主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金顯著“回血” 年內(nèi)近六成產(chǎn)品浮盈

    本報(bào)記者 吳珊

    見(jiàn)習(xí)記者 方凌晨

    隨著A股市場(chǎng)持續(xù)回暖，不少主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金“回血”。截至5月8日，今年以來(lái)已有近六成產(chǎn)品浮盈，而一個(gè)月前僅有不到四成的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金年內(nèi)浮盈。同時(shí)，部分成立時(shí)間較短的次新基金也迅速建倉(cāng)，積極布局權(quán)益市場(chǎng)。

    受訪(fǎng)業(yè)內(nèi)人士表示，多因素疊加下近期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)提升，未來(lái)看好高新科技板塊、周期板塊等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。同時(shí)，建議投資者進(jìn)行權(quán)益類(lèi)基金投資時(shí)，要注意分散風(fēng)險(xiǎn)，以及做好偏長(zhǎng)期的投資心態(tài)準(zhǔn)備。

    39只產(chǎn)品

    年內(nèi)浮盈超20%

    “春江水暖鴨先知”，權(quán)益市場(chǎng)正在逐漸回暖，感受最深的莫過(guò)于其中的投資者們，股民如是，基民亦如是。此前遭遇基金凈值回撤讓不少基民叫苦不迭，不過(guò)近期主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金（包括普通股票型基金、靈活配置型基金、偏股混合型基金和平衡混合型基金）似乎正在悄然收復(fù)失地，用業(yè)績(jī)重新挽回投資者的信任。

    據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月8日，年內(nèi)有收益率可統(tǒng)計(jì)的4405只（僅統(tǒng)計(jì)主代碼，下同）主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金中，有2513只基金了浮盈，占比約為57%。而將時(shí)間進(jìn)度拉回一個(gè)月前，浮盈產(chǎn)品占比約為37%；春節(jié)前浮盈產(chǎn)品占比僅約為10%。整體來(lái)看，主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金持續(xù)“回血”。

    從基金具體收益率情況看，部分基金產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼。有511只基金年內(nèi)達(dá)10%以上的浮盈，更有39只基金年內(nèi)浮盈超20%。其中，南方發(fā)展機(jī)遇一年持有A以28.92%的年內(nèi)浮盈“領(lǐng)跑”，博時(shí)成長(zhǎng)精選A、景順長(zhǎng)城周期優(yōu)選A、大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、前海開(kāi)源滬港深匯鑫A、華安睿信優(yōu)選A等基金年內(nèi)浮盈也均在20%以上。

    在這些業(yè)績(jī)表現(xiàn)居前的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金中，持倉(cāng)偏好各有不同。從今年一季度末持倉(cāng)情況看，部分產(chǎn)品選擇重倉(cāng)煤炭、石油、有色金屬等周期股，例如，博時(shí)成長(zhǎng)精選A重倉(cāng)股中出現(xiàn)了中國(guó)石油、中國(guó)海油、洛陽(yáng)鉬業(yè)、中煤能源等；景順長(zhǎng)城周期優(yōu)選A重倉(cāng)股中出現(xiàn)了紫金礦業(yè)、中煤能源、湖南黃金等。另有部分?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)主題的基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)也較好，如西藏東財(cái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選A、大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A等，其重倉(cāng)股中出現(xiàn)了工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技等。

    科技、周期等板塊

    獲關(guān)注

    與此同時(shí)，部分成立時(shí)間較短的次新基金正迅速建倉(cāng)，積極布局權(quán)益市場(chǎng)。例如，太平基金旗下太平先進(jìn)制造A是一只偏股混合型基金，成立于今年4月26日，截至5月8日，其單位凈值為1.0008元。還有部分主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金正“蓄勢(shì)待發(fā)”。

    華安基金在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“市場(chǎng)方面，海外市場(chǎng)近期高風(fēng)險(xiǎn)疊加資產(chǎn)荒，‘中概股’漲勢(shì)較好。港股方面因此受益，A股市場(chǎng)同步提升。AI（人工智能）科技行業(yè)疊加‘低空經(jīng)濟(jì)’持續(xù)發(fā)力，‘輕復(fù)蘇’態(tài)勢(shì)較為明顯。在目前市場(chǎng)流動(dòng)性保持寬松的態(tài)勢(shì)下，疊加北向資金持續(xù)流入，以及新‘國(guó)九條’政策指引，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)提升。”

    談及未來(lái)A股市場(chǎng)走勢(shì)和投資機(jī)會(huì)，華安基金指數(shù)與量化投資部認(rèn)為，隨著4月份A股市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的充分調(diào)整，疊加估值優(yōu)勢(shì)，股票市場(chǎng)后續(xù)財(cái)務(wù)預(yù)期較強(qiáng)。國(guó)內(nèi)加大科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)支持力度，以創(chuàng)業(yè)板為代表的高新科技板塊的投資機(jī)會(huì)進(jìn)一步顯現(xiàn)。權(quán)重板塊電力設(shè)備及新能源，受益于核心龍頭業(yè)績(jī)堅(jiān)韌與下游汽車(chē)持續(xù)創(chuàng)新迭代，近期市場(chǎng)關(guān)注度提升。

    前海開(kāi)源基金二季度則對(duì)制造業(yè)、周期整體給予“較高配置”評(píng)級(jí)。前海開(kāi)源基金執(zhí)行投資總監(jiān)、基金經(jīng)理王霞表示：“未來(lái)兩年比較看好紅利順周期策略。結(jié)合國(guó)內(nèi)和國(guó)際情況來(lái)看，優(yōu)選低估值方向，以及自身基本面是穩(wěn)中向上趨勢(shì)的行業(yè)，這兩個(gè)因素疊加，優(yōu)先選擇上游資源品行業(yè)，尤其是石油、煤炭，包括有色金屬都是屬于上游資源品。”

    對(duì)于進(jìn)行權(quán)益類(lèi)基金配置的投資者，王霞則提供了三方面建議：“一是，要通過(guò)多元化分散的途徑來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，在做基金投資的過(guò)程中，盡量不去投單一行業(yè)占比非常高的基金，通過(guò)適度分散降低投資風(fēng)險(xiǎn)；二是，由于未來(lái)幾年宏觀(guān)環(huán)境的影響，更有利于基本面驅(qū)動(dòng)的價(jià)值風(fēng)格投資機(jī)會(huì)，基民們可適當(dāng)?shù)卦黾觾r(jià)值型的投資產(chǎn)品以減少基金的波動(dòng)，長(zhǎng)期來(lái)看還可能提高收益的穩(wěn)定性；最后，建議投資人要做好偏長(zhǎng)期的投資心態(tài)，耐心持有。”