歲末年初爭發(fā)新品 公募厲兵秣馬2022

    新年腳步臨近，各家公募基金公司旗下新基金產(chǎn)品相繼排上發(fā)行檔期，開始備戰(zhàn)2022年基金發(fā)行的“開門紅”。李曉星、馮明遠、周恩源等金?；鸾?jīng)理親自掛帥，另外還有匯豐晉信陸彬、景順長城基金李進、大成基金韓創(chuàng)等一批績優(yōu)基金經(jīng)理上陣。

    業(yè)內(nèi)人士表示，預計明年1月份基金發(fā)行數(shù)量和規(guī)模會比今年四季度有比較明顯的增長，但考慮到當前的市場行情特征，基金發(fā)行或將回歸常態(tài)水平。

    限售發(fā)行

    數(shù)據(jù)顯示，以2021年12月20日算起，全市場排上2022年發(fā)行檔期的基金數(shù)量超過了60只。

    新發(fā)基金的最大看點是李曉星、馮明遠、周恩源等金?；鸾?jīng)理親自掛帥。由李曉星管理的銀華心興三年持有混合將于明年1月4日起發(fā)售，募集上限為80億元；定于明年1月12日發(fā)售的信達澳銀智遠三年持有期混合基金限售100億元，由馮明遠親自掛帥；擬由周恩源擔任基金經(jīng)理的平安恒泰1年持有混合基金于2021年12月23日至2022年3月22日發(fā)售，限售80億元。周恩源于2019年10月加入平安基金，擔任固定收益投資中心投資副總監(jiān)，他曾管理的鵬華豐澤債券（LOF）在2019年獲得三年期開放式債券型持續(xù)優(yōu)勝金?；稹?/p>

    此外，還有一批新銳績優(yōu)基金經(jīng)理親自上陣。明年1月6日發(fā)行的匯豐晉信研究精選同樣設置了80億元的募集上限，該基金由人氣基金經(jīng)理陸彬擔綱。陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒基金2020年回報率達134.41%。由景順長城基金股票投資部總監(jiān)李進管理的景順長城遠見成長混合基金于明年1月10日發(fā)售，募集上限50億元。由韓創(chuàng)管理的大成聚優(yōu)成長明年1月4日發(fā)行，韓創(chuàng)管理的大成國企改革靈活配置混合、大成新銳產(chǎn)業(yè)混合今年以來收益率在90%以上，市場排名位于前列。

    另外，進入2022年首批發(fā)行檔期名單的績優(yōu)基金經(jīng)理還有博時基金肖瑞瑾、陳鵬揚，國投瑞銀基金王侃，創(chuàng)金合信基金皮勁松等。

    新發(fā)與持營并重

    據(jù)悉，為準備新年馮明遠新基金發(fā)行，信達澳銀基金目前已在銀行端、券商端和互聯(lián)網(wǎng)零售端全面開啟了前期準備工作。同時，某渠道人士表示，銀行渠道依然非常重視明年的開門紅，在產(chǎn)品選擇上更偏向明星基金經(jīng)理，偏向于曾為投資者創(chuàng)造了很好收益、受到投資者信賴的基金經(jīng)理，產(chǎn)品類型上多數(shù)銀行偏向主動權益類基金。

    “歲末年初基金爭相發(fā)行新產(chǎn)品，確實有著開門紅則紅一年的蘊意。”華南某公募人士直言，2019年以來，公募基金發(fā)行和賺錢效應極大提升，2020年初新發(fā)基金更是“爆款”頻出。因此，搶在歲末年初發(fā)行新基金，并且派出自家績優(yōu)基金經(jīng)理，逐漸成為了業(yè)內(nèi)普遍做法。

    創(chuàng)金合信基金副總經(jīng)理黃越岷直言，跨年行情歷來是投資者歲末年初最大的期待，對于2022年開門紅，創(chuàng)金合信基金在新產(chǎn)品發(fā)行和老產(chǎn)品持續(xù)營銷上都已做好了充分準備。在新產(chǎn)品發(fā)行方面，創(chuàng)金合信大健康混合將于1月上旬啟動募集；在老基金持續(xù)營銷方面，會結合公司投研團隊對明年市場的判斷與渠道的策略做匹配，在重點產(chǎn)品持續(xù)營銷上做好配合，渠道預熱和各項準備工作正在進行中。

    滬上某基金公司人士表示，和過往相比，目前看來銀行渠道對明年新發(fā)產(chǎn)品沒有太大變化，但逐漸對合作方的要求和甄選更加嚴格。新發(fā)產(chǎn)品競爭激烈，渠道挑產(chǎn)品、挑基金經(jīng)理、挑公司成為常態(tài)。

    發(fā)行或維持常態(tài)水平

    國投瑞銀產(chǎn)品部負責人表示，2021年初基金發(fā)行火爆，主要由于過去兩年權益基金收益可觀，引發(fā)投資者對基金產(chǎn)品的投資熱情。而2021年以來，伴隨著股票市場持續(xù)震蕩以及風格的快速切換，市場賺錢效應有所減弱。2021年二季度以來，公募基金發(fā)行已經(jīng)明顯放緩，未來大概率繼續(xù)保持一個常態(tài)水平。

    黃越岷認為，作為新一年的起點，從過往年份看，1月份通常也是投資者布局當年新機會的時點。因此，預計明年1月份基金發(fā)行數(shù)量和規(guī)模會比今年四季度有比較明顯的增長，但考慮到當前的市場情緒，新發(fā)基金可能較難延續(xù)今年初的火爆態(tài)勢。

    諾德基金認為，開門紅更多是指銷售渠道自己的一個特定銷售周期。對基金公司而言，基金銷售其實是一個長期的且持續(xù)的過程。鵬揚基金相關負責人表示，目前渠道對明星基金經(jīng)理的態(tài)度在改變，更加注重基金經(jīng)理的投資策略和管理邊界，對于管理規(guī)模較大的明星基金經(jīng)理，也不傾向于再發(fā)行新產(chǎn)品，而是熱衷于發(fā)掘管理規(guī)模不大、業(yè)績優(yōu)異，且有清晰的投資框架、非常有潛力的基金經(jīng)理。

    鵬揚基金相關負責人還說到，在產(chǎn)品類型上還是以主動權益基金和“固收+”策略基金為主。但是，權益基金的類型也從過去普遍都是開放式逐漸轉變?yōu)閹в幸欢ǖ某钟衅?，減少客戶的交易頻率，注重客戶的投資獲利體驗，提升基金保有規(guī)模。