銀保監(jiān)會擬出臺信托業(yè)新規(guī)！ 明確壓降影子銀行風險突出的融資類業(yè)務

    本報記者 蘇向杲 楊潔

    12月30日，銀保監(jiān)會官網發(fā)布《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類有關事項的通知（征求意見稿）》（以下簡稱《通知》）。

    《通知》旨在厘清各類信托業(yè)務邊界和服務內涵，引導信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，鞏固治理成果，豐富信托本源業(yè)務供給。

（圖片來自銀保監(jiān)會官網截圖）

    《通知》核心要點如下：

    一、將信托業(yè)務分為資產管理信托、資產服務信托、公益/慈善信托三大類25個業(yè)務品種。

    二、未將單一資金信托納入資產管理信托范疇。

    三、明確堅持壓降影子銀行風險突出的融資類業(yè)務，信托公司按照前期既定工作要求繼續(xù)落實。

    四、不得以信托業(yè)務形式開展為融資方服務的私募投行業(yè)務。

    五、按照資產服務信托的實質，對照資管新規(guī)關于破剛兌、去通道、去嵌套等精神，完善資產服務信托的分類標準和監(jiān)管要求。

    六、為推動信托公司穩(wěn)妥有序整改，確保平穩(wěn)過渡，擬設置3年過渡期。

    三大類25個業(yè)務品種

    《通知》將信托業(yè)務分為資產管理信托、資產服務信托、公益/慈善信托三大類25個業(yè)務品種，具體包括：

    一是資產管理信托。依據資管新規(guī)，按投資性質不同分為4個業(yè)務品種，包括固定收益類信托計劃、權益類信托計劃、商品及金融衍生品類信托計劃和混合類信托計劃。

    二是資產服務信托。按照服務具體內容和特點分為財富管理服務信托、行政管理服務信托、資產證券化服務信托、風險處置服務信托、經監(jiān)管部門認可的其他資產服務信托等5小類，共19個業(yè)務品種。

    三是公益/慈善信托。按照信托目的不同分為慈善信托和其他公益信托2個業(yè)務品種。

    不得以信托業(yè)務形式開展

    為融資方服務的私募投行業(yè)務

    銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，為加強風險防控，促進信托公司回歸本源，《通知》明確堅持壓降影子銀行風險突出的融資類業(yè)務，信托公司按照前期既定工作要求繼續(xù)落實。同時，明確信托公司開展信托業(yè)務應當立足受托人定位，為受益人利益最大化服務，不得以信托業(yè)務形式開展為融資方服務的私募投行業(yè)務。銀保監(jiān)會將修訂完善相關配套制度，明確具體監(jiān)管要求，保障信托業(yè)務符合信托實質。

    對資產服務信托提出五大要求

    銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，《通知》按照資產服務信托的實質，對照資管新規(guī)關于破剛兌、去通道、去嵌套等精神，完善資產服務信托的分類標準和監(jiān)管要求。

    一是明確資產服務信托不得以任何形式保本保收益。

    二是明確資產服務信托不得為任何違法違規(guī)活動提供通道服務。

    三是明確資產服務信托不涉及募集資金。

    四是資管產品管理人作為委托人設立資產服務信托，信托公司僅限于向其提供行政管理服務，且不得與資管新規(guī)相沖突，以防多層嵌套、變相加杠桿、會計估值不符合資管新規(guī)要求等情形。

    五是信托公司開展資產服務信托，原則上不得發(fā)放貸款，也不得通過財產權信托受益權拆分轉讓等方式為委托人融資需求募集資金，避免服務信托變相成為不合規(guī)融資通道等等。

    擬設置3年過渡期

    要求信托公司有序整改

    上述負責人表示，為推動信托公司穩(wěn)妥有序整改，確保平穩(wěn)過渡，《通知》擬設置3年過渡期。信托公司應對各項存續(xù)業(yè)務全面梳理，制定計劃，有序整改。

    其中契約型私募基金業(yè)務按照嚴禁新增、存量自然到期方式有序清零。其他不符合分類要求的信托業(yè)務，單設待整改信托業(yè)務一類，根據過渡期安排有序實施整改。已納入資管新規(guī)過渡期結束后個案處理范圍的信托業(yè)務，應當納入待整改業(yè)務，并按照資管新規(guī)有關要求及前期已報送的整改計劃繼續(xù)整改。

    《通知》還提到，過渡期結束后存在實際困難，仍難以完成整改的，可實施個案處理。信托公司應當結合自身情況，明確時間進度安排，存量待整改業(yè)務規(guī)模應當嚴格控制在2022年12月31日存量整體規(guī)模內并有序壓縮遞減，防止過渡期結束時出現斷崖效應。

    引導信托公司差異化競爭

    嚴格合規(guī)管理

    上述負責人還表示，《通知》起草的主要原則有五方面。

    一是回歸信托本源。強調信托公司從事各類信托業(yè)務應當立足受托人定位，確保信托目的合法合規(guī)，以受益人合法利益最大化為服務宗旨，履行勤勉盡責的受托責任。

    二是明確分類維度。立足各類信托服務實質的不同特點，以信托目的、信托成立方式、信托財產管理內容為分類維度，清晰定義各類信托業(yè)務職責邊界，避免相互交叉。

    三是引導差異發(fā)展。按照信托服務內容具體差異，對各類信托業(yè)務進一步向下細分，突出能夠發(fā)揮信托制度優(yōu)勢的信托業(yè)務品種，引導信托公司差異化競爭。

    四是保持標準統(tǒng)一。資產管理信托業(yè)務對標資管新規(guī)，與國內同業(yè)保持監(jiān)管標準統(tǒng)一;資產服務信托、公益/慈善信托等信托業(yè)務，與國際上同類受托服務保持服務內涵統(tǒng)一。

    五是嚴格合規(guī)管理。嚴防利用信托機制靈活性變相開展違規(guī)業(yè)務，強調在穿透基礎上按“實質重于形式”原則進行信托業(yè)務分類，有效防控風險。

（編輯 白寶玉）