“不啰嗦”的尤柏年

    ■本報(bào)記者 馬薪婷

    采訪前日，了解到尤柏年第二天下午即出差的消息，本報(bào)記者決定連夜趕赴深圳。到達(dá)深圳已是凌晨?jī)牲c(diǎn)。

    之所以不辭辛苦，一定要讓尤柏年成為“尋蹤QDII金牌基金經(jīng)理”的下一位主人公，是因?yàn)槟壳叭脒x的名單中，隨著時(shí)間的更新，滿足近三年收益率年化超10%且一直滿足此條件的（有的基金在篩選時(shí)滿足，但近期稍稍有點(diǎn)跌落，年化收益超9%，但是已不足10%）主動(dòng)管理型基金，只有尤柏年管理的鵬華全球高收益?zhèn)鹆恕?/p>

    起初約定面訪時(shí)間是9：30分，為了在出差前完成交易，尤柏年把面訪時(shí)間延后一小時(shí)。尤柏年的投資方法“不羅嗦”。他坦言，“也會(huì)有判斷錯(cuò)誤的時(shí)候，趕快了結(jié)。需要花很大精力、理解不了或者搞不定的時(shí)候，干脆不參與。”

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2017年7月27日，鵬華全球高收益?zhèn)嗣駧欧蓊~從2013年10月22日成立以來(lái)，已取得44.54%的收益，高于同類(lèi)平均水平。從各區(qū)間表現(xiàn)看，該基金今年以來(lái)表現(xiàn)一般，收益率2.27%，同類(lèi)排名16/40；1年收益率8.08%，同類(lèi)排名1/34；3年收益35.29%，同類(lèi)排名1/12。從風(fēng)險(xiǎn)控制角度看，該基金短期風(fēng)險(xiǎn)中等，中期風(fēng)險(xiǎn)中等。

    在最近1年里，Wind給出了該基金的下行風(fēng)險(xiǎn)為1.9568，大于同類(lèi)平均；收益標(biāo)準(zhǔn)差為3.1614，大于同類(lèi)平均；綜合該基金的下行風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)率在同類(lèi)基金中的排名，該基金過(guò)去一年風(fēng)險(xiǎn)為低。

    “從債券本身來(lái)看沒(méi)有問(wèn)題，主要是匯率問(wèn)題。”尤柏年解釋說(shuō)，“整體看美元份額的業(yè)績(jī)其實(shí)是比去年還要好，受美元匯率影響，今年美元計(jì)價(jià)的基金表現(xiàn)比較好，去年特朗普上臺(tái)，美元沖的很高，歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。人民幣為了跟蹤一攬子貨幣，相對(duì)美元升值。”尤柏年所說(shuō)的美元份額基金指的是鵬華全球高收益?zhèn)涝F(xiàn)匯基金。截至7月27日最新業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)該基金回報(bào)率為4.95%，近一年收益率為6.73%，自成立以來(lái)收益率為17.67%。

    尤柏年對(duì)記者說(shuō)：“無(wú)論市場(chǎng)如何變化，全球總能找到一個(gè)地方投資債券，不像股票市場(chǎng)同質(zhì)化，債券市場(chǎng)會(huì)更靈活。”比如鵬華全球高收益?zhèn)梢酝ㄟ^(guò)衍生品來(lái)保護(hù)，或提高高等級(jí)債券的配比，例如美國(guó)國(guó)債。

    盡管管理多只基金，涉及多個(gè)不同投資領(lǐng)域。但尤柏年總能“化繁為簡(jiǎn)”。他說(shuō)：“其實(shí)策略相對(duì)比較簡(jiǎn)單，看好某個(gè)標(biāo)的就要達(dá)到一材多用?？傮w來(lái)說(shuō)我們的投資風(fēng)格不漂移，忠于基金合同和基金名字。”

    正是因?yàn)檫@項(xiàng)“用簡(jiǎn)單的方法解決問(wèn)題”的思路，尤柏年敢說(shuō)：“股票與債券之間沒(méi)有很深的鴻溝”。