銀保監(jiān)會進一步建立健全險資投資基礎(chǔ)設(shè)施基金長效機制

    本報記者 劉琪

    11月17日，銀保監(jiān)會發(fā)布消息，為進一步豐富保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，助力盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)，提高直接融資比重，近日中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于保險資金投資公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。

    中國銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，前期，銀保監(jiān)會明確了保險資金試點投資公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的相關(guān)監(jiān)管要求，支持符合條件的保險機構(gòu)開展投資，有關(guān)要求與《通知》規(guī)定基本一致。此次制定出臺《通知》，從制度層面明確投資規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則，進一步建立健全保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施基金的長效機制，防范相關(guān)業(yè)務(wù)風險。

    《通知》共十二條，主要內(nèi)容：一是明確機構(gòu)資質(zhì)要求。保險機構(gòu)投資基礎(chǔ)設(shè)施基金，應(yīng)當符合《通知》規(guī)定的資質(zhì)條件，投資管理能力和監(jiān)管評級達到相應(yīng)要求。二是設(shè)定投資標的條件。保險資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金，相關(guān)管理人應(yīng)當符合關(guān)于保險資金投資不動產(chǎn)金融產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定。三是完善風險管理流程。保險機構(gòu)應(yīng)當健全內(nèi)部控制制度，完善投資決策與授權(quán)體系，持續(xù)加強風險管理，防范利益輸送行為。四是加強投資主動管理。保險機構(gòu)應(yīng)當對投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金持有項目進行全面分析評估，并穿透納入不動產(chǎn)資產(chǎn)投資比例，定期評估投資風險。五是強化監(jiān)督管理要求。保險機構(gòu)投資基礎(chǔ)設(shè)施基金應(yīng)當定期報告有關(guān)投資情況，違反《通知》規(guī)定投資的，銀保監(jiān)會將責令限期改正，并依法采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。

    保險資金具有期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定等特性，與基礎(chǔ)設(shè)施項目融資需求天然契合。截至2021年9月末，保險資金通過債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃等產(chǎn)品，累計投資交通、能源、水利、棚戶區(qū)改造等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域3.31萬億元，為在建項目和補短板重大項目提供了融資支持?；A(chǔ)設(shè)施基金以基礎(chǔ)設(shè)施項目作為底層資產(chǎn)，項目運營周期較長，強制派息分紅，能夠較好匹配保險資金長期配置需求，為保險資金參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了新的投資工具。

    下一步，銀保監(jiān)會將持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，引導保險資金發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，通過債權(quán)、股權(quán)、股債結(jié)合、基金等方式，加大對基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域和重大民生工程的投資力度，服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 張明富）