央行報告：管好貨幣總閘門 保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定

    證券時報記者 孫璐璐

    6月8日，人民銀行發(fā)布的《中國區(qū)域金融運(yùn)行報告（2021）》表示，目前我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢，穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好。也要看到，國際經(jīng)濟(jì)金融形勢仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，外部環(huán)境仍存在諸多不確定性，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)還不平衡，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡和新動能支撐不足等問題交織，關(guān)鍵領(lǐng)域創(chuàng)新能力不強(qiáng)，民生領(lǐng)域還有不少短板，防范化解金融等領(lǐng)域風(fēng)險任務(wù)依然艱巨。

    下一步，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活精準(zhǔn)、合理適度，把服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)放在更加突出的位置，珍惜正常的貨幣政策空間，處理好恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險的關(guān)系。健全現(xiàn)代貨幣政策框架，完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，管好貨幣總閘門，保持流動性合理充裕，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定。

    《報告》特別以專題形式探討貸款市場報價利率（LPR）改革成效、金融風(fēng)險化解等問題。其中，在LPR改革方面，《報告》指出，當(dāng)前LPR改革面臨新情況、新問題，包括金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部定價尚未充分參考LPR，金融機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險管理挑戰(zhàn)加大和存貸款市場競爭加劇等。

    為進(jìn)一步完善LPR改革，《報告》透露，下一步將持續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)定價，加大對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行技術(shù)和人力支持力度，加快建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移（FTP）定價系統(tǒng)，將LPR內(nèi)嵌至FTP中，有效提高資金利用效率。進(jìn)一步完善和發(fā)展LPR衍生品市場，完善LPR利率互換、期權(quán)等產(chǎn)品開發(fā)，鼓勵擴(kuò)大交易規(guī)模，激發(fā)市場活力，為商業(yè)銀行提升利率風(fēng)險管理主動性提供有效工具。嚴(yán)守存貸款產(chǎn)品的邊界和自律要求，嚴(yán)禁不規(guī)范產(chǎn)品通過各種線上線下形式進(jìn)入市場，壓降不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品，禁止地方法人銀行開辦異地存款，推動明示貸款年化利率，避免非理性競爭。

    在化解金融風(fēng)險方面，《報告》認(rèn)為，目前，我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險上升勢頭得到遏制，金融風(fēng)險逐步收斂、整體可控。但也要看到，國際經(jīng)濟(jì)金融形勢仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，疫情變化和外部環(huán)境存在諸多不確定性，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不牢固，疫情沖擊下，市場主體債務(wù)違約風(fēng)險可能上升，金融機(jī)構(gòu)面臨不良資產(chǎn)上升壓力。

    對于下一步防范化解金融風(fēng)險的監(jiān)管重點工作，《報告》表示，將從建立高效監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制、健全金融風(fēng)險監(jiān)測機(jī)制和完善風(fēng)險處置長效機(jī)制方面加以完善。其中，在金融風(fēng)險監(jiān)測方面，健全金融風(fēng)險監(jiān)測機(jī)制完善宏觀審慎管理體系，加強(qiáng)對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司與金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管，逐步將主要金融活動、金融市場、金融機(jī)構(gòu)和金融基礎(chǔ)設(shè)施納入宏觀審慎管理，發(fā)揮宏觀審慎壓力測試在風(fēng)險識別和監(jiān)管校準(zhǔn)中的積極作用。通過中央銀行金融機(jī)構(gòu)評級、監(jiān)管評級、壓力測試、風(fēng)險排查、現(xiàn)場核查等，及時監(jiān)測識別風(fēng)險。

    在完善風(fēng)險處置長效機(jī)制方面，將聚焦早期糾正和市場化處置平臺建設(shè)，有效發(fā)揮存款保險制度作用。支持銀行特別是中小銀行多渠道補(bǔ)充資本和完善治理，加大不良貸款損失準(zhǔn)備計提和核銷處置力度。穩(wěn)妥處置個體機(jī)構(gòu)風(fēng)險和重點領(lǐng)域風(fēng)險，嚴(yán)格壓實金融機(jī)構(gòu)及股東的主體責(zé)任，壓實地方政府的屬地風(fēng)險處置責(zé)任和維穩(wěn)第一責(zé)任，壓實金融監(jiān)管部門的監(jiān)管責(zé)任，嚴(yán)肅查處違法違規(guī)行為。

    “下一步，人民銀行將會同相關(guān)部門進(jìn)一步健全金融風(fēng)險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)制度體系，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)防，完善風(fēng)險處置長效機(jī)制，進(jìn)一步壓實各方責(zé)任，多渠道補(bǔ)充銀行資本金，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。”《報告》稱。