“跨境理財(cái)通”運(yùn)行調(diào)查：港澳居民投資熱度更高

    本報(bào)記者 李文 見習(xí)記者 余俊毅

    近日，中國人民銀行廣州分行公布了粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通（下稱“理財(cái)通”）開通第一周的運(yùn)行情況。從數(shù)據(jù)上看，相比內(nèi)地資金南下投資境外市場，目前港澳地區(qū)投資境內(nèi)市場的熱情稍高。

    首周超5000投資者參與

    理財(cái)通是指內(nèi)地大灣區(qū)9座城市的境內(nèi)居民，以及香港和澳門地區(qū)的境外居民，互相可以跨境投資對方市場的理財(cái)產(chǎn)品。10月19日，粵港澳三地的銀行試點(diǎn)正式開通理財(cái)通業(yè)務(wù)，目前理財(cái)通已經(jīng)順利運(yùn)行了兩周。

    央行官網(wǎng)顯示，理財(cái)通運(yùn)行的首周，即10月19日至10月22日，大灣區(qū)9座城市已有21家銀行完成報(bào)備工作，并相繼啟動業(yè)務(wù)辦理。中國香港金融管理局網(wǎng)站披露，截至10月18日，符合開展理財(cái)通北向業(yè)務(wù)資格的香港地區(qū)銀行共有16家。

    個(gè)人投資者首周共通過理財(cái)通購買投資產(chǎn)品2481.3萬元。內(nèi)地個(gè)人投資者經(jīng)“南向通”購買港、澳投資產(chǎn)品946.76萬元，其中投資基金224.97萬元、存款721.79萬元；而港澳個(gè)人投資者經(jīng)“北向通”購買境內(nèi)投資產(chǎn)品1534.54萬元，其中理財(cái)產(chǎn)品1229.13萬元、基金產(chǎn)品305.41萬元。

    央行數(shù)據(jù)顯示，截至10月22日17點(diǎn)30分，參與理財(cái)通南向和北向交易的個(gè)人投資者，合計(jì)共5092人，通過資金閉環(huán)模式完成跨境匯劃1047筆，金額達(dá)7766.28萬元。

    其中，港、澳地區(qū)共有3222人參與理財(cái)通“北向通”，共辦理731筆業(yè)務(wù)，跨境匯劃金額達(dá)3906.56萬元；內(nèi)地共有1870人參與“南向通”，累計(jì)辦理316筆業(yè)務(wù)，跨境匯劃金額達(dá)3859.72萬元。理財(cái)通南、北通道統(tǒng)一采用離岸人民幣結(jié)算。從數(shù)據(jù)上可以看出，港、澳地區(qū)投資者的參與熱情十分高漲。

    寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“同類理財(cái)產(chǎn)品，境內(nèi)的收益率通常高于港澳地區(qū)，另外港澳對于其居民投資跨境理財(cái)通的門檻非常低，吸引了更多新投資者。而且港澳金融機(jī)構(gòu)市場化程度好，高度重視這個(gè)新商機(jī)，進(jìn)行了大量商業(yè)推廣。”

    央行廣州分行還披露了不同類型銀行的參與情況?？缇迟Y金匯劃總額中的71.1%由6家國有銀行完成，達(dá)5524.54萬元；7家股份制銀行匯劃1712.58萬元，占22.1%；8家外資銀行匯劃527.49萬元，占6.8%。

    未來有巨大發(fā)展空間

    隨著理財(cái)通業(yè)務(wù)前期順利運(yùn)行，其試點(diǎn)是否會進(jìn)一步擴(kuò)大？

    對此，南京大學(xué)普惠三農(nóng)金融科技創(chuàng)新研究中心研究員王幸平對《證券日報(bào)》記者表示，“跨境理財(cái)通是中國資本市場進(jìn)一步開放的重要組成部分，是一個(gè)繼證券市場深港通滬港通之后，在銀行業(yè)務(wù)方面對跨境資金逐步放松的進(jìn)一步嘗試。該業(yè)務(wù)的基本特征，如深港通、滬港通一樣，額度控制也會由小到大由點(diǎn)到面的逐步擴(kuò)大，可以看作是一個(gè)有限度的、新的跨境業(yè)務(wù)嘗試。”

    “在積累經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，該項(xiàng)業(yè)務(wù)會逐漸擴(kuò)大，業(yè)務(wù)的規(guī)模、金額都會進(jìn)一步提高。”王幸平說。

    此外，目前跨境理財(cái)通的理財(cái)產(chǎn)品都是中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。那么，未來理財(cái)產(chǎn)品的種類是否會進(jìn)一步擴(kuò)大，納入部分風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品？

    王幸平認(rèn)為，考慮到粵港兩地客戶的風(fēng)險(xiǎn)意識不同，對金融產(chǎn)品的認(rèn)知不同。兩地的法律法規(guī)不同。相關(guān)的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品會比較慎重推出。同時(shí)，接下來理財(cái)通的產(chǎn)品種類可能不會擴(kuò)大。雖然該業(yè)務(wù)會推動一定程度的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，但尤其是這種跨境理財(cái)金融產(chǎn)品會受到嚴(yán)格監(jiān)管。

    王幸平認(rèn)為，理財(cái)通業(yè)務(wù)對目前的粵港澳大灣區(qū)銀行來說，是一個(gè)新的機(jī)遇，也是一個(gè)新的挑戰(zhàn)，更是一個(gè)新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，為其提供了進(jìn)一步擴(kuò)大銀行對外開放的窗口、進(jìn)一步擴(kuò)大銀行國際知名度的機(jī)會。

    絲路智谷研究院院長梁海明在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，理財(cái)通初期僅涵蓋中低風(fēng)險(xiǎn)、非復(fù)雜性理財(cái)產(chǎn)品；其額度的單邊上限和個(gè)人額度，分別僅為1500億元和100萬元人民幣。這組數(shù)字相對于大灣區(qū)超過8600萬人口、地區(qū)生產(chǎn)總值16688億美元的規(guī)模，顯然微不足道。這也從另一個(gè)角度證明理財(cái)通只是剛剛邁出了第一步而已，尚有巨大的發(fā)展空間。而且，大灣區(qū)內(nèi)理財(cái)需求長遠(yuǎn)來說將逐漸上升，有助銀行機(jī)構(gòu)拓展理財(cái)業(yè)務(wù)。

    梁海明表示，“隨著理財(cái)通開局良好，有理由相信未來將會開放更多理財(cái)產(chǎn)品，讓投資者在穩(wěn)健的監(jiān)管下進(jìn)行跨境金融活動。理財(cái)通定會更受歡迎，推動內(nèi)地與港、澳地區(qū)互聯(lián)互通之路越走越寬。”