前5月銀行間市場民企發(fā)債凈融資410億

    證券時報記者 孫璐璐

    隨著銀行間市場近期多項支持性舉措落地實施，民營房企債券融資出現(xiàn)邊際回暖，民企在銀行間債券市場融資總體也保持穩(wěn)定。證券時報記者了解到，2022年1~5月，銀行間市場民企債券共發(fā)行1520億元，占全市場民企發(fā)行比重約62%，凈融資410億元，對穩(wěn)定民企債券融資起到支撐作用。其中，有6家民營房企發(fā)行債務(wù)融資工具98億元，民營地產(chǎn)企業(yè)凈融資保持正值。

    自2021年11月以來，房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間債券市場的融資環(huán)境逐漸改善。美的置業(yè)、龍湖、旭輝、碧桂園、濱江、金地、萬達(dá)等民營房企在銀行間市場合計注冊約410億元債務(wù)融資工具。

    知情人士對證券時報記者表示，為穩(wěn)定房地產(chǎn)市場信心，交易商協(xié)會近期出臺多項舉措維護(hù)房企債券接續(xù)渠道暢通，適度拓寬募集資金用途，鼓勵優(yōu)先用于項目建設(shè)、房地產(chǎn)項目或資產(chǎn)的股權(quán)收購等，支持保交樓、保民生、保穩(wěn)定。例如，3月發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好自律管理服務(wù)支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展工作舉措的通知》，從優(yōu)化發(fā)債機(jī)制、開通會員熱線、便利疫情影響主體信息披露等維度提出7方面20條具體措施，保障民企等市場主體疫情期間業(yè)務(wù)平穩(wěn)高效開展。5月以線上形式召開民營企業(yè)債券融資座談會，與10家主承機(jī)構(gòu)共商支持民企舉措。

    今年5月，作為支持民企債券融資的重要舉措，交易商協(xié)會組織中債增進(jìn)公司，總結(jié)前期經(jīng)驗，設(shè)立推出“中債民企債券融資支持工具（CSIPB）”，聯(lián)合市場機(jī)構(gòu)為民企發(fā)債提供市場化增信支持，并在市場各方支持下快速落地。中債增進(jìn)聯(lián)合上海銀行創(chuàng)設(shè)“中債增CRMW003”，支持新城控股于5月26日成功發(fā)行10億元中期票據(jù)。這也是為中債“支持工具”支持的首單房企憑證創(chuàng)設(shè)。

    2022年1~5月，共68家房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間市場發(fā)行債務(wù)融資工具1387億元，其中有6家民營房企發(fā)行債務(wù)融資工具98億元，民營地產(chǎn)企業(yè)凈融資保持正值。

    產(chǎn)品創(chuàng)新也是精準(zhǔn)發(fā)力支持民企融資的重要一環(huán)。今年5月以來，科創(chuàng)類產(chǎn)品工具箱升級為科創(chuàng)票據(jù)，首批8單主體類科創(chuàng)票據(jù)項目已于2022年5月落地，其中包括了三一集團(tuán)、三一重工股份、正泰集團(tuán)三家民企，發(fā)行金額25億，約占首批試點(diǎn)項目的40%。

    在支持高新企業(yè)發(fā)債融資方面，銀行間市場自2021年3月推出高成長型企業(yè)債務(wù)融資工具以來，截至目前累計發(fā)行超200億元，覆蓋全國12個省市的61家科創(chuàng)企業(yè)，其中民企發(fā)行占比超70%。

    此外，銀行間市場持續(xù)支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)、民營小微企業(yè)，通過資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品融資。截至2022年5月末，ABN累計發(fā)行近兩萬億元，直接或間接支持了約26000家民營小微企業(yè)實現(xiàn)融資；ABCP累計發(fā)行2541.64億元，支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)、租賃公司發(fā)行ABCP，“以核心帶小微”方式累計支持小微企業(yè)超2900家。