基金投顧新規(guī)下 智能投顧考驗“數(shù)智化”真功夫

    本報記者 王寧

    近期，基金代銷市場發(fā)布《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》（以下簡稱“《通知》”），智能投顧再次被推上市場的熱點話題。多位業(yè)內(nèi)人士認為，此次《通知》實際更強調未來智能投顧業(yè)務中真正的科技成分有多少，在此背景下，可以預見未來金融機構與專業(yè)提供投顧業(yè)務科技服務公司的協(xié)同和融合會進一步加強，具備大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等能力，并具有應用于資產(chǎn)管理和財富管理場景經(jīng)驗的一批智能投顧技術平臺將迅速崛起。

    智能投顧本質是扎實的投研數(shù)字化能力

    自2019年10月起，首批獲基金投顧牌照的金融機構，大多先行一步選擇與第三方科技公司合作，盡快建立符合監(jiān)管機構要求的基金投顧系統(tǒng)，只有通過監(jiān)管認可的系統(tǒng)，并具備其他相關要求后，方可正式開展投顧業(yè)務，其中就包括了通聯(lián)數(shù)據(jù)科技公司。

    據(jù)了解，通聯(lián)數(shù)據(jù)是國內(nèi)較早布局數(shù)字科技賦能投資賽道的科技公司，過去在智能投研領域具有較扎實的業(yè)界口碑。對于智能投顧和整個財富管理賽道的數(shù)字化，該公司CEO王政認為：所謂的“智能投顧”能力，其基礎是一家機構扎實的投研數(shù)字化能力。“智能投顧”的本質，是產(chǎn)品和客戶之間精準的匹配，這就需要財富管理團隊一方面具備對市場和產(chǎn)品很強、很深刻的理解能力，能夠知道現(xiàn)在的什么賽道是熱點、是好的投資機會，這里面哪些基金是重倉這些賽道的，過往業(yè)績是穩(wěn)定的，這就需要一套非常強的投研數(shù)字化產(chǎn)品；另一方面是具備對客戶的深度畫像，包括客戶的投資風格、風險偏好等等。所以智能投顧的科技含量，實際是扎實的產(chǎn)品和客戶研究能力。

    為什么通聯(lián)數(shù)據(jù)能從一個過去聚焦于智能投研賽道的機構，快速在智能投顧賽道被金融機構認可？王政認為，實際正是源于公司能快速把智能投研賽道上多年積累的夯實的數(shù)據(jù)基礎、人工智能分析的基礎應用于投顧場景中，提供基金持倉的底層資產(chǎn)精準穿透和深度歸因分析，提供專業(yè)的客戶畫像，實現(xiàn)基于AI的組合推薦和大類資產(chǎn)配置方案，讓金融機構的財富團隊，快速掌握對產(chǎn)品的深入分析能力和客戶畫像能力，這是區(qū)別于其他科技公司最大的優(yōu)勢。“我們?yōu)榭蛻舸罱ǖ牟皇且粋€單純讓你符合監(jiān)管要求的系統(tǒng)，而是一個真正專業(yè)、深度、好用的投顧平臺。”

    已與七成基金投顧機構開展合作

    據(jù)悉，目前國內(nèi)多家頭部基金公司均與通聯(lián)數(shù)據(jù)開展智能投顧場景的合作。北京某公募基金相關人士向記者表示，通聯(lián)數(shù)據(jù)基金投顧系統(tǒng)最大的特點就是像樂高搭積木一樣，有很多成熟模塊，可以根據(jù)你的要求快速組裝，拼出想要的定制化系統(tǒng)。這背后是源于極為扎實的科技能力、產(chǎn)品成熟度，但最重要的還是對場景的理解能力和服務能力。“跟這家科技公司講投顧場景和業(yè)務需求，就像跟金融機構的同業(yè)一樣交流，他們很多人都有資深的金融機構從業(yè)背景，所以雙方的合作很順暢。”懂金融場景的科技公司，是通聯(lián)數(shù)據(jù)身上被評價最多的標簽。

    高度智能化的產(chǎn)品和技術能力，背后是通聯(lián)數(shù)據(jù)自2013年起的一段艱辛創(chuàng)業(yè)之路。早在2013年通聯(lián)數(shù)據(jù)已經(jīng)是國內(nèi)較早一批看到投研智能化趨勢的機構，但如何把人工智能技術應用于投研，如何解決人類智慧和機器智慧的融合，甚至一段時間以來也引發(fā)過人工智能是否是要取代人類研究的諸多探討。但在財富管理這個全新的藍海中，人工智能的深度應用，以幫助財富管理更高效、更便捷，已是無可厚非的大勢所趨。也是在這兩年，通聯(lián)數(shù)據(jù)這樣的投資科技公司，迎來了發(fā)展的黃金階段。

    據(jù)悉，通聯(lián)數(shù)據(jù)今年成功引入太盟投資集團（PAG）等股權戰(zhàn)略投資近1億美元，半年內(nèi)已獲得多家機構數(shù)億美金股權融資，這也創(chuàng)下國內(nèi)智能投資領域的融資記錄。而引入PAG，一方面在于提供財務資金支持，美元基金投資眼光或更遠一點；另一方面則是解決后續(xù)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，也為后續(xù)上市做準備。融資有助于加快在金融投資領域的資源積聚，更有助于加速打造鏈接機構投資者和個人投資者的資產(chǎn)管理新生態(tài)。

    近期，《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》（下稱《通知》）在業(yè)內(nèi)引發(fā)熱議?！锻ㄖ访鞔_指出：提供基金投資組合策略建議活動為基金投資顧問業(yè)務，應當遵守關于基金投顧業(yè)務資格管理、行為規(guī)范等有關要求。

    王政認為，《通知》可以加強銷售機構與投顧機構的協(xié)同和融合，其實是將銷售機構跟投顧機構的身份做了清晰的定義，明確需要投顧機構才可為客戶提供基金投資建議相關的服務。而對于基金市場來說，基金投顧業(yè)務和基金代銷業(yè)務的進一步規(guī)范細化，正是回歸財富管理本源過程的重要一環(huán)?？梢灶A期，未來具備核心競爭力的智能投顧企業(yè)會脫穎而出。

（編輯 田冬）