外匯領域跨境貿(mào)易投資高水平開放試點落地顯成效

    本報記者 劉琪

    “我們公司注冊資本僅100萬元人民幣左右，財務人員較少。按照最新的‘試點政策’，公司將約15萬新加坡元的資本金結匯后直接劃入企業(yè)的人民幣基本戶，用于日常營運周轉，不用開立資本項目——結匯待支付賬戶，提高了業(yè)務辦理的便捷性，降低了企業(yè)綜合財務成本。”洛肯錫（寧波）管理咨詢有限公司負責人對《證券日報》記者說。

    該負責人口中的“試點政策”，正是今年1月份國家外匯管理局（以下簡稱“外匯局”）開展的跨境貿(mào)易投資高水平開放試點。試點政策可以基本概括為“9+4+2”組合——9項資本項目改革措施、4項經(jīng)常項目便利化措施，以及2項加強風險防控和監(jiān)管能力建設的相關要求。

    如今，試點政策落地已兩月有余。涉及企業(yè)的政策好不好，終究是由企業(yè)說了算。在《證券日報》記者采訪中，企業(yè)無一例外都給出了積極的反饋，試點政策取得顯著成效。

    試點地區(qū)

    充分發(fā)揮政策紅利集成效應

    今年1月份，外匯局在上海自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)、廣東自由貿(mào)易試驗區(qū)南沙新區(qū)片區(qū)、海南自由貿(mào)易港洋浦經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、浙江省寧波市北侖區(qū)等區(qū)域開展跨境貿(mào)易投資高水平開放試點。

    對于為何選擇這4個地區(qū)開展試點，外匯局資本項目管理司副司長查曉陽對《證券日報》記者表示，“這四個區(qū)域分處長三角地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)和海南自由貿(mào)易港，開放發(fā)展戰(zhàn)略清晰、經(jīng)濟結構各具特色、政策訴求相對集中，同時區(qū)域范圍較小，有利于試點政策與實體經(jīng)濟發(fā)展較好融合，充分發(fā)揮政策紅利的集成效應，防控試點中可能出現(xiàn)的風險。”

    此次試點政策主要涉及資本項目改革、經(jīng)常項目便利化，以及加強風險防控和監(jiān)管能力建設三個方面。其中，資本項目改革有9項具體措施，包括支持中小微高新技術企業(yè)一定額度內(nèi)自主借用外債（外債便利化額度業(yè)務試點），開展合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點，穩(wěn)慎開放跨境資產(chǎn)轉讓業(yè)務，開展跨國公司本外幣一體化資金池試點，外商投資企業(yè)境內(nèi)再投資免于登記，符合條件的非金融企業(yè)資本項目外匯登記直接由銀行辦理，擴大資本項目收入資金使用范圍，符合條件的企業(yè)自主選擇跨境投融資幣種，適度提高非金融企業(yè)境外放款規(guī)模上限。

    “資本項目改革方面，主要是服務拓寬企業(yè)跨境投融資渠道，提升跨境投融資便利化水平。”查曉陽透露，截至2022年2月底，已辦理試點業(yè)務30筆，涉及金額5.8億美元。此外，跨國公司本外幣一體化跨境資金池業(yè)務等試點業(yè)務正在與有關企業(yè)溝通推進過程中。

    經(jīng)常項目便利化方面則包含4項具體措施，包括便利優(yōu)質企業(yè)經(jīng)常項目資金收付、支持銀行優(yōu)化新型國際貿(mào)易結算、有序擴大貿(mào)易收支軋差凈額結算企業(yè)范圍、貨物貿(mào)易特殊退匯免于登記。

    外匯局經(jīng)常項目管理司司長劉斌對《證券日報》記者表示，目前，試點業(yè)務已在4地正式落地，截至2022年2月底，共備案試點銀行19家，銀行認定優(yōu)質企業(yè)275家；已辦理試點業(yè)務4108筆、金額14.5億美元。

    試點政策

    已落地并取得多方面成效

    目前，跨境貿(mào)易投資高水平開放試點落地已經(jīng)有2個月，洛肯錫（寧波）管理咨詢有限公司就是眾多受益企業(yè)的一個縮影。

    眾多受益企業(yè)普遍表示，試點政策取消結匯待支付賬戶試點業(yè)務，實現(xiàn)了結匯資金直達賬戶。一方面，簡化業(yè)務辦理手續(xù)，降低了企業(yè)賬戶管理成本，方便資金管理，提高了資金使用效率；另一方面，直接通過網(wǎng)銀端辦理結匯和人民幣劃轉，非常方便，大大提升了企業(yè)端支付的時效，節(jié)省企業(yè)腳底成本，綠色低碳的同時享受匯率合適時點結匯收益。

    也有企業(yè)認為，業(yè)務辦理效率得到提升。比如，廣東互太（番禺）紡織印染有限公司負責人對《證券日報》記者表示，企業(yè)辦公地點距離屬地外匯局近70公里，單向路程耗時約1.5小時，試點后企業(yè)辦理超長期限的貨物貿(mào)易特殊退匯業(yè)務無需往返外匯局，可直接就近在銀行辦理，試點首日，企業(yè)在中國銀行廣東省分行成功辦理超長期限貨物貿(mào)易特殊退匯業(yè)務1筆，金額57.8萬美元。

    記者從外匯局了解到，試點有效推動外匯收支業(yè)務減流程、降成本，優(yōu)質企業(yè)的經(jīng)常項下資金結算效率提高50%以上。海南逸盛石化有限公司負責人對《證券日報》記者表示，試點政策實施后，僅憑收付款指令即可辦理經(jīng)常項目外匯收支，免除了單據(jù)打印、復印手續(xù)，為該公司節(jié)約1元/筆至2元/筆的財務成本、30多分鐘/筆的時間成本，同時，有利于企業(yè)優(yōu)化內(nèi)部人員配置。

    試點政策在服務科技創(chuàng)新上也發(fā)揮了積極作用。有企業(yè)表示，外債便利化額度業(yè)務試點政策拓寬了成長初期高新技術企業(yè)的融資渠道，對科技型小微企業(yè)融資難融資貴問題提供了有效解決途徑。

    “我們公司擁有多項發(fā)明專利、實用新型專利技術和軟件著作權，主要營業(yè)收入來源于新材料銷售及技術服務等。”設立于自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)的上海凱矜新材料科技有限公司負責人表示，如果按照現(xiàn)行宏觀審慎外債管理模式，公司并無外債額度可以申請。但是根據(jù)試點政策，該公司于近日完成簽約金額為500萬美元的外債登記。

    試點政策中的“適度提高非金融企業(yè)境外放款規(guī)模上限”，為企業(yè)“走出去”開展跨境經(jīng)營發(fā)展助力。同時，試點政策賦予銀行更多自主權，引導銀行優(yōu)化審核，支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)創(chuàng)新發(fā)展。

    還有企業(yè)對《證券日報》記者表示，自主選擇跨境投融資幣種試點業(yè)務，實現(xiàn)企業(yè)跨境投融資在借款、付息、還本等環(huán)節(jié)中幣種選擇的靈活性，滿足了企業(yè)匯率避險需求，節(jié)約了換匯成本。比如寧波敏實汽車零部件技術研發(fā)有限公司原有境外放款余額2000萬美元，于2022年1月底自主選擇以人民幣收回部分境外放款，減少了匯率波動對企業(yè)財務的影響。

    強化安全意識和底線思維

    筑牢風險防控體系

    事實上，除了上述企業(yè)可感知的政策效應外，此次試點政策是為了探索“更開放更安全”的外匯管理改革路徑，為構建與開放條件治理體系治理能力現(xiàn)代化相適應的外匯管理體制機制積累經(jīng)驗。在這個過程中，風險防控是重中之重——筑牢風險防控體系是前提，強化安全意識和底線思維是目標。

    查曉陽表示，試點政策的目標之一就是加強跨境資金流動宏觀審慎管理，完善風險監(jiān)測評估和事中事后監(jiān)管，探索適應投融資高水平開放的風險防控機制。

    “9+4+2”組合中的“2”即是加強風險防控和監(jiān)管能力建設的相關要求。外匯局明確，完善外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理框架，加強跨境資金流動風險監(jiān)測預警和逆周期調(diào)節(jié)，嚴厲打擊外匯領域違法違規(guī)活動，維護外匯市場穩(wěn)定和健康秩序。建立試點糾錯機制和風險應對預案，加強事中事后監(jiān)管，提升非現(xiàn)場監(jiān)管能力，關注大額異?？缇辰灰祝_保試點平穩(wěn)有序推進。

    記者從外匯局了解到，在加強事中事后監(jiān)管方面，試點區(qū)域的外匯分局需就上述改革措施制定相應監(jiān)管細則，強化對試點業(yè)務的非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場核查、檢查，指導相關銀行和企業(yè)合規(guī)開展試點業(yè)務。指導銀行按照了解客戶、了解業(yè)務、盡職審查等展業(yè)原則對相關試點業(yè)務進行真實性和合規(guī)性審核，切實履行反洗錢、反恐怖融資和反逃稅義務。

    在建立試點糾錯機制和風險應對預案方面，試點區(qū)域的外匯分局應密切跟蹤各項試點業(yè)務開展情況，建立試點業(yè)務風險評估工作機制，定期或不定期進行風險評估，重點關注資金跨境高頻流動、幣種錯配等風險。根據(jù)評估結果和具體情節(jié)，對風險較高的銀行和企業(yè)進行約談、發(fā)放風險提示函，對違法違規(guī)行為依法查處。同時，針對試點業(yè)務建立風險應對預案和應對機制，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取措施，嚴厲打擊利用試點政策開展違法違規(guī)行為。

    外匯局有關部門負責人對《證券日報》記者表示，下一步，外匯局將指導試點地區(qū)落實好各項政策措施，及時評估試點政策實施效果，在筑牢風險防控體系、維護國家經(jīng)濟金融安全的前提下，進一步深化外匯領域改革開放，提升跨境貿(mào)易投資自由化便利化水平，持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境，服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。