資管新規(guī)全面實(shí)施“元年”銀行理財(cái)呈現(xiàn)七大亮點(diǎn) 上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元

    本報(bào)記者 楊潔

    8月19日下午，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行挠邢薰九e行《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2022年上）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《半年報(bào)告》）發(fā)布會(huì)?！栋肽陥?bào)告》以全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，全面總結(jié)了2022年上半年我國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)情況，并分專(zhuān)題對(duì)理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)投資者及市場(chǎng)機(jī)構(gòu)與服務(wù)等情況進(jìn)行了研究分析。

    銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部副主任劉智夫，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行狞h委副書(shū)記、總裁成家軍，農(nóng)銀理財(cái)總裁段兵，中銀理財(cái)總裁宋福寧，招聯(lián)金融首席研究員董希淼等多位領(lǐng)導(dǎo)、嘉賓出席發(fā)布會(huì)并講話(huà)。

    銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部副主任劉智夫：

    持續(xù)加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)日常監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控

    劉智夫表示，資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)，在監(jiān)管部門(mén)的政策引領(lǐng)以及市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的共同努力下，銀行理財(cái)行業(yè)有力有序防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了回歸本源、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效的良好改革效果，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)渡期整改任務(wù)基本完成，保本理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)清零，凈值型理財(cái)產(chǎn)品大幅增加，同業(yè)理財(cái)和多層嵌套大幅減少，為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    今年是資管新規(guī)過(guò)渡期正式結(jié)束后的第一年，銀行理財(cái)行業(yè)步入了高質(zhì)量發(fā)展新階段，呈現(xiàn)七大亮點(diǎn)：一是理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)深化。二是穩(wěn)步推進(jìn)理財(cái)公司改革，專(zhuān)業(yè)化格局日益凸顯。三是穩(wěn)妥開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)工作，養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給日益豐富。四是投資者數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，投資收益總體穩(wěn)健。五是多途徑對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，積極踐行社會(huì)責(zé)任。六是監(jiān)管制度進(jìn)一步完善，監(jiān)管效能持續(xù)提升。七是理財(cái)?shù)怯浿行姆e極發(fā)揮作用，助力行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。

    劉智夫表示，2022年上半年，銀行理財(cái)市場(chǎng)深入貫徹新發(fā)展理念，保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。下半年，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，持續(xù)加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)日常監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)健康發(fā)展。一是持續(xù)推動(dòng)理財(cái)公司加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化能力建設(shè)。二是切實(shí)履行受托管理職責(zé)與信義義務(wù)。三是持續(xù)提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。四是理財(cái)?shù)怯浿行囊^續(xù)發(fā)揮積極作用。

    銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行目偛贸杉臆姡?/strong>

    上半年銀行理財(cái)市場(chǎng)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元

    “2022年上半年，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)堅(jiān)持嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，不斷強(qiáng)化金融服務(wù)、養(yǎng)老保障功能，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平，滿(mǎn)足居民財(cái)富管理需求，整體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)。”成家軍表示，上半年，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)總規(guī)模達(dá)29.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.98%，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元，交出了一份碩果累累的半年報(bào)告。

    成家軍表示，總體看，2022年上半年，我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)了六個(gè)方面的主要特點(diǎn)：第一，監(jiān)管規(guī)制持續(xù)完善，監(jiān)管監(jiān)督力度不斷強(qiáng)化；第二，理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，凈值化程度持續(xù)提升；第三，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)擴(kuò)大，滿(mǎn)足人民多樣養(yǎng)老需求；第四，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，理財(cái)探索綠色金融；第五，理財(cái)公司穩(wěn)步發(fā)展，成為行業(yè)重要力量；第六，投資人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，投資收益基本穩(wěn)健。截至2022年6月底，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9145.40萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)49%。

    成家軍表示，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行淖鳛槔碡?cái)行業(yè)監(jiān)管支持與市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，始終堅(jiān)持“服務(wù)監(jiān)管、服務(wù)市場(chǎng)、服務(wù)投資者”的職責(zé)使命，不斷為理財(cái)市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展貢獻(xiàn)力量。上半年，在監(jiān)管部門(mén)指導(dǎo)和行業(yè)機(jī)構(gòu)支持下，理財(cái)?shù)怯浿行拈_(kāi)發(fā)養(yǎng)老理財(cái)管理系統(tǒng)（一期），協(xié)助開(kāi)展超額退回工作，配合養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)工作開(kāi)展；與中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合舉辦“3·15理財(cái)知識(shí)進(jìn)萬(wàn)家”投資者教育保護(hù)宣傳活動(dòng)，向廣大理財(cái)投資者普及理財(cái)知識(shí)，引導(dǎo)投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念；上線(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)（二期），持續(xù)做好中國(guó)理財(cái)網(wǎng)及理財(cái)行業(yè)信息披露平臺(tái)建設(shè)等工作，在支持理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管、提升理財(cái)市場(chǎng)服務(wù)水平、投資者教育和保護(hù)等方面發(fā)揮了積極作用。

    農(nóng)銀理財(cái)總裁段兵：

    前7個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14.5億元

    段兵表示，今年是資管新規(guī)全面實(shí)施的第一年，也是銀行理財(cái)全面采用“凈值化運(yùn)作+市值法估值”的元年，銀行理財(cái)公司嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，以理財(cái)投資支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，努力為居民創(chuàng)造正向財(cái)產(chǎn)性收入，助力共同富裕。

    農(nóng)銀理財(cái)成立三周年以來(lái)，在監(jiān)管部門(mén)指導(dǎo)下，農(nóng)銀理財(cái)始終堅(jiān)持以客戶(hù)為中心，憑借穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)理念、專(zhuān)業(yè)的投資運(yùn)作，打好了資管新規(guī)過(guò)渡期的“收官戰(zhàn)”，也迎來(lái)了理財(cái)行業(yè)全面凈值化的“開(kāi)門(mén)紅”。

    一是經(jīng)營(yíng)績(jī)效穩(wěn)健向好。截至7月末，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)雙雙突破160億元大關(guān)，前7個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14.5億元，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、資本回報(bào)率（ROE）、資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）等財(cái)務(wù)指標(biāo)均位于可比同業(yè)前列。

    二是產(chǎn)品轉(zhuǎn)型有序推進(jìn)。受母行委托管理的預(yù)期收益型老產(chǎn)品已壓降到1600億元左右，保本產(chǎn)品已全部清零。截至7月末，農(nóng)銀理財(cái)管理產(chǎn)品時(shí)點(diǎn)總規(guī)模21333億元，其中凈值型產(chǎn)品突破2萬(wàn)億元。

    三是產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力同業(yè)領(lǐng)先。公司傾力打造“農(nóng)銀六心”產(chǎn)品體系，三年來(lái)累計(jì)為客戶(hù)創(chuàng)造理財(cái)收益超過(guò)2000億元。

    四是市場(chǎng)影響力不斷提升。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議：

    積極研究?jī)?yōu)化中小銀行設(shè)立理財(cái)公司的模式路徑

    “2022年是資管新規(guī)全面實(shí)施的第一年。上半年，面對(duì)內(nèi)外部多重不穩(wěn)定不確定因素，金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，銀行理財(cái)在經(jīng)歷短暫回調(diào)之后繼續(xù)穩(wěn)健前行，成績(jī)來(lái)之不易。”董希淼稱(chēng)。

    他同時(shí)表示，從《半年報(bào)告》看，上半年投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降明顯。個(gè)人投資者中，數(shù)量最多的是風(fēng)險(xiǎn)偏好為二級(jí)（穩(wěn)健型）的投資者，占比為35.51%；風(fēng)險(xiǎn)偏好為三級(jí)（平衡型）、四級(jí)（平衡型）和五級(jí)（進(jìn)取型）的投資者數(shù)量占比同比均有所下降。投資者投資理財(cái)產(chǎn)品主要集中在一級(jí)（低）和二級(jí)（中低）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上，合計(jì)超過(guò)90%，而且一級(jí)比例較年初上升5個(gè)百分點(diǎn)。

    從理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型看，固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額同比增長(zhǎng)20.22%，占比93.83%；權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額同比下降5.69%，占比僅為0.27%。

    “銀行和理財(cái)公司從客戶(hù)需求出發(fā)，根據(jù)市場(chǎng)變化，適時(shí)主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品及投資風(fēng)格當(dāng)然是對(duì)的，近期還看到少數(shù)理財(cái)產(chǎn)品提前終止運(yùn)作。但在低波動(dòng)高收益資產(chǎn)十分稀缺的情況下，如何在安全性、收益性、流動(dòng)性這一不可能的三角中做好動(dòng)態(tài)平衡，將是一個(gè)長(zhǎng)期的巨大挑戰(zhàn)。”董希淼稱(chēng)。

    值得一提的是，《半年報(bào)告》顯示，上半年農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)新發(fā)產(chǎn)品5652只，占全市場(chǎng)比例達(dá)到37.30%，成為新發(fā)產(chǎn)品數(shù)最多的機(jī)構(gòu)類(lèi)型。

    董希淼表示，近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)把理財(cái)公司“入口關(guān)”，堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)不放松，穩(wěn)步推進(jìn)理財(cái)公司批設(shè)工作。同時(shí)，建議積極研究?jī)?yōu)化中小銀行設(shè)立理財(cái)公司的模式路徑，更好地滿(mǎn)足中小銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的強(qiáng)烈愿望，努力消除銀行體系的“馬太效應(yīng)”。

    另附《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2022年上）》全文鏈接： https：//www.chinawealth.com.cn/resource/830/846/863/117976/5802801/16608900556741966560854.pdf

（編輯 上官夢(mèng)露）