年中中國(guó)金融業(yè)及資本市場(chǎng)改革發(fā)展重大政策及事件一攬（下）

    “中國(guó)發(fā)展的根本出路在于改革”。

    “中國(guó)開放的大門不會(huì)關(guān)閉，只會(huì)越開越大！”——習(xí)近平

    今年以來(lái)，圍繞金融改革與開放，監(jiān)管密集推出了多項(xiàng)政策，并發(fā)布了多份監(jiān)管文件，改革的決心和力度空前。那么，具體有哪些重大的涉及金融業(yè)與資本市場(chǎng)的政策與事件？

    為此，“金融1號(hào)院”對(duì)“一行兩會(huì)”、證券交易所、證券基金業(yè)協(xié)會(huì)等金融監(jiān)管部門及行業(yè)協(xié)會(huì)今年以來(lái)發(fā)布的相關(guān)政策進(jìn)行了梳理，并對(duì)發(fā)改委、財(cái)政部等部委發(fā)布的涉及金融領(lǐng)域的重大事件進(jìn)行了匯總，結(jié)合今年以來(lái)的市場(chǎng)熱點(diǎn)整理出今年金融及資本市場(chǎng)大事件。

    由于信息量較大，昨日已經(jīng)刊發(fā)“央行篇”與“銀保監(jiān)會(huì)篇”，今天繼續(xù)刊發(fā)“證監(jiān)會(huì)及交易所篇”、“部委篇”，歡迎關(guān)注與收藏。

      三、證監(jiān)會(huì)及交易所篇

      1、證監(jiān)會(huì)就《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見

    為了規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)正常秩序，證監(jiān)會(huì)起草了《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》），自7月26日起向社會(huì)公開征求意見。

    本次征求意見的《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》的主要內(nèi)容包括：

    一是首次對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作出界定，明確委托關(guān)系本質(zhì)，把握核心環(huán)節(jié)，為打擊非法證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)提供明確規(guī)則依據(jù)。

    二是要求證券公司切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，從交易傭金收取、客戶資產(chǎn)保護(hù)、對(duì)賬單提供、轉(zhuǎn)銷戶辦理、投訴處理等具體事項(xiàng)上作出必要的制度保障。

    三是全面規(guī)范了主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對(duì)營(yíng)銷、開戶、交易、結(jié)算等作出了規(guī)定，明確了賬戶實(shí)名制、適當(dāng)性管理、交易行為管理、異常交易監(jiān)控的具體規(guī)范。

    四是系統(tǒng)強(qiáng)化了證券公司內(nèi)部管控責(zé)任，從隔離墻建立、人員管理、組織保障、合規(guī)稽核、信息系統(tǒng)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等方面提出了規(guī)范要求。

    五是強(qiáng)化監(jiān)督管理與責(zé)任追究，在法律授權(quán)范圍內(nèi)明確了相應(yīng)的行政監(jiān)管與行政處罰措施，依法對(duì)公司及其責(zé)任人員的責(zé)任承擔(dān)做出了具體規(guī)定。

      2、滬深港交易所就科創(chuàng)板A+H公司股票納入滬深港通股票范圍安排達(dá)成共識(shí)

    7月26日，根據(jù)滬深港通現(xiàn)行業(yè)務(wù)規(guī)則，A+H股公司股票屬于滬深港通股票范圍，原則上包括在上交所科創(chuàng)板上市的A股及其對(duì)應(yīng)的H股。

    由于上交所科創(chuàng)板是一個(gè)全新的板塊，在交易、監(jiān)管、投資者適當(dāng)性管理等方面與上交所主板存在差異，通過(guò)滬股通參與科創(chuàng)板交易需要進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)務(wù)、技術(shù)評(píng)估及準(zhǔn)備工作。

    有鑒于此，滬深港交易所經(jīng)協(xié)商決定，A+H股上市公司的A股為科創(chuàng)板股票的，將在滬港兩市相關(guān)業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備工作完成后納入滬股通股票，具體納入時(shí)間另行公布；基于對(duì)等原則，其對(duì)應(yīng)的H股屆時(shí)也將同步納入滬深港通下的港股通股票。A+H股上市公司的H股屬于恒生綜合大型股指數(shù)、中型股指數(shù)或小型股指數(shù)成份股而納入港股通股票的則不受上述安排影響。

      3、科創(chuàng)板首批25家公司鳴鑼上市

    7月22日，上海證券交易所科創(chuàng)板首批公司上市儀式在上海舉辦?？苿?chuàng)板首批公司掛牌上市交易，標(biāo)志著設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制這一重大改革任務(wù)正式落地。

    上交所表示，下一步，上交所將不忘初心、牢記使命，認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院重大決策部署，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，會(huì)同市場(chǎng)各方共同努力，堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化的改革方向，充分借鑒國(guó)際最佳實(shí)踐，遵循“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”的理念，繼續(xù)深入推進(jìn)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革工作，為全面深化資本市場(chǎng)改革、更好服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、支持上海國(guó)際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，做出新的更大的貢獻(xiàn)！

      4、上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)即將發(fā)布

    7月19日，上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司宣布，將于科創(chuàng)板上市股票與存托憑證數(shù)量滿30只后的第11個(gè)交易日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)。

    指數(shù)的推出能夠及時(shí)反映科創(chuàng)板市場(chǎng)上市公司的整體價(jià)格表現(xiàn)，進(jìn)一步體現(xiàn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及其發(fā)展變化，豐富上證指數(shù)體系。

    5、A股納入富時(shí)羅素全球指數(shù)啟動(dòng)儀式成功舉行

    6月21日，A股納入富時(shí)羅素全球指數(shù)啟動(dòng)儀式在深圳證券交易所成功舉行，富時(shí)羅素宣布將A股納入其全球股票指數(shù)體系，并于2019年6月24日開盤時(shí)正式生效。繼明晟（MSCI）后，國(guó)際知名指數(shù)編制公司富時(shí)羅素也正式將A股納入其指數(shù)體系，這是我國(guó)資本市場(chǎng)高水平雙向開放的又一重大突破。

    6、資本市場(chǎng)對(duì)外開放步履不停滬倫通正式通航

    6月17日在英共同主持第十次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話的中國(guó)國(guó)務(wù)院副總理胡春華與英國(guó)財(cái)政大臣哈蒙德出席了在倫敦證券交易所（以下簡(jiǎn)稱倫交所）舉行的滬倫通啟動(dòng)儀式。

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)和英國(guó)金融行為監(jiān)管局發(fā)布了滬倫通《聯(lián)合公告》，原則批準(zhǔn)上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱上交所）和倫交所開展滬倫通。同日，上交所上市公司華泰證券股份有限公司發(fā)行的滬倫通下首只全球存托憑證（GDR）產(chǎn)品在倫交所掛牌交易。

      7、上海證券交易所科創(chuàng)板正式開板

    2019年6月13日，在第十一屆陸家嘴論壇開幕式上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海市人民政府聯(lián)合舉辦了上海證券交易所科創(chuàng)板開板儀式。中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理劉鶴，中共中央政治局委員、上海市委書記李強(qiáng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿，上海市市長(zhǎng)應(yīng)勇，共同為科創(chuàng)板開板。易會(huì)滿主持科創(chuàng)板開板儀式并致開板辭。中央財(cái)辦、中央網(wǎng)信辦、中央軍民融合辦，全國(guó)人大憲法和法律委員會(huì)、全國(guó)人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)，最高法，國(guó)務(wù)院辦公廳、科技部、工信部、司法部、商務(wù)部、人民銀行、國(guó)資委、國(guó)稅總局、銀保監(jiān)會(huì)等單位有關(guān)負(fù)責(zé)同志出席開板儀式。

    科創(chuàng)板正式開板，標(biāo)志著黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制這一重大改革任務(wù)的落地實(shí)施。下一步，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同市場(chǎng)有關(guān)各方，扎實(shí)細(xì)致深入地做好上市前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，推動(dòng)科創(chuàng)板平穩(wěn)開市、穩(wěn)健運(yùn)行。

      8、6月14日證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

    《辦法》修訂內(nèi)容主要涉及五個(gè)方面：

    一是提高期貨公司主要股東，尤其是控股股東、第一大股東資格條件。明確持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間、持續(xù)盈利能力相關(guān)要求；增加出資資金、主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)性及經(jīng)營(yíng)能力等方面規(guī)定。

    二是加強(qiáng)期貨公司股東管理，強(qiáng)化股東義務(wù)。增加股東、實(shí)際控制人和其他關(guān)聯(lián)人與期貨公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求；完善股東、實(shí)際控制人重大事項(xiàng)報(bào)告規(guī)則。

    三是完善期貨公司境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)、子公司及境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的管理。要求期貨公司建立健全對(duì)境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)、子公司及境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)控體系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。

    四是完善期貨公司對(duì)客戶開戶及其交易行為管理要求。

    五是完善期貨公司信息系統(tǒng)管理規(guī)定，明確信息系統(tǒng)合規(guī)運(yùn)行的制度要求。

     9、明晟首次納入創(chuàng)業(yè)板個(gè)股

    5月14日清晨，明晟指數(shù)公司（MSCI）宣布，將提升A股納入MSCI指數(shù)的因子，新增26只A股將被納入相關(guān)指數(shù)，其中包含溫氏股份等18只創(chuàng)業(yè)板股票。

    此次擴(kuò)容將把A股大盤納入因子將從5%提升至10%，同時(shí)將以10%的納入因子首度納入A股創(chuàng)業(yè)板大盤股

     10、證監(jiān)會(huì)推出中日ETF互通中方產(chǎn)品

    5月24日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)中日ETF互通中方產(chǎn)品（以下簡(jiǎn)稱東向ETF）的注冊(cè)申請(qǐng)。東向ETF由國(guó)內(nèi)基金管理人在境內(nèi)設(shè)立，在上海證券交易所上市交易，基金以合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）形式，將不低于90%的基金資產(chǎn)投資于日本單只目標(biāo)ETF，實(shí)現(xiàn)跟蹤投資日經(jīng)225、TOPIX指數(shù)。本質(zhì)上看，東向ETF所投資的目標(biāo)ETF穿透到底層資產(chǎn)仍是標(biāo)的指數(shù)成份股，符合QDII-ETF分散化投資的原則和要求。

     11、滬深交易所會(huì)同銀行間債券市場(chǎng)將推出跨市場(chǎng)債券指數(shù)公募證券投資基金試點(diǎn)

    5月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好開放式債券指數(shù)證券投資基金創(chuàng)新試點(diǎn)工作的通知》，擬推出以跨市場(chǎng)債券品種為投資標(biāo)的，可在交易所上市交易或在銀行間市場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的債券指數(shù)公募基金。通知發(fā)布后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)試點(diǎn)債券指數(shù)基金的注冊(cè)審核工作。

    此次試點(diǎn)是債券市場(chǎng)互通互聯(lián)的重要舉措，有助于更好滿足境內(nèi)外投資者投資債券指數(shù)型產(chǎn)品的需求，有助于促進(jìn)債券市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

     12、證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)鄭州商品交易所開展紅棗期貨交易

    4月12日證監(jiān)會(huì)近日批準(zhǔn)鄭州商品交易所開展紅棗期貨交易，合約正式掛牌交易時(shí)間為2019年4月30日。紅棗是我國(guó)特色農(nóng)產(chǎn)品，也是落實(shí)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略和支援新疆地區(qū)建設(shè)的重要抓手，其種植和銷售涉及千萬(wàn)農(nóng)戶的切身利益。

    近年來(lái)，我國(guó)紅棗產(chǎn)量不斷增加，價(jià)格波動(dòng)幅度較大，對(duì)相關(guān)農(nóng)戶和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成較大影響。開展紅棗期貨交易，可為市場(chǎng)提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，促進(jìn)紅棗行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展，更好地服務(wù)國(guó)家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略和新疆經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

     13、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立摩根大通證券（中國(guó)）有限公司、野村東方國(guó)際證券有限公司

    3月29日，為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于擴(kuò)大證券業(yè)對(duì)外開放的總體部署，證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)設(shè)立摩根大通證券（中國(guó)）有限公司、野村東方國(guó)際證券有限公司。

    證監(jiān)會(huì)表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)定落實(shí)我國(guó)對(duì)外開放的總體部署，積極推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開放進(jìn)程，扎扎實(shí)實(shí)做好每一項(xiàng)對(duì)外開放的具體工作，繼續(xù)依法、合規(guī)、高效地做好合資證券公司設(shè)立或變更實(shí)際控制人審核工作。

      14、設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制主要制度規(guī)則正式發(fā)布

    2019年3月1日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《注冊(cè)管理辦法》）和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法》（以下簡(jiǎn)稱《持續(xù)監(jiān)管辦法》），自公布之日起實(shí)施。經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所、中國(guó)結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則隨之發(fā)布。

    設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制主要制度規(guī)則自2019年1月30日向社會(huì)公開征求意見至征求意見結(jié)束期間，證監(jiān)會(huì)及上交所、中國(guó)結(jié)算通過(guò)郵件、信函、熱線電話等渠道收到各類意見建議共700多份，并召開座談會(huì)、發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷聽取了相關(guān)各方意見。社會(huì)各界對(duì)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制給予了高度關(guān)注，并提出了修改意見建議。證監(jiān)會(huì)及有關(guān)單位對(duì)反饋意見逐條進(jìn)行認(rèn)真研究，充分吸收進(jìn)一步明確注冊(cè)要求和程序、優(yōu)化減持制度、完善信息披露等合理意見，并相應(yīng)修改完善了《注冊(cè)管理辦法》、《持續(xù)監(jiān)管辦法》等制度規(guī)則。

    修改完善后的《注冊(cè)管理辦法》共8章81條。主要有以下內(nèi)容：

    一是明確科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的總體原則，規(guī)定股票發(fā)行適用注冊(cè)制。

    二是以信息披露為中心，精簡(jiǎn)優(yōu)化現(xiàn)行發(fā)行條件，突出重大性原則并強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防控。

    三是對(duì)科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核流程做出制度安排，實(shí)現(xiàn)受理和審核全流程電子化，全流程重要節(jié)點(diǎn)均對(duì)社會(huì)公開，提高審核效率，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

    四是強(qiáng)化信息披露要求，壓實(shí)市場(chǎng)主體責(zé)任，嚴(yán)格落實(shí)發(fā)行人等相關(guān)主體在信息披露方面的責(zé)任，并針對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)特點(diǎn)，制定差異化的信息披露規(guī)則。

    五是明確科創(chuàng)板企業(yè)新股發(fā)行價(jià)格通過(guò)向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價(jià)確定。

    六是建立全流程監(jiān)管體系，對(duì)違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任的發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)以及相關(guān)責(zé)任人員加大追責(zé)力度。

     15、證監(jiān)會(huì)就《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及相關(guān)配套規(guī)則公開征求意見

    2月22日，證監(jiān)會(huì)就《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《銷售辦法》）及相關(guān)配套規(guī)則公開征求意見。《銷售辦法》是對(duì)證監(jiān)會(huì)2013年發(fā)布的《證券投資基金銷售管理辦法》的進(jìn)一步修訂完善，并結(jié)合最新修訂內(nèi)容調(diào)整了規(guī)章名稱。

    《證券投資基金銷售管理辦法》是《證券投資基金法》的配套規(guī)則，2004年首次發(fā)布并于2011年、2013年做了兩次修訂。辦法實(shí)施以來(lái)，在規(guī)范公募基金銷售業(yè)務(wù)秩序，保護(hù)基金投資者合法權(quán)益等方面發(fā)揮了重要作用。目前公募基金銷售業(yè)務(wù)初步構(gòu)建了覆蓋場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外、線上線下、直銷代銷的多元化銷售渠道。行業(yè)個(gè)人投資者群體不斷壯大、普惠金融效應(yīng)初步顯現(xiàn)，截至2018年末，公募基金個(gè)人投資者有效賬戶數(shù)已達(dá)6億。

      16、證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開展天然橡膠、棉花和玉米期權(quán)交易

    1月4日證監(jiān)會(huì)透露，已于近日批準(zhǔn)上海期貨交易所開展天然橡膠期權(quán)交易、批準(zhǔn)鄭州商品交易所開展棉花期權(quán)交易，批準(zhǔn)大連商品交易所開展玉米期權(quán)交易。天然橡膠、棉花和玉米期權(quán)合約正式掛牌交易時(shí)間為2019年1月28日。天然橡膠、棉花和玉米是我國(guó)重要的農(nóng)業(yè)品種，相關(guān)期貨合約自上市以來(lái)，市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，產(chǎn)業(yè)客戶參與廣泛，功能發(fā)揮較為顯著。

    近年來(lái)，天然橡膠、棉花和玉米現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)頻繁。上市相關(guān)期權(quán)品種，可有效滿足實(shí)體企業(yè)個(gè)性化和精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理需求，進(jìn)一步降低套保成本。同時(shí)，有助于降低“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)中農(nóng)戶保費(fèi)支出，更好服務(wù)“三農(nóng)”和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

      17、中國(guó)債券納入彭博巴克萊指數(shù)

    1月31日，彭博公司正式確認(rèn)將于今年4月起將中國(guó)債券納入彭博巴克萊債券指數(shù)。央行表示，此次中國(guó)債券正式納入國(guó)際主要債券指數(shù)，充分反映了國(guó)際投資者對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心，也是中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放取得新進(jìn)展的體現(xiàn)，將有利于更好地滿足國(guó)際投資者對(duì)人民幣資產(chǎn)的配置需求。           

      四、中央及其它部委篇

    1、中共中央政治局會(huì)議：加大對(duì)外開放，加緊落實(shí)一系列重大開放舉措

    中共中央政治局7月30日召開會(huì)議。會(huì)議要求，有效應(yīng)對(duì)經(jīng)貿(mào)摩擦，全面做好“六穩(wěn)”工作。加大對(duì)外開放，加緊落實(shí)一系列重大開放舉措。推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)制造業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的中長(zhǎng)期融資，把握好風(fēng)險(xiǎn)處置節(jié)奏和力度，壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)、地方政府、金融監(jiān)管部門責(zé)任。

     2、四部委發(fā)布《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》

    7月29日消息，國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)近日聯(lián)合印發(fā)《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》，明確了2019年降低企業(yè)杠桿率的21項(xiàng)任務(wù)清單和時(shí)間表。

    2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)如下：（一）推動(dòng)金融資產(chǎn)投資公司發(fā)揮市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股主力軍作用。（二）拓寬社會(huì)資本參與市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股渠道。（三）加快股份制商業(yè)銀行定向降準(zhǔn)資金使用。（四）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行定向降準(zhǔn)資金使用情況的評(píng)估考核。（五）采取多種措施解決市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股資本占用過(guò)多問(wèn)題。（六）加快推進(jìn)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)交易。（七）鼓勵(lì)對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。（八）支持對(duì)民營(yíng)企業(yè)實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。（九）大力開展債轉(zhuǎn)優(yōu)先股試點(diǎn)。（十）進(jìn)一步提高市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)定價(jià)市場(chǎng)化水平。（十一）強(qiáng)化公司治理和社會(huì)資本權(quán)益保護(hù)。（十二）推進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略重組與結(jié)構(gòu)調(diào)整。（十三）加快“僵尸企業(yè)”債務(wù)處置。（十四）完善破產(chǎn)退出相關(guān)保障機(jī)制。（十五）大力發(fā)展股權(quán)融資。（十六）完善企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。（十七）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的負(fù)債融資約束。（十八）充實(shí)國(guó)有企業(yè)資本。（十九）及時(shí)處置企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二十）持續(xù)深入開展政策解讀。（二十一）建立市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目評(píng)估檢查機(jī)制。

     3、國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室發(fā)布金融業(yè)“新11條”（7月20日）

    主要內(nèi)容包括：（1）.允許外資機(jī)構(gòu)在華開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí)，可以對(duì)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的所有種類債券評(píng)級(jí)。（2）.鼓勵(lì)境外金融機(jī)構(gòu)參與設(shè)立、投資入股商業(yè)銀行理財(cái)子公司。（3）.允許境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中資銀行或保險(xiǎn)公司的子公司合資設(shè)立由外方控股的理財(cái)公司。（4）.允許境外金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立、參股養(yǎng)老金管理公司。（5）.支持外資全資設(shè)立或參股貨幣經(jīng)紀(jì)公司。（6）.人身險(xiǎn)外資股比限制從51%提高至100%的過(guò)渡期，由原定2021年提前到2020年。（7）.取消境內(nèi)保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75%的規(guī)定，允許境外投資者持有股份超過(guò)25%。（8）.放寬外資保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入條件，取消30年經(jīng)營(yíng)年限要求。（9）.將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時(shí)點(diǎn)提前到2020年。（10）.允許外資機(jī)構(gòu)獲得銀行間債券市場(chǎng)A類主承銷牌照。（11）.進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場(chǎng)。

     4、國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部發(fā)布《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2019年版）》

    7月18日《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2019年版）》，是貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院開放發(fā)展部署的重要舉措，在保持鼓勵(lì)外商投資政策連續(xù)性、穩(wěn)定性基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大鼓勵(lì)外商投資范圍，促進(jìn)外資在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、先進(jìn)制造、高新技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域投資，促進(jìn)外資優(yōu)化區(qū)域布局，更好地發(fā)揮外資在我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步、結(jié)構(gòu)優(yōu)化中的積極作用。

    5、國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部6月30日發(fā)布2019年版全國(guó)和自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單

    本次修訂要變化：

    一是推進(jìn)服務(wù)業(yè)擴(kuò)大對(duì)外開放。交通運(yùn)輸領(lǐng)域，取消國(guó)內(nèi)船舶代理須由中方控股的限制?；A(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，取消50萬(wàn)人口以上城市燃?xì)?、熱力管網(wǎng)須由中方控股的限制。文化領(lǐng)域，取消電影院、演出經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)須由中方控股的限制。增值電信領(lǐng)域，取消國(guó)內(nèi)多方通信、存儲(chǔ)轉(zhuǎn)發(fā)、呼叫中心3項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)外資的限制。

    二是放寬農(nóng)業(yè)、采礦業(yè)、制造業(yè)準(zhǔn)入。農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，取消禁止外商投資野生動(dòng)植物資源開發(fā)的規(guī)定。采礦業(yè)領(lǐng)域，取消石油天然氣勘探開發(fā)限于合資、合作的限制，取消禁止外商投資鉬、錫、銻、螢石勘查開采的規(guī)定。制造業(yè)領(lǐng)域，取消禁止外商投資宣紙、墨錠生產(chǎn)的規(guī)定。

    三是繼續(xù)發(fā)揮自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)開放“試驗(yàn)田”作用。2018年版自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)外資準(zhǔn)入負(fù)面清單試點(diǎn)的演出經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、石油天然氣勘探開發(fā)等開放措施推向全國(guó)。本次修訂，在全國(guó)開放措施的基礎(chǔ)上，2019年版自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)外資準(zhǔn)入負(fù)面清單取消了水產(chǎn)品捕撈、出版物印刷等領(lǐng)域?qū)ν赓Y的限制，繼續(xù)進(jìn)行擴(kuò)大開放先行先試。

     6、財(cái)政部5月29日發(fā)布關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策

    主要內(nèi)容包括：

    一、保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)生與其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的手續(xù)費(fèi)及傭金支出，不超過(guò)當(dāng)年全部保費(fèi)收入扣除退保金等后余額的18%（含本數(shù)）的部分，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除；超過(guò)部分，允許結(jié)轉(zhuǎn)以后年度扣除。

    二、保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)生的手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除的其他事項(xiàng)繼續(xù)按照《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策的通知》（財(cái)稅〔2009〕29號(hào)）中第二條至第五條相關(guān)規(guī)定處理。保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)建立健全手續(xù)費(fèi)及傭金的相關(guān)管理制度，并加強(qiáng)手續(xù)費(fèi)及傭金結(jié)轉(zhuǎn)扣除的臺(tái)賬管理。