兩大名將首度聯(lián)手 博時(shí)博盈穩(wěn)健于8月5日發(fā)行

    2021年以來股市波動(dòng)加大輪動(dòng)加速，在經(jīng)歷了震蕩市的考驗(yàn)之后，既能控制回撤風(fēng)險(xiǎn)，又能適當(dāng)出擊博取超額收益的“固收+”基金受到了更多投資者青睞，以“黑馬”之姿登上了基金圈新C位。在此背景下，博時(shí)基金于8月5日推出“固收+”新品——博時(shí)博盈穩(wěn)健6個(gè)月持有期混合（A：013113，C：013114）。本基金將由四屆金牛名將張李陵與中生代基金經(jīng)理吳渭首度合作共同管理，旨在通過對(duì)股債資產(chǎn)的優(yōu)化配置實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值，力爭(zhēng)為持有人穿越牛熊的絕對(duì)收益。

    進(jìn)可攻退可守

    配置“固收+”產(chǎn)品正當(dāng)時(shí)

    在跌宕起伏的2021年，“固收+”基金表現(xiàn)出色，彰顯出了業(yè)績(jī)穩(wěn)中求進(jìn)的特質(zhì)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月30日，偏債混合型基金指數(shù)上半年收益率為3.60%，近5年累計(jì)漲幅達(dá)44.12%。不僅長(zhǎng)短期業(yè)績(jī)出眾，“固收+”基金在震蕩市下更展現(xiàn)出獨(dú)有優(yōu)勢(shì)，以2020年為例，疫情沖擊下的A股出現(xiàn)了3次明顯回調(diào)，與此同時(shí)純債型基金收益率滑坡，但偏債混合型基金指數(shù)波動(dòng)相對(duì)平滑，給投資人帶來了更好的投資體驗(yàn)。

    震蕩與波動(dòng)同樣是今年市場(chǎng)的關(guān)鍵詞，在張李陵看來，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下配置“固收+”產(chǎn)品正當(dāng)時(shí)。一方面，以滬深300指數(shù)為例，當(dāng)前A股的估值已處于近10年來中高位置，整體性價(jià)比相對(duì)前期降低，確定性機(jī)會(huì)相對(duì)難尋。而且現(xiàn)階段市場(chǎng)Beta收益減弱，更需要專業(yè)機(jī)構(gòu)精選個(gè)股，挖掘機(jī)會(huì)；另一方面，從中短期來看，股息率/10年國債收益率仍處于下行區(qū)間，相比權(quán)益資產(chǎn)，債券資產(chǎn)性價(jià)比抬升，但債券收益率下行需要催化劑。

    作為一只偏債混合型基金，博時(shí)博盈穩(wěn)健6個(gè)月持有股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例不超過40%，其中港股通標(biāo)的股票的投資比例不超過股票資產(chǎn)的50%，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)和收益目標(biāo)靈活選擇適合當(dāng)前階段配置的比例，有效平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

    兩大名將首度合作

    博取股債市場(chǎng)機(jī)會(huì)

    由于橫跨股債兩大市場(chǎng)，“固收+”產(chǎn)品對(duì)管理人的股債投研能力以及跨市場(chǎng)配置能力提出了更高要求。為了更好地在兩大市場(chǎng)中博取機(jī)會(huì)，博時(shí)基金此次就派出兩位大將共同擔(dān)任博時(shí)博盈穩(wěn)健6個(gè)月持有的基金經(jīng)理。

    其中，固收部分由“清華學(xué)霸”張李陵負(fù)責(zé)，作為博時(shí)基金固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)的代表人物，張李陵始終將絕對(duì)收益放在首位，他管理時(shí)間最久的博時(shí)信用債純債在其任職期間每個(gè)完整年度均收獲了正收益。出色的業(yè)績(jī)讓張李陵成為業(yè)內(nèi)各大權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)的“座上?？?rdquo;，他所管理的博時(shí)信用債純債基金在2017年到2020年連續(xù)4年獲得金牛獎(jiǎng)；張李陵在管的博時(shí)信用債純債、博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值在2017年獲得了兩座明星基金獎(jiǎng)。（數(shù)據(jù)來源：金牛獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)為中國證券報(bào)，獲獎(jiǎng)基金為博時(shí)信用債純債，頒獎(jiǎng)年度為2017-2020年；明星基金獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)為證券時(shí)報(bào)，獲獎(jiǎng)基金分別為博時(shí)信用債純債、博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值，頒獎(jiǎng)年度為2017年。張李陵管理博時(shí)信用債純債的時(shí)間為2015.7.16-2020.3.11、2020.7.13至今，管理博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值的時(shí)間為2015.05.22-2020.02.24）

    權(quán)益部分則由中生代明星基金經(jīng)理吳渭擔(dān)綱管理。據(jù)基金定期報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月30日，作為博時(shí)基金權(quán)益投資主題組投資副總監(jiān)，吳渭所管理的5只公募基金總規(guī)模近200億元，其中在管半年以上基金共2只，自其任職以來過往每年獲得正回報(bào)，任職年化回報(bào)均超過25%。（數(shù)據(jù)來源：從業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來源基金2021年一季報(bào)，規(guī)模數(shù)據(jù)：匯智、匯悅、匯興、匯融來源基金2021年一季報(bào)，分別為5億元、3億元、139億元、39億元；匯譽(yù)來源基金成立公告，成立規(guī)模3億元，合計(jì)約189億元。基金業(yè)績(jī)經(jīng)托管行復(fù)核，基金業(yè)績(jī)來源基金定期報(bào)告，其余來源Wind，截至2021.6.30。博時(shí)匯智2017-2020年同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為：11.69%、-19.27%、29.51%、22.47%；博時(shí)匯悅回報(bào)2019-2020年同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為：17.46%、17.49%

    作為國內(nèi)首批成立的五家基金公司之一，博時(shí)基金強(qiáng)大的投研平臺(tái)也為博時(shí)博盈穩(wěn)健6個(gè)月持有的管理提供了有力支持。截至2020年四季末，博時(shí)基金旗下權(quán)益產(chǎn)品整體中長(zhǎng)期表現(xiàn)優(yōu)異，其旗下主動(dòng)權(quán)益類資產(chǎn)近一年、近兩年產(chǎn)品規(guī)模加權(quán)投資收益分別為47.92%、119.31%。固收方面，近5年固收基金加權(quán)平均凈值增長(zhǎng)率23.57%，在固定收益類大型公司排名前五（4/14），債券投資方向資產(chǎn)凈值超2391億元，規(guī)模在行業(yè)排名前茅（1/128）。（數(shù)據(jù)來源：海通證券、銀河證券，截至2020年四季度末）

    風(fēng)險(xiǎn)提示

    本產(chǎn)品由博時(shí)基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。本材料僅為宣傳材料，不作為任何法律文件。本產(chǎn)品由博時(shí)基金管理有限公司發(fā)行與管理，招商銀行不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄和債券等固定收益預(yù)期的金融工具，不同類型的基金風(fēng)險(xiǎn)收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證收益，基金凈值存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人管理的其他基金業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》及《產(chǎn)品概要》等法律文件，及時(shí)關(guān)注本公司出具的適當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，本公司的適當(dāng)性匹配意見并不表明對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎決策并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)采信不符合法律法規(guī)要求的銷售行為及違規(guī)宣傳推介材料。本材料中所提及的基金詳情及購買渠道可在管理人官方網(wǎng)站查詢-博時(shí)基金-基金產(chǎn)品，博時(shí)基金相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)介紹網(wǎng)址為：http://www.bosera.com/column/index.do？classid=00020002000200010007。

    （CIS）