2020年金融監(jiān)管強度不減：銀保監(jiān)會7個工作日公布382張罰單、證監(jiān)會和公安機關(guān)宣布破獲重大市場操縱案

    近年來，金融業(yè)持續(xù)從嚴監(jiān)管，相對應(yīng)的是，監(jiān)管罰單紛至沓來。

    據(jù)證事聽君統(tǒng)計，進入2020年，截至1月10日下午5點15分，銀保監(jiān)系統(tǒng)已累計公布罰單382張。此外，資本市場監(jiān)管處罰也迎來重磅消息，近日，證監(jiān)會同公安機關(guān)破獲一場重大市場操縱案，羅山東團伙操縱8只股票獲利超4億元。

    在小編看來，2020年金融監(jiān)管部門對市場違法違規(guī)行為的查處力度沒有最嚴只有更嚴。正如銀保監(jiān)會副主席黃洪所說，從嚴監(jiān)管是金融業(yè)的常態(tài)。證監(jiān)會新聞發(fā)言人也在今年首場新聞發(fā)布會上透露，下一步，證監(jiān)會將進一步優(yōu)化行政與刑事執(zhí)法協(xié)作機制，共同嚴厲打擊各類證券期貨違法犯罪，維護市場平穩(wěn)運行。

    7個工作日銀保監(jiān)會公布“罰單”382張

    銀保監(jiān)會的嚴監(jiān)管從罰單數(shù)量上有著最直觀的體現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年，銀保監(jiān)會及各地銀保監(jiān)局、分局共開出罰單超過4500張。進入2020年，截至1月10日下午5點15分，銀保監(jiān)系統(tǒng)已累計公布罰單382張。也就是說，7個工作日平均每天公布“罰單”數(shù)量達55張。

    從具體罰單來看，處罰時間均在2019年12月份，涵蓋銀行業(yè)保險業(yè)。那么，2020年銀保監(jiān)會將重點監(jiān)管的領(lǐng)域有哪些？

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林表示，一是有效處置各類高風險金融機構(gòu)，特別是重點金融控股集團風險和中小金融機構(gòu)風險，精準采取多種化解風險方式；二是有序化解影子銀行風險，對影子銀行業(yè)務(wù)實施一致性、穿透式、全覆蓋監(jiān)管，防止資金脫實向虛；三是持續(xù)打擊非法金融機構(gòu)和非法金融活動，提早監(jiān)控、及時清理；四是加強重點領(lǐng)域的風險防控能力，比如建立房地產(chǎn)市場金融監(jiān)管體系，化解地方政府隱形債務(wù)風險等。

    蘇寧金融研究院特約研究員何南野表示，防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場，著力推動資金服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，仍將是今年的監(jiān)管重點。同時，為有序化解影子銀行風險，還將逐步清理壓縮不合規(guī)的表外理財非標資產(chǎn)投資、表內(nèi)特定目的載體投資、同業(yè)理財?shù)葮I(yè)務(wù)規(guī)模，嚴控銀信類通道業(yè)務(wù)。此外，還將進一步督促保險資金回歸本源。

    值得關(guān)注的是，銀保監(jiān)會近期發(fā)布的《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，將研究制定金融科技公司監(jiān)管制度，加強新興金融業(yè)務(wù)和業(yè)態(tài)監(jiān)管。

    何南野表示，新興業(yè)態(tài)的違規(guī)，主要在以下幾個方面：一是沒有金融牌照，卻違規(guī)從事各類金融業(yè)務(wù)；二是技術(shù)違規(guī)，存在侵犯個人隱私等違法行為；三是存在非法集資、不合規(guī)網(wǎng)絡(luò)借貸等違法行為。

    對于如何加強對新興金融業(yè)務(wù)和業(yè)態(tài)監(jiān)管，何南野認為，一是應(yīng)在鼓勵創(chuàng)新和加強監(jiān)管之間取得有效平衡，積極探索“監(jiān)管沙盒”機制；二是加強科技監(jiān)管手段的運用，提升對金融科技業(yè)態(tài)監(jiān)管的針對性和效率；三是對系統(tǒng)重要性的金融科技機構(gòu)強化監(jiān)管；四是對違法行為加大懲處力度，有效保護金融消費者權(quán)益。

    資本市場嚴打現(xiàn)新動向

    行政與刑事聯(lián)手“圍剿”違法違規(guī)行為

    近日，在證監(jiān)會首場新聞發(fā)布會上，新聞發(fā)言人宣布證監(jiān)會同公安機關(guān)破獲一場重大市場操縱案，羅山東團伙操縱8只股票獲利超4億元。

    除了破獲重大市場操縱案，1月2日，北京證監(jiān)局公布一張內(nèi)幕交易行政處罰決定書，山西證監(jiān)局公布1張信披違規(guī)行政處罰決定書。1月3日，證監(jiān)會對阜興系7人采取證券市場禁入措施，其中，對阜興集團實控人朱一棟和趙卓權(quán)采取終身證券市場禁入措施。

    3月1日，資本市場將迎來新《證券法》。國浩律師事務(wù)所（上海）律師朱奕奕表示，監(jiān)管部門此前對違法違規(guī)行為一直都實行嚴格監(jiān)管，但即使實行“頂格”罰款，違法違規(guī)成本仍然較低。為了避免“隔靴搔癢”，此次新《證券法》加大違法違規(guī)處罰力度，有助于震懾違法違規(guī)行為，同時也有利于進一步發(fā)揮證券法在推進市場改革、凈化市場環(huán)境、維護市場秩序、強化市場功能等方面的積極作用。

    朱奕奕表示，對于內(nèi)幕交易和操縱市場，新《證券法》擴大了內(nèi)幕交易知情人的范圍，并增加操縱市場行為的列舉，同時加大了對內(nèi)幕交易和操縱市場行為的處罰比例和最高處罰金額。在信息披露上，新《證券法》增加專章對信息披露進行規(guī)范，分別從信息披露內(nèi)容、信息披露義務(wù)人的范圍、信息披露的程序、強制披露與自愿披露等角度進行了細化。此外，新《證券法》對發(fā)行人的控股股東、實際控制人確定了‘過錯推定’的歸責原則，此點與現(xiàn)行《證券法》不同。

    北京大學(xué)法學(xué)院教授、金融法研究中心主任彭冰認為，行政處罰力度提升，可以加大對違法違規(guī)行為的震懾力，但是，僅靠行政處罰是不夠的，還需要加大對違法違規(guī)行為刑事和民事責任的追究，多種法律責任并舉。

    朱奕奕表示，未來監(jiān)管層對違法違規(guī)行為查處仍會呈現(xiàn)高壓的態(tài)勢。在金融業(yè)逐步對外開放，外資券商不斷進入國內(nèi)市場的背景下，預(yù)計證監(jiān)會未來仍將依法、全面、從嚴打擊資本市場的各類違法違規(guī)活動，維護市場秩序、防范金融風險、保障投資者合法權(quán)益，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。