海外市場大幅波動 QDII基金折溢價率驟降

    本報記者 彭衍菘

    近日，多個海外指數(shù)經(jīng)歷大起大落。8月6日收盤，日經(jīng)225指數(shù)在經(jīng)歷前一日大幅下跌12.4%后，當日反彈上漲10.23%。全球市場上，道瓊斯、納斯達克、標普500、英國富時、德國DAX等多個指數(shù)近日均出現(xiàn)大幅波動，QDII（合格境內機構投資者）基金因此受到影響。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，8月份以來，QDII基金整體折溢價率已由2.72%降至0.09%?？缇矱TF整體資產(chǎn)凈值縮水明顯，部分QDII基金上半年來的漲幅甚至幾近被抹平。

    多個海外指數(shù)“急剎”

    QDII基金整體受挫

    本周，全球多地股市經(jīng)歷“黑色星期一”。8月5日，美股市場遭遇重創(chuàng)，三大指數(shù)齊現(xiàn)深度回調，標普500指數(shù)跌幅高達3%，市場氛圍顯著降溫。亞太、歐洲股市也普遍呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢。8月5日，日經(jīng)225指數(shù)收盤時遭遇重挫，跌幅高達12.4%；韓國股市綜合股價指數(shù)下跌8.75%；德國DAX30指數(shù)、英國富時100指數(shù)、法國CAC40指數(shù)與歐洲斯托克50指數(shù)均出現(xiàn)下跌。

    截至8月6日收盤，海外股市又出現(xiàn)異動。當日，日經(jīng)225指數(shù)上漲10.23%；韓國股市綜合股價指數(shù)上漲3.3%，創(chuàng)下2023年11月6日以來最大單日漲幅。

    “日本央行的貨幣政策操作是導致近期海外市場大幅波動的根本原因。”某券商人士對《證券日報》記者表示，日本央行的加息操作導致全球套息交易的基礎動搖，部分杠桿交易快速退出，進而帶來了全球股市的大幅回撤。此外，對海外發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟前景的擔憂也是擾動近期市場的重要原因。

    排排網(wǎng)財富研究員卜益力告訴《證券日報》記者，過去一段時間，日本股市積累了較大漲幅，因此很難繼續(xù)維持，存在較大調整壓力。

    受海外市場波動影響，當前，QDII基金折溢價率下滑，投資情緒降溫。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日、8月6日，跨境ETF整體浮盈情況分別為1.35%、-2.59%，期間跨境ETF整體資產(chǎn)凈值縮水106.91億元至3164.16億元。截至記者發(fā)稿時，月內ETF最大跌幅前6名均為跨境ETF，全部QDII基金的折溢價率也下滑至0.09%。

    基金管理人提示

    QDII基金溢價風險

    7月份，基金管理人共計發(fā)出約180份針對QDII基金的溢價風險提示公告。與此同時，包括華夏野村日經(jīng)225ETF（513520）、廣發(fā)納指100ETF（159941）在內的多只產(chǎn)品出現(xiàn)主動限制申購業(yè)務的情況。

    為進一步保護投資者利益，部分基金管理人甚至直接停牌。例如，景順長城基金對旗下納指科技ETF（159509）接連實施停牌，7月份共計達20次。景順長城基金在公告中表示，基金二級市場的交易價格，除了有基金份額凈值變化的風險外，還會受到市場供求關系、系統(tǒng)性風險、流動性風險等其他因素的影響，可能使投資人面臨損失。

    華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志在接受《證券日報》記者采訪時表示，預計海外市場波動性將持續(xù)，且風險尚未完全釋放，投資者對QDII基金應持謹慎態(tài)度。

    前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍表示，相較于全球其他市場，A股和港股當前處于估值相對較低的水平，具有較大的吸引力。隨著海外市場波動加劇并可能進一步探底，部分國際資本或將重新評估并流向估值更具吸引力的A股和港股市場，以尋求更穩(wěn)健的投資機會。