中辦國辦聯合發(fā)文 部署“零容忍”嚴打資本市場違法活動

    7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》（下稱《意見》，全文詳見2版），并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結合實際認真貫徹落實。這是我國資本市場歷史上首個中辦、國辦聯合印發(fā)的打擊證券違法活動的專門文件。

    《意見》對依法從嚴打擊證券違法活動做了全面系統(tǒng)的部署安排，主要內容包括：總體要求、完善資本市場違法犯罪法律責任制度體系、建立健全依法從嚴打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制機制、強化重大證券違法犯罪案件懲治和重點領域執(zhí)法、進一步加強跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協作、著力提升證券執(zhí)法司法能力和專業(yè)化水平、加強資本市場信用體系建設、加強組織保障和監(jiān)督問責等八個部分。

    資深專家認為，《意見》出臺，使得打擊證券違法活動的制度、體制、機制更加成熟，強化了投資者保護的預期，有利于增強各方對資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展的信心。

    良好資本市場生態(tài)2025年全面形成

    《意見》明確了打擊資本市場違法違規(guī)的指導思想、工作原則和主要目標。

    《意見》提出，堅持市場化、法治化方向，堅持建制度、不干預、零容忍，加強資本市場基礎制度建設，健全依法從嚴打擊證券違法活動體制機制，提高執(zhí)法司法效能，有效防范化解重大風險，為加快建設規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供有力支撐。

    《意見》明確，到2022年，資本市場違法犯罪法律責任制度體系建設取得重要進展，依法從嚴打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制和協調配合機制初步建立，證券違法犯罪成本顯著提高，重大違法犯罪案件多發(fā)頻發(fā)態(tài)勢得到有效遏制，投資者權利救濟渠道更加通暢，資本市場秩序明顯改善。到2025年，資本市場法律體系更加科學完備，中國特色證券執(zhí)法司法體制更加健全，證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升，行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢，崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場生態(tài)全面形成。

    在這一總體目標下，《意見》提出了堅持零容忍要求、堅持法治原則、堅持統(tǒng)籌協調、堅持底線思維等四方面工作原則。

    完善嚴打證券違法的

    執(zhí)法司法體制機制

    《意見》就“完善資本市場違法犯罪法律責任制度體系”部署提出，要貫徹實施刑法修正案（十一）和新證券法，同步修改刑事案件立案追訴標準，完善相關刑事司法解釋和司法政策，加快制定上市公司監(jiān)督管理條例、證券公司監(jiān)督管理條例、新三板市場監(jiān)督管理條例、證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾實施辦法等配套法規(guī)制度，大幅提高違法違規(guī)成本。同時明確，要修改因虛假陳述引發(fā)民事賠償有關司法解釋，取消民事賠償訴訟前置程序。

    針對“建立健全依法從嚴打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制機制”，《意見》部署，要成立打擊資本市場違法活動協調工作小組；進一步發(fā)揮公安部證券犯罪偵查局派駐證監(jiān)會的體制優(yōu)勢；探索在證監(jiān)會建立派駐檢察的工作機制；完善證券案件審判體制機制；加強北京、深圳等交易場所所在地金融審判力量建設，探索統(tǒng)籌證券期貨領域刑事、行政、民事案件的管轄和審理；加強辦案、審判基地建設；強化地方屬地責任，研究建立資本市場重大違法案件內部通報制度。

    強化重點領域執(zhí)法

    進一步加強跨境協作

    《意見》提出，要從嚴、從快、從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、內幕交易等重大案件，加大對發(fā)行人控股股東、實際控制人、董監(jiān)高等的追責力度；加強對中介機構的監(jiān)管，存在證券違法行為的，依法嚴肅追究機構及其從業(yè)人員責任，對參與、協助財務造假等違法行為依法從重處罰；完善跨部門協作機制，堅決取締非法證券經營機構，堅決清理非法證券業(yè)務，堅決打擊非法證券投資咨詢等活動；加大場外配資監(jiān)測力度，堅決打擊規(guī)?；?、體系化的場外配資活動；加強涉地方交易場所案件的行政處置與司法審判工作銜接；強化對債券市場各類違法行為的統(tǒng)一執(zhí)法，優(yōu)化債券市場監(jiān)管協作機制；加快制定私募投資基金監(jiān)督管理條例。

    就“進一步加強跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協作”，《意見》明確，要完善數據安全、跨境數據流動、涉密信息管理等相關法律法規(guī)；抓緊修訂關于加強在境外發(fā)行證券與上市相關保密和檔案管理工作的規(guī)定；切實采取措施做好中概股公司風險及突發(fā)情況應對；修改國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定；抓緊制定證券法有關域外適用條款的司法解釋和配套規(guī)則，細化法律域外適用具體條件，明確執(zhí)法程序、證據效力等事項。

    提升執(zhí)法專業(yè)化水平

    加強信用體系建設

    《意見》要求，著力提升證券執(zhí)法能力和專業(yè)化水平，包括：加強證券執(zhí)法力量，優(yōu)化證券稽查執(zhí)法機構設置，推動完善符合資本市場需要的中國特色證券執(zhí)法體制機制；豐富證券執(zhí)法手段；加強統(tǒng)一執(zhí)法，制定行政處罰裁量基準。

    在加強資本市場信用體系建設方面，《意見》提出了推動在相關法律法規(guī)中增設誠信建設專門條款，夯實誠信建設的基礎制度；建立健全信用承諾制度；建立健全全國統(tǒng)一的資本市場誠信檔案，健全誠信信息共享機制等具體工作。

    此外，《意見》還提出，要加強組織領導，加強工作協同，落實工作責任，確保各項任務落到實處；做好立體化打擊證券違法活動的新聞輿論工作，向市場傳遞零容忍明確信號，推動形成崇法守信的良好資本市場生態(tài)；加強監(jiān)督問責，優(yōu)先查處可能影響資本市場重大改革進程、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險的案件，以及監(jiān)管工作人員與市場人員內外勾連等案件。