xù)挖掘市場(chǎng)改革的新機(jī)遇和創(chuàng)新型中小企業(yè)的投資機(jī)會(huì)，全方位加大投入，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的作用。

    全方位參與北交所股票投資

    據(jù)吳欣榮介紹，基金公司此前在投研資源配備、系統(tǒng)建設(shè)、中后臺(tái)運(yùn)營(yíng)和合規(guī)風(fēng)控建設(shè)等方面做好充分準(zhǔn)備，奠定了參與北交所投資的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    以易方達(dá)基金為例，在投研層面，公司在科技創(chuàng)新領(lǐng)域配備了專業(yè)成熟的投研力量，對(duì)“專精特新”企業(yè)所在行業(yè)有長(zhǎng)期深度的跟蹤研究。在系統(tǒng)建設(shè)和中后臺(tái)運(yùn)營(yíng)上，組織專題學(xué)習(xí)培訓(xùn)，認(rèn)真梳理業(yè)務(wù)流程，提前做好系統(tǒng)對(duì)接測(cè)試，保障業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行。在合規(guī)風(fēng)控建設(shè)上，完善相關(guān)制度框架、明確風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案等，嚴(yán)格防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    與此同時(shí)，基金公司積極開展產(chǎn)品布局，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)投資、一級(jí)市場(chǎng)打新、戰(zhàn)略配售等方式參與北交所市場(chǎng)，顯著提升了定價(jià)有效性和資產(chǎn)配置效率。

    去年底首批8只北交所主題基金正式成立，合計(jì)募資近40億元，今年7月新批3只北交所主題基金，加上陸續(xù)新發(fā)的“專精特新”主題基金和其他存量產(chǎn)品等，基金公司的參與度持續(xù)提升。

    “相信未來(lái)隨著新股發(fā)行提速和市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，以基金公司為代表的機(jī)構(gòu)投資者的配置意愿將不斷提升，中長(zhǎng)期有望提升北交所股票的配置比例和交易活躍度。”吳欣榮說(shuō)。

    將多方面支持北交所建設(shè)發(fā)展

    展望未來(lái)，吳欣榮表示，北交所已進(jìn)入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期，基金公司應(yīng)繼續(xù)積極把握北交所的投資機(jī)會(huì)。據(jù)介紹，下階段，易方達(dá)基金將從三方面大力支持北交所的建設(shè)與發(fā)展。

    第一，將進(jìn)一步夯實(shí)長(zhǎng)期穩(wěn)健展業(yè)的基礎(chǔ)，包括增強(qiáng)投研專業(yè)能力，切實(shí)保障合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，不斷提升運(yùn)營(yíng)效能等。吳欣榮介紹說(shuō)，易方達(dá)將繼續(xù)通過(guò)對(duì)研究力量的不斷充實(shí)，以及對(duì)新興產(chǎn)業(yè)方向的持續(xù)深耕，擴(kuò)大北交所的研究覆蓋面，積極尋找優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型中小企業(yè)，充分發(fā)揮價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能；繼續(xù)筑牢合規(guī)風(fēng)控屏障，加強(qiáng)自覺自律，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善北交所投資相關(guān)的制度框架和業(yè)務(wù)流程規(guī)范；繼續(xù)緊跟北交所創(chuàng)新發(fā)展步伐，持續(xù)提高內(nèi)部專業(yè)化水平，加快推進(jìn)系統(tǒng)建設(shè)，進(jìn)一步提升內(nèi)部運(yùn)營(yíng)效能。

    第二，易方達(dá)基金將持續(xù)推進(jìn)北交所相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新與研發(fā)，加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給，為普通投資者參與北交所投資提供更多樣化的產(chǎn)品選擇。“隨著優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)數(shù)量的持續(xù)增加，預(yù)計(jì)北交所市場(chǎng)指數(shù)的推出指日可待。下階段我們將密切跟蹤北交所的政策動(dòng)態(tài)，加快完善產(chǎn)品布局，研發(fā)被動(dòng)指數(shù)、指數(shù)增強(qiáng)等各種類型產(chǎn)品，為投資者提供更多交易選擇。”吳欣榮說(shuō)。

    第三，易方達(dá)基金將切實(shí)承擔(dān)投資者教育的責(zé)任和義務(wù)，積極開展專題投教工作，幫助更多投資者了解北交所，加深認(rèn)識(shí)北交所設(shè)立的意義和作用，助力多層次資本市場(chǎng)的健康發(fā)展與平穩(wěn)運(yùn)行。