為企業(yè)“走出去”提供投融資服務 海外投貸基金迎來接續(xù)新舉措

    本報記者 田鵬

    近日，廣州市人民政府辦公廳印發(fā)的《推動廣州金融開放創(chuàng)新實施方案》提出，支持粵港澳三地機構在南沙合作設立人民幣海外投貸基金，募集內地、港澳地區(qū)及海外機構和個人的人民幣資金，為企業(yè)“走出去”開展投資、并購提供投融資服務，助力“一帶一路”建設。

    事實上，人民幣海外（國際）投貸基金計劃在我國早有先例。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，自上海擬成立人民幣投貸基金項目以來，先后還有北京、廣西、云南、廣東、四川、山東等地明確擬設立或已落地相關項目。

    Co-Found智庫金融行業(yè)研究負責人聶清云在接受《證券日報》記者采訪時表示，在實際效用方面，相關基金可以實現(xiàn)地區(qū)資金的集合、利用和共享，更好發(fā)揮集成和合力優(yōu)勢，專注于打造更具前瞻性，創(chuàng)新型和發(fā)展性的金融項目，提升人民幣對外投資收益率，助推中國企業(yè)“走出去”。

    海外投貸基金迎接續(xù)規(guī)劃

    人民幣海外（國際）投貸基金，是中國人民銀行為支持部分地區(qū)金融改革發(fā)展、促進人民幣國際化而推出的一項政策，主要用于人民幣境外直接投資和海外貸款業(yè)務，基金投資項目的定價、交易和結算優(yōu)先使用人民幣，通過人民幣“走出去”，支持企業(yè)“走出去”。

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，截至目前，已有上海、北京、廣西、云南、廣東、四川、山東等地先后公布設立人民幣海外（國際）投貸基金計劃。其中，除四川尚未有相關基金落戶外，其余各地相關項目均已有序開展。

    在南沙合作設立人民幣海外投貸基金是繼粵港澳大灣區(qū)首家人民幣國際投貸基金（博約基金）落地深圳后，粵港澳地區(qū)助力企業(yè)“走出去”又一重要接續(xù)舉措。

    “在南沙設立人民幣海外投貸基金等舉措，不僅能夠推動南沙快速發(fā)展，也有望打造珠江西岸重要金融基地，為西岸企業(yè)提供更便捷高效的金融服務。”薩摩耶云科技集團首席經濟學家鄭磊對《證券日報》記者表示，目前珠江西岸形成了廣州佛山和珠海澳門兩個端點區(qū)域，但中間地帶產業(yè)基礎相對薄弱，與東岸的東莞差距較大，缺少金融基礎設施。在西岸加快金融基礎設施建設，聚斂人氣和金融資源，可以幫助提升地區(qū)吸引力。

    某商業(yè)銀行人士向《證券日報》記者坦言，從功能來看，人民幣海外（國際）投貸基金將為港澳地區(qū)的人民幣資金提供更好投資渠道。對企業(yè)來講，國內企業(yè)不論是海外并購，還是與“一帶一路”沿線國家進行貿易往來，都可直接在國內申請人民幣海外投貸基金，或以貸款形式，或以股權投資形式補充企業(yè)現(xiàn)金流，為企業(yè)更好“走出去”提供投融資支持，助力企業(yè)國際化業(yè)務發(fā)展。

    境內外金融需協(xié)同監(jiān)管

    在談及此次粵港澳大灣區(qū)金融服務體系相關建設所帶來的影響時，廣發(fā)證券全球首席經濟學家、產業(yè)研究院院長沈明高對《證券日報》記者表示，這有利于更好地利用離岸金融市場資源服務在岸實體經濟建設。同時，暢通跨境投融資有利于進一步完善大灣區(qū)產業(yè)鏈建設，加快構建現(xiàn)代化產業(yè)體系。允許更多境內企業(yè)開展對外投資，這不僅有利于我國產業(yè)鏈和供應鏈的境外延伸，也有利于吸引更多境外投資和技術轉讓。此外，高質量的金融服務有利于培育更多具國際競爭力的世界級企業(yè)。金融體系建設將提升專業(yè)服務能力，活躍境內外并購市場，服務上市企業(yè)規(guī)?；l(fā)展。

    上述某商業(yè)銀行人士表示，離岸人民幣投貸基金在為跨境投融資提供便利化同時，需要堅持金融服務實體經濟本源，確保業(yè)務真實、依法、合規(guī)。同時，需要不斷提升風險識別，及時預警及風險防范處置能力，守住風險底線。

    沈明高建議，加強境內外金融監(jiān)管協(xié)同，既要避免監(jiān)管真空地帶，也要避免監(jiān)管疊加，加大監(jiān)管成本。比如，在條件許可的范圍內，實施機構、產品和人員的監(jiān)管互認。