不允許做重組股 不一樣的“東方紅”——專訪東方紅資產(chǎn)管理總經(jīng)理任莉

    ■本報記者 張志偉

    11月份的上海，依然桂葉飄香，綠樹蔥蘢。在東方紅資產(chǎn)管理會議室，筆者正沉浸在“東方紅萬里行”精彩的分享中，并沒有注意到面前多了一杯濃香四溢的咖啡，也沒有注意到桌前多了一位默默的聆聽者。

    帶來這杯咖啡但沒有打擾任何人的聆聽者正是東方紅資產(chǎn)管理總經(jīng)理任莉。在精彩的分享之后，采訪在愉快的氣氛中進行。

    沒有情懷是走不遠的

    “沒有情懷是走不遠的，沒有情懷，錢再多，也失去邊際效應，人生走不遠。北大曾經(jīng)的風骨在真正的北大人身上一直是有的。”交談起來，任莉話語鏗鏘，富有激情，與適才靜默的聆聽者判若兩人。“東方紅資產(chǎn)管理前董事長王國斌曾經(jīng)說我是典型的北大人，我覺得人還是要有情懷的。”

    在北京大學讀書期間，任莉深受北大氛圍的影響。尤其是五四時期的一些先輩，知名的文化學者把自己賺的錢無私捐贈給需要幫助的人，對真誠與善良，對美的世界的追求，這些都深深烙印在任莉心中。美國專欄作家克里斯托夫·希根斯的一句話流傳很廣，“一張沒有包含烏托邦的世界地圖肯定不值一看”，任莉心中有自己的家園。

    “一滴水可見太陽，一件事可見精神。”任莉的情懷從來都不是虛無縹緲的。

    2007年，前董事長王國斌的一個電話改變了任莉的人生軌跡。東方紅資管的管理理念強調(diào)，“把客戶放在心里、做對客戶有利的正確的事”，簡短而不簡單的理念打動了任莉，于是其毅然放棄了在美國留學后穩(wěn)步上升的工作和舒適的生活，加入東方紅。剛歸國時她的收入并不豐厚，職位也并不特別突出。但此后，任莉成了“簡短不簡單”理念的踐行者、推廣者、發(fā)展者。

    基于自己的能力做事，是對投資者的一份責任，有不少艱難時刻需要自己扛?？苿?chuàng)板開板前后，以科創(chuàng)板為主題的基金發(fā)行受到投資者的追捧，東方紅資產(chǎn)管理并沒有發(fā)行科創(chuàng)板基金，市場中有不理解的聲音。任莉?qū)τ浾呓忉尩溃?ldquo;投資有著明確的邏輯，更基于對自身能力的考慮，因為每個公司都有它的使命，我們的使命是把能做的做好。只要我們堅持，野百合也有春天，偉大真的是熬出來的。”

    如何留住員工、成就員工，在不同的發(fā)展階段，以不同的方式拷問著企業(yè)家。近段時間以來，對于“996”制度是否合適，眾說紛紜，一些企業(yè)奉為“范式”，一些企業(yè)則認為會造成員工不安，企業(yè)該如何做呢？每次與即將加入東方紅資產(chǎn)管理的員工對話時，任莉都只強調(diào)三件事：全力以赴的工作，好好讀書，好好鍛煉。

    “我認為東方紅的事業(yè)是需要一群人一起走很久的，先要讓員工長期可持續(xù)發(fā)展，要讓大家積累，員工積累了，公司就積累了，無論是從身體上還是從智力上。”任莉說，“一個人沒有生活，沒有家庭，就不能有未來。相信員工的父母也不希望孩子這樣。所以，我們一邊在線下做‘東方紅萬里行’的客戶服務(wù)工作，另一邊也在加大線上的服務(wù)容量，盡量利用各種互聯(lián)網(wǎng)平臺推動‘東方紅萬里行’。這樣我們不僅可以更好地服務(wù)投資者，也可以讓員工利用多平臺高效地工作，而不是疲于奔命”。

    每年的重陽節(jié)和端午節(jié)，為了感恩父母，東方紅資產(chǎn)管理都會給員工的父母寄送慰問信，感恩父母養(yǎng)育的優(yōu)秀子女成為東方紅的員工，也感恩家人們的支持。“一直到今天從來沒有斷過，這件事情我認為是非常正確的。”任莉如是說。

    一定要給客戶掙錢

    爆款幾乎是每一家基金管理公司希望看到的，但在東方紅資產(chǎn)管理卻不是。

    東方紅資產(chǎn)管理旗下的基金以封閉式運作、有管理人和員工跟投而著名。2017年發(fā)行的東方紅睿璽三年定開基金，一發(fā)行就遭搶購，一日募集數(shù)額達178億元，但公司主動控制規(guī)模，最終退回了158億元。

    一些代銷渠道希望東方紅資產(chǎn)管理提供短期的成績給他們賣基金做宣傳，但是公司婉言拒絕，而且不允許做類似的宣傳。別人說東方紅很“佛系”，公司的解釋是，“佛系”是因為不想追求與自己理念不符的東西。

    如今，東方紅成了帶有光環(huán)的基金產(chǎn)品，要規(guī)模并不是困難的事。但2017年，在東方紅產(chǎn)品在市場上備受追捧的時候，公司卻關(guān)閉了旗下數(shù)只開放式基金的大額申購，對新基金也嚴格限制發(fā)行規(guī)模，這對大多數(shù)基金公司來說不可思議。“我們從來沒想要爆款，東方紅睿璽單戶限制5萬元，還進行了比例配售，東方紅睿澤單戶限制1萬元，這兩只基金都要封閉三年。我們從來沒想過要很多錢，而是只想要需要的錢。”任莉說，“找到滿意的客戶，讓客戶滿意，這才是立足行業(yè)的根本”。

    一連串數(shù)字的背后，東方紅資產(chǎn)管理近十年來走得并不容易。

    “我們要做的是時時都跟客戶在一起，用專業(yè)的服務(wù)讓他理解我們、信任我們，跟我們在一起穿越周期，這種想法一以貫之、從未動搖，回想起來，這是一種制度化的理念，是良心使然。”任莉的話語擲地有聲。

    一起穿越周期，需要克服的困難不少。市場中有一種現(xiàn)象是任莉特別不愿意看到的——產(chǎn)品賺錢，甚至業(yè)績非常突出，但客戶過早離場沒有賺到該有的收益。理想豐滿，現(xiàn)實很骨感。最后的結(jié)果就是客戶失望，客戶經(jīng)理失望，只剩下一個“爆款”的虛名飄搖。在市場不好的時候，客戶選擇離開，雖然這是人性本能，但這也是東方紅想要改變的。在悲觀情緒彌漫，特別是在黎明前的黑暗期，客戶懷著永遠的創(chuàng)傷離開，這是東方紅不能接受的。

    “如果不是只想做一天兩天，而是想做一輩子的話，就一定要給客戶掙錢，沒有這個價值觀，企業(yè)就沒有未來。”任莉表示。如何讓客戶克服人性弱點，真正獲得長期收益，對于這個在基金界普遍存在的難題，如何解決？

    最重要的是要陪伴客戶，客戶要跟你在一起，首先要讓他信任你、了解你。談起如何留住客戶，任莉把記者的視線拉回到了2008年初，在上證指數(shù)4000多點的時候，東方紅3號發(fā)行，封閉半年，市場很快從4000點跌到了1600點。封閉期結(jié)束的時候，正是市場的冰點時刻，投資者的恐慌情緒可想而知。留住客戶成了東方紅最緊迫的任務(wù)，公司要求銷售團隊到一個一個營業(yè)部、一個一個網(wǎng)點去宣講，為客戶介紹東方紅的價值投資，分析國際國內(nèi)形勢，分析上市公司如何發(fā)展。東方紅還承諾公司和員工跟投的錢是不會離開的，將陪伴客戶走下去。經(jīng)過不懈努力，30多億元的客戶資金中20多億元都留下來了。這些都為日后系統(tǒng)化的客戶服務(wù)活動——“東方紅萬里行”提供了基礎(chǔ)。

    不允許做重組股

    2007年前后，重組股備受市場寵愛，但東方紅內(nèi)部明文規(guī)定不允許做重組股。

    為什么不做，只看別人掙錢？任莉坦言，第一要培養(yǎng)好習慣；第二要保護投研團隊。投資重組股，打聽消息很重要，很少是通過深度研究而來的，靠消息炒作，這對投研是致命的傷害，在利益誘惑面前杜絕“老鼠倉”，真心不易。“把一個小孩放到滿是糖果的屋子里，你讓他不吃糖，這太難了。”任莉用非常淺顯的例子來解讀。

    自己做模型，不停地研究上市公司，東方紅資產(chǎn)管理“我行我素”。

    不允許做的還不僅僅是重組股，2012年之后的一段時間，通道業(yè)務(wù)走紅，幾乎所有的基金公司都在做通道業(yè)務(wù)，但東方紅不允許做。理由是：公司認為通道業(yè)務(wù)沒有未來，利潤不高卻可能承擔很大的風險。事實證明，當年不做通道業(yè)務(wù)是明智之舉。資管新規(guī)打破剛性兌付之后，券商資管的通道業(yè)務(wù)受到了很大影響。

    任莉介紹：“不允許做通道業(yè)務(wù)，當時的機構(gòu)業(yè)務(wù)部走的只剩了兩個人。我們管理層始終堅持‘不為’，我是最堅定的執(zhí)行者，繼續(xù)做主動管理，做維護客戶、服務(wù)客戶的工作，這就是從量變到質(zhì)變，厚積薄發(fā)。每一次都有壓力，每一次都有挑戰(zhàn)。”

    提到那段時期的艱難，任莉笑著說：“有難受的時候，但是誰沒有呢？志同道合的伙伴共同努力，并肩合作，我們就這樣一路走過來了。”

    對投研的考核，東方紅也很獨特，“我認為一個資產(chǎn)管理公司的核心競爭力有兩點，一個是投研的核心競爭力，一個是專業(yè)服務(wù)的核心競爭力。我們對投研的考核一直都是不考核當下，不考核短期，考核周期一般是三年到五年。”任莉說。

    2018年，市場大幅調(diào)整，權(quán)益類基金凈值普遍回撤，但東方紅系列基金的份額卻逆勢大幅增長。這得益于“東方紅萬里行”所做的客戶引導，在熊市中播下了種子。

    說起“東方紅萬里行”，任莉清晰地記得它的誕生，2015年8月14日，東方紅的銷售團隊在招行上海分行做了第一場，從此以后不僅作為一個常規(guī)工作，而且當成一個系統(tǒng)的工作去完成。至今為止4年多，已經(jīng)舉辦6000多場，每個月平均要120多場。“通過這個活動，幾年來培養(yǎng)了一批了解和認可我們投資理念的投資者，獲得了一批長期資金。”

    有銷售渠道人對任莉“舉報”說，東方紅的營銷人員像技術(shù)人員，從來不是為了純粹的銷售，去了就講理念、講市場、講投資邏輯。對這些反應，任莉的回應非常坦誠，“我們資產(chǎn)管理公司是來拿客戶的錢做投資的，不靠專業(yè)能力，客戶敢給嗎？東方紅的銷售團隊靠專業(yè)服務(wù)，時間長了，認可我們專業(yè)性的人越來越多。”

    投研的專業(yè)至關(guān)重要，服務(wù)的專業(yè)同樣至關(guān)重要，這兩個專業(yè)合起來就是東方紅的核心競爭力，少一個都不行。在任莉眼中，這就是不一樣的東方紅資產(chǎn)管理。