震蕩市穩(wěn)健理財(cái)需求升溫 博時(shí)基金近十年固收收益率達(dá)188.21%

    2021年以來(lái)市場(chǎng)震蕩、賺錢(qián)難度加大，投資者的核心訴求從“賺得多”轉(zhuǎn)向“收益穩(wěn)”，在此背景下投資者對(duì)穩(wěn)健理財(cái)?shù)男枨蠖冈?，固收?lèi)產(chǎn)品也憑借較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力獲得越來(lái)越多投資者的青睞。

    作為業(yè)內(nèi)知名的“固收大廠”，博時(shí)基金的固收投研實(shí)力一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位，不僅產(chǎn)品布局全面，而且憑借出色的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)充分展現(xiàn)了其深厚的管理實(shí)力。海通證券固收類(lèi)基金最近十年業(yè)績(jī)榜單中，在固收類(lèi)基金最近十年（2012年1月4日至2021年12月31日）凈值增長(zhǎng)排行中，博時(shí)基金以188.21%的收益率，在52家可比公司中位列第二位。

    博時(shí)基金固收產(chǎn)品布局全面滿(mǎn)足不同投資者需求

    在家庭資產(chǎn)配置中，總需要將一部分錢(qián)配置到穩(wěn)健理財(cái)上，作為家庭資產(chǎn)收益的“壓艙石”和“安全墊”，力保家庭財(cái)富的平穩(wěn)增長(zhǎng)。但在資管新規(guī)打破剛兌后，保本理財(cái)一去不復(fù)返，原來(lái)投向銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金需要重新進(jìn)行配置。

    2021年股市的震蕩波動(dòng)也讓投資者求穩(wěn)心切，種種因素導(dǎo)致投資者對(duì)穩(wěn)健理財(cái)?shù)男枨笊郎?，固收?lèi)產(chǎn)品的新發(fā)規(guī)模也在穩(wěn)步提升中。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月31日，2021年以來(lái)共成立了1898只新基金，規(guī)模合計(jì)2.98萬(wàn)億元；其中債券基金和貨幣基金共366只，規(guī)模合計(jì)7533.90億元。

    事實(shí)上，固收類(lèi)資產(chǎn)波動(dòng)小、收益穩(wěn)的特性也在震蕩市中進(jìn)一步凸顯。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月31日，債券型基金指數(shù)2021年累計(jì)上漲4.84%，而同期滬深300指數(shù)下跌5.20%。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，債券型基金指數(shù)自2003年12月31日基日以來(lái)累計(jì)實(shí)現(xiàn)收益181.53%，年化收益達(dá)到了6.09%；而該指數(shù)近五年的年化波動(dòng)率僅1.14%，相比滬深300指數(shù)同期19.02%的年化波動(dòng)率，展現(xiàn)出較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    但實(shí)踐證明，并不是所有固收產(chǎn)品都能持續(xù)為投資者帶來(lái)可觀的收益，經(jīng)得住市場(chǎng)考驗(yàn)的績(jī)優(yōu)產(chǎn)品方能為持有人創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健的回報(bào)。作為固收領(lǐng)域“大廠”，博時(shí)基金的固收產(chǎn)品布局全面，在不同類(lèi)型的固收產(chǎn)品中均有代表性基金，包括：以博時(shí)現(xiàn)金寶、博時(shí)現(xiàn)金收益為代表的貨幣基金；以博時(shí)安盈、博時(shí)富瑞為代表的中短債基金；以博時(shí)信用債、博時(shí)宏觀回報(bào)為代表的二級(jí)債基；以博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值、博時(shí)穩(wěn)健回報(bào)為代表的一級(jí)債基；還有不同策略的債基品種，覆蓋信用、城投、主動(dòng)利率債、債券指數(shù)等不同資產(chǎn)，采取定開(kāi)、持有期等不同設(shè)計(jì)，涉及國(guó)內(nèi)外等不同地區(qū)，能夠充分滿(mǎn)足投資者的不同配置需求。

    博時(shí)固收“樂(lè)享”品牌打造穩(wěn)健投資專(zhuān)家形象

    其中，短債基金主投短債、超短債或中票，由于資產(chǎn)久期較短呈現(xiàn)出波動(dòng)相對(duì)較小的特征，能夠充當(dāng)投資者“零錢(qián)包”或流動(dòng)資金管理的角色。鑒于市場(chǎng)需求，博時(shí)基金還針對(duì)持有期固收類(lèi)產(chǎn)品趁勢(shì)推出“樂(lè)享”品牌，打造穩(wěn)健投資專(zhuān)家形象。

    “樂(lè)享”的品牌口號(hào)是“博時(shí)固收，樂(lè)享每一個(gè)T日”，推出了一系列持有期產(chǎn)品，包括季季、雙季、6個(gè)月、一年等不同期限的持有期產(chǎn)品。以博時(shí)雙月享為例，只投資于債券，不投資股票資產(chǎn)，保持債券基金的純債特性，遠(yuǎn)離股票市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，適合中低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者；博時(shí)季季樂(lè)三個(gè)月持有期債券A則是以信用（城投+國(guó)企）為底倉(cāng)，保持中等杠桿和短久期（1年久期）加強(qiáng)組合回撤的控制，既可獲得相對(duì)貨幣基金的超額收益，又較中長(zhǎng)期純債組合有更小的回撤，在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間獲得更好的平衡。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，該基金2021年收益為4.22%，是投資者零錢(qián)管理的理想選擇。同類(lèi)基金為銀行證券三級(jí)分類(lèi)：債券基金-純債債券型基金-中短期純債債券型基金（A類(lèi)）

    對(duì)流動(dòng)資金要求高的投資者則可以選擇博時(shí)月月享產(chǎn)品，該產(chǎn)品設(shè)置30天持有期，產(chǎn)品流動(dòng)性高，能有效滿(mǎn)足投資者對(duì)于靈活申贖的需求。

    純債基金長(zhǎng)期收益穩(wěn)健發(fā)揮資產(chǎn)配置“抗震器”角色

    純債基金的資產(chǎn)完全投向固收資產(chǎn)，不參與股票投資，在資產(chǎn)配置中能夠發(fā)揮“抗震器”的角色。

    比如博時(shí)信用債純債就是以中高評(píng)級(jí)的信用債投資為主，適度參與利率債，根據(jù)市場(chǎng)情況靈活進(jìn)行久期配置，據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，博時(shí)信用債純債A2021年收益為4.72%，同類(lèi)排名151/615；拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，該基金成立以來(lái)累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為67.47%，年化收益5.69%。同類(lèi)基金為銀行證券三級(jí)分類(lèi)：債券基金-純債債券型基金-長(zhǎng)期純債債券型基金（A類(lèi)）。憑借出色的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，博時(shí)信用債純債不僅獲得了銀河證券和晨星的雙五年期五星評(píng)級(jí)，還在2016年-2020年連續(xù)五年獲得金牛獎(jiǎng)。此外，純城投債策略的博時(shí)富悅純債2021年收益也達(dá)到了4.84%，同類(lèi)排名132/615。同類(lèi)基金為銀行證券三級(jí)分類(lèi)：債券基金-普通債券型基金（二級(jí)）（A類(lèi)）。

    老牌二級(jí)債基博時(shí)信用債券成立以來(lái)年化回報(bào)超11%

    博時(shí)旗艦二級(jí)債基博時(shí)信用債券，運(yùn)行超過(guò)10年，據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，A/B份額2021年收益8.59%，成立以來(lái)累計(jì)回報(bào)276.39%，年化回報(bào)11.12%。憑借出色的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，該基金屢獲殊榮，曾榮獲過(guò)晨星（中國(guó)）2020年度基金獎(jiǎng)—激進(jìn)債券型、以及“2019年度十年持續(xù)回報(bào)債券型明星基金獎(jiǎng)”。（數(shù)據(jù)來(lái)源：銀河證券，截至2021.11.30同類(lèi)基金為銀行證券三級(jí)分類(lèi)：債券基金-純債債券型基金-長(zhǎng)期純債債券型基金（A類(lèi)））

    作為首批成立的五家基金公司之一，博時(shí)基金始終致力于為各類(lèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供專(zhuān)業(yè)、全面的資產(chǎn)管理服務(wù)。尤其在固收領(lǐng)域，博時(shí)基金在規(guī)模、業(yè)績(jī)上都處在行業(yè)頭部位置。博時(shí)固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)人員穩(wěn)定、經(jīng)驗(yàn)積累豐富，以過(guò)鈞、王申、張李陵、鄧欣雨、陳鵬揚(yáng)等明星基金經(jīng)理為代表組成了中堅(jiān)力量，老中青三代實(shí)力傳承、生生不息、精誠(chéng)合作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；此外，博時(shí)基金在研究體系搭建、管理制度建設(shè)等方面也在不斷迭代，為固收產(chǎn)品業(yè)績(jī)的持續(xù)穩(wěn)健提供了多重保障。

    海通證券和銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，博時(shí)基金旗下24只固收類(lèi)基金業(yè)績(jī)同類(lèi)排名前25%。在過(guò)去12年間，博時(shí)基金固定收益部門(mén)獲產(chǎn)品單項(xiàng)金牛獎(jiǎng)共11次。

    風(fēng)險(xiǎn)提示：

    基金不同于銀行儲(chǔ)蓄和債券等固定收益預(yù)期的金融工具，不同類(lèi)型的基金風(fēng)險(xiǎn)收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證收益，基金凈值存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人管理的其他基金業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。

    投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》及《產(chǎn)品概要》等法律文件，及時(shí)關(guān)注本公司出具的適當(dāng)性意見(jiàn)，各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見(jiàn)不必然一致，本公司的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)并不表明對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎決策并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)采信不符合法律法規(guī)要求的銷(xiāo)售行為及違規(guī)宣傳推介材料。本材料中所提及的基金詳情及購(gòu)買(mǎi)渠道可在管理人官方網(wǎng)站查詢(xún)-博時(shí)基金-基金產(chǎn)品，博時(shí)基金相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)介紹網(wǎng)址為：http://www.bosera.com/column/index.do？classid=00020002000200010007。

    （CIS）