公募基金銷(xiāo)售子公司隊(duì)伍迎第八位“成員”

    本報(bào)記者 王思文

    隨著買(mǎi)方投顧需求的不斷增多，公募基金的投研能力及提供綜合性解決方案的優(yōu)勢(shì)日益凸顯，不少基金公司紛紛加入設(shè)立銷(xiāo)售子公司的隊(duì)伍中，布局基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，走進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)激烈的基金代銷(xiāo)“江湖”。

    近日，匯添富基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立銷(xiāo)售子公司獲監(jiān)管批復(fù)，第八家基金銷(xiāo)售子公司“落地”。另有數(shù)家頭部公募設(shè)立銷(xiāo)售子公司的申請(qǐng)待批，一些成立較早的基金銷(xiāo)售子公司借助投資顧問(wèn)與金融科技雙輪驅(qū)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，已在客戶(hù)財(cái)富管理和資產(chǎn)配置需求方面持續(xù)深耕。

    未來(lái)，在銀行、券商、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)“三分天下”的結(jié)構(gòu)下，公募基金銷(xiāo)售子公司如何殺出重圍，是當(dāng)下公募基金公司銷(xiāo)售子公司發(fā)展的難點(diǎn)和重要課題。

    獲批公募基金銷(xiāo)售子公司

    增至8家

    日前，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于核準(zhǔn)匯添富基金管理股份有限公司設(shè)立子公司的批復(fù)》。該批復(fù)顯示，核準(zhǔn)匯添富基金管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯添富基金”）設(shè)立全資子公司。子公司名稱(chēng)為匯添富基金銷(xiāo)售有限公司，注冊(cè)地為上海市，注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元人民幣，業(yè)務(wù)范圍為證券投資基金銷(xiāo)售。

    證監(jiān)會(huì)在批復(fù)中強(qiáng)調(diào)，匯添富基金應(yīng)當(dāng)做好對(duì)匯添富基金銷(xiāo)售有限公司的管理安排，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，不得進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營(yíng)行為不得存在利益沖突。同時(shí)，匯添富基金銷(xiāo)售有限公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定的要求和證監(jiān)會(huì)批復(fù)的業(yè)務(wù)范圍開(kāi)展證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。立足公募證券投資基金銷(xiāo)售主業(yè)，審慎開(kāi)展其他證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，嚴(yán)格基金產(chǎn)品準(zhǔn)入和銷(xiāo)售行為管理，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    按照法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定的要求，匯添富基金獲批復(fù)后應(yīng)當(dāng)完成子公司組建工作，足額繳付出資，選舉董事、監(jiān)事，聘任高級(jí)管理人員，并自批復(fù)下發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)完成工商設(shè)立登記工作。另外，匯添富基金銷(xiāo)售有限公司應(yīng)當(dāng)自取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證。匯添富基金銷(xiāo)售有限公司在取得經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證前，不得以該名稱(chēng)對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)。

    至此，已獲批的公募基金銷(xiāo)售子公司已有8家，除匯添富基金銷(xiāo)售有限公司外，還有嘉實(shí)基金旗下的嘉實(shí)財(cái)富管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“嘉實(shí)財(cái)富”）、國(guó)金基金旗下的上海國(guó)金理益財(cái)富基金銷(xiāo)售有限公司、萬(wàn)家基金旗下的萬(wàn)家財(cái)富基金銷(xiāo)售（天津）有限公司、九泰基金旗下的九泰基金銷(xiāo)售（北京）有限公司、華夏基金旗下的上海華夏財(cái)富投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華夏財(cái)富”）、中歐基金旗下的上海中歐財(cái)富基金銷(xiāo)售有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中歐財(cái)富”）、博時(shí)基金旗下的博時(shí)財(cái)富基金銷(xiāo)售有限公司。

    目前，部分公募基金旗下的銷(xiāo)售子公司已成為基金銷(xiāo)售領(lǐng)域的重要力量。截至2023年四季度末，中歐財(cái)富、嘉實(shí)財(cái)富、華夏財(cái)富等3家基金銷(xiāo)售子公司入圍“基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模”百?gòu)?qiáng)名單，股票和混合公募基金保有規(guī)模分別為61億元、56億元和48億元，非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模分別為70億元、76億元和72億元。

    依托專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)

    為基民提供服務(wù)

    當(dāng)前，布局基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)類(lèi)型繁多，包括全國(guó)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等11種機(jī)構(gòu)類(lèi)型。具體而言，銀行旗下基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的數(shù)量多，規(guī)模大，券商和獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)一直位居銀行之后。

    公募基金銷(xiāo)售子公司雖占有一席之地，但保有規(guī)模較小。近年來(lái)，多家頭部公募基金積極布局設(shè)立銷(xiāo)售子公司，補(bǔ)足多元化銷(xiāo)售渠道。截至目前，多家頭部基金公司如易方達(dá)基金、南方基金、銀華基金等正在排隊(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金銷(xiāo)售子公司，目前處于反饋意見(jiàn)階段。

    公募基金緣何密集布局基金銷(xiāo)售子公司？對(duì)此，一位公募基金機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部總監(jiān)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“公募基金能夠依托自身專(zhuān)業(yè)的投研能力優(yōu)勢(shì)，力爭(zhēng)準(zhǔn)確研判趨勢(shì)，通過(guò)前沿的資產(chǎn)配置模型，為投資者提供財(cái)富規(guī)劃、財(cái)富配置和財(cái)富傳承等領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)服務(wù)，解決投資者在基金篩選、組合配置上的難題。”

    某公募基金高管對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)道：“基金公司布局銷(xiāo)售子公司能夠補(bǔ)足多元化銷(xiāo)售渠道，降低公募基金對(duì)其他銷(xiāo)售渠道的依賴(lài)，進(jìn)一步降低成本讓利投資者。”

    “下一步，公募基金需持續(xù)研究如何打開(kāi)與其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)格局，這是當(dāng)下發(fā)展的難點(diǎn)和重要課題。”北京地區(qū)一位公募基金人士向記者透露，目前仍有頭部公募銷(xiāo)售子公司正招兵買(mǎi)馬擴(kuò)充隊(duì)伍發(fā)力該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

    華寶證券分析師王驊表示：“當(dāng)前，買(mǎi)方模式下以陪伴為主，為個(gè)人投資者提供全面資產(chǎn)解決方案的‘財(cái)富顧問(wèn)’日趨重要。未來(lái)，針對(duì)個(gè)人投資者的基金銷(xiāo)售模式可能會(huì)跟隨這一趨勢(shì)發(fā)生較大改變，從單品轉(zhuǎn)向配置、單一轉(zhuǎn)向多元。”