天眼新知|夯實新能源汽車發(fā)展基礎 充電樁大有可為

    一、充電樁：新型城市基礎設施

    隨著電動汽車的快速發(fā)展，充電基礎設施成為了新型城市的基礎設施，充電基礎設施包括為電動汽車提供電能補給的各類充換電設施。充電樁市場在中國從初步發(fā)展到新基建的確立，該產業(yè)在逐步走向成熟。在“雙碳”戰(zhàn)略目標下，配套業(yè)務也正處于高速發(fā)展的時期。

    伴隨著充電效率引起消費者重視，一系列新型充電模式和技術應運而生。按照不同的標準，充電樁可作不同的分類，常見的分類標準有四種：分別是按充電方式、安裝地點、安裝方式和充電接口來分類，其中用得最多的是按照充電方式及安裝地點來進行分類，結合來看，公用充電樁一般采用直流充電樁，充電功率大，充電時間短；專用樁及私人樁一般采用交流充電樁，技術成熟，安裝成本低。

    1.交流充電樁俗稱“慢充”：不可直接為汽車動力電池充電，需連接車載充電機為汽車充電，采用常規(guī)電壓、充電功率小、充電慢，但結構簡單、體積小、成本低，通常安裝于城市公共停車場、商場和居民小區(qū)。

    2.直流充電樁俗稱“快充”：可直接為汽車動力電池充電，采用高電壓、充電功率大、充電快，但成本高且電壓電流大，影響電池壽命。直流充電莊通常安裝于運營車充電站、快速充電站等場所。

    據(jù)中國充電聯(lián)盟發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月份，聯(lián)盟內成員單位總計上報公共充電樁221.1萬臺，其中直流充電樁93.8萬臺、交流充電樁127.3萬臺。從2022年8月份到2023年7月份，月均新增公共充電樁約5.3萬臺。

    在公共充電基礎設施省、區(qū)、市運行情況方面，廣東、浙江、江蘇、上海、湖北、北京、山東、安徽、河南、福建Top10地區(qū)建設的公共充電樁占比達71.3%。

    全國充電電量主要集中在廣東、江蘇、浙江、四川、河北、福建、上海、陜西、山東、河南等省份，電量流向以公交車和乘用車為主，環(huán)衛(wèi)物流車、出租車等其他類型車輛占比較小。

    天眼查數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，目前全國有充電樁相關企業(yè)近31.4萬家。其中，今年1月份-7月份新增充電樁相關企業(yè)6.3萬家，同比增加48.4%。

    從地域分布來看，廣東、江蘇以及河南，相關企業(yè)數(shù)量位居前列，分別擁有3.9萬余家、2.6萬余家以及2.3萬余家。

    從成立時間來看，46.9%的相關企業(yè)成立于1-5年內，成立于1年內的相關企業(yè)占比32.6%。

    二、充電樁產業(yè)鏈：設備生產與運營是產業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)

    新能源汽車充電樁產業(yè)鏈的上游為建設及運營充電樁所需要的元器件和設備生產商；中游為充電運營商；下游為各類電動汽車用戶和充電服務運營解決商。其中設備生產商和充電樁運營商是充電樁產業(yè)鏈中最主要的環(huán)節(jié)。

    1.上游競爭格局整體較分散，核心器件相對集中

    充電樁產業(yè)鏈的上游系各類元器件和充電設備生產商，提供各種充電樁元器件和充電設備，包括充電模塊（IGBT、逆變器、變壓器、整流器等）、配電濾波設備、監(jiān)控計費設備、電池維護設備（斷路器、熔斷器等），以及其他元器件和設備包括接觸器、連接器、電度表、顯示屏、殼體、插頭插座、線纜、充電槍等。

    天眼查專利數(shù)據(jù)顯示，充電樁相關專利申請數(shù)量增長保持穩(wěn)定。近三年（2020年-2022年）相關專利申請數(shù)量分別為4500余項、5870余項以及5840余項。從申請專利的類型來看，實用新型專利位居前列，占比超5成，發(fā)明專利與外觀設計占比分別為31.6%、14.1%。

    2.中游運營處于壟斷競爭格局

    充電樁產業(yè)鏈的中游為充電運營商，負責運營大型充電站或提供充電樁充電服務等，中游充電運營的投資成本大，需要較強的資金實力，屬于重資本環(huán)節(jié)，是行業(yè)潛在入局者較難進入的一個環(huán)節(jié)。充電樁運營商按商業(yè)模式主要分為運營商主導模式、車企主導模式、第三方充電服務平臺主導模式三種。運營商主導模式的運營管理效率高，為現(xiàn)階段市場的主要運營模式，代表企業(yè)包括國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等。

    3.下游為可換電的新能源汽車以及動力電池回收

    換電模式主要包括集中充電模式和充換電模式。集中充電模式是通過集中型充電站對大量電池集中存儲、集中充電、統(tǒng)一配送，并在電池配送站內對電動汽車提供電池更換服務。充換電模式是以換電站為載體，換電站同時具備電池更換和電池充電功能，站內包括供電系統(tǒng)、充電系統(tǒng)、電池更換系統(tǒng)監(jiān)控系統(tǒng)、電池檢測與維護管理部分等。此外，換電模式的推廣有利于汽車制造商或動力電池制造商作為回收主體提前鎖定廢舊電池來源，實現(xiàn)批量回收，從而提高回收利用效益。

    三、產業(yè)發(fā)展動力：汽車電動化，帶動充電需求高增

    近幾年，我國新能源汽車產業(yè)一路高歌猛進，無論是國內市場還是出口市場均取得了不俗的成績。

    根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，我國新能源車銷量從2017年76.78萬輛增長至2022年687.23萬輛，6年間復合增長率達55.01%；我國新能源車保有量從2017年153萬輛增長至2022年1310萬輛，6年間復合增長率達53.64%，整個新能源車市場飛速發(fā)展。根據(jù)當前政策目標以及汽車消費市場空間，雖然存在部分芯片短缺和錯配風險，但總體看我國新能源汽車銷量仍有成倍數(shù)的成長空間，新能源車保有量仍將持續(xù)增加。

    我國存在公共充電樁不足的結構性問題，公共補能仍存在較大缺口。我國公共樁保有量從2017年21.4萬臺增長至2022年179.7萬臺，6年復合增長率達53.05%；我國私人充電樁（隨車配建）從2017年23.18萬臺增長至2022年341.20萬臺，復合增長率達71.23%。截至2022年，我國車樁比為2.51：1，公共車樁比為7.29：1，這距離工業(yè)和信息化部此前提出的“2025年實現(xiàn)車樁比2：1，2030年實現(xiàn)車樁比1：1”的目標仍有較大差距，并且具有明顯的公共充電樁不足的結構性問題?？紤]到出租車、網(wǎng)約車等運營車輛每日行駛里程較長，有著高頻使用公共充電樁的需求。再加上部分車主沒有固定停車位，導致私人樁配建困難，私人車主仍然需要尋找公共充電樁進行日常的能源補給。

    目前尚未滿足的我國較大的公共充電樁需求缺口，以及未來持續(xù)增長的新能源汽車保有量，我國充電樁市場面臨巨大的市場機遇。

    四、充電樁投融資分析：廣東、北京、江蘇融資事件分別位居前列

    充電樁行業(yè)是隨著電動汽車的普及而崛起的一個新興行業(yè)，目前已經成為一個快速發(fā)展的市場。隨著政府對新能源汽車的支持力度不斷加大，充電樁行業(yè)的投融資也逐漸進入高速發(fā)展的階段。

    從充電樁相關融資企業(yè)的地域分布來看，廣東、北京、江蘇、上海以及浙江，五省份相關企業(yè)數(shù)量位居前列，其中，廣東以及北京融資事件分別為29起以及21起，排名第一、第二位。從地域分布可明顯看出，充電樁融資企業(yè)的分布與新能源汽車產業(yè)本身的發(fā)展情況較為相關，新能源汽車產業(yè)越發(fā)達，越需要配套產業(yè)鏈的相關企業(yè)，尤其是極具創(chuàng)新精神與創(chuàng)新能力的初創(chuàng)型企業(yè)來填補產業(yè)發(fā)展的空白。

    從充電樁相關融資企業(yè)的行業(yè)分布來看，汽車后服務、新能源以及交通出行，位居前列。從行業(yè)分布可以看到，充電樁作為新能源汽車發(fā)展中重要的配套設施之一，持續(xù)受到風險資本市場的關注，因為一旦用戶在使用充電樁時遇到問題，如果得不到及時和有效的解決，將嚴重影響用戶對電動汽車的信心和體驗。良好的售后服務可以讓用戶感受到品牌的關懷和貼心，增強用戶對電動汽車的滿意度，做好汽車后服務成為很多企業(yè)經營的重心。

    從充電樁相關融資企業(yè)的輪次分布來看，目前電動汽車充電樁行業(yè)的融資輪次仍然處于早期階段，C輪后的融資寥寥無幾。除戰(zhàn)略投資外，A輪以及天使輪位列輪次前列。

    從投資機構分布來看，目前我國電動汽車充電樁行業(yè)的投資主體以風險投資基金為主，產業(yè)資本以及CVC為輔。從具體機構出手次數(shù)來看，蔚來資本、愉悅資本以及中金資本位居前列，比亞迪、北汽創(chuàng)投也出現(xiàn)在了個別企業(yè)的投資人名單中。

    五、未來趨勢：快充、智能、一體化技術將成為趨勢

    隨著新能源汽車產業(yè)的發(fā)展，充電設施作為其配套服務行業(yè)也得到快速發(fā)展。電動汽車充電站的建設作為新能源汽車推廣的必要配套設施，已成為支撐新能源汽車產業(yè)發(fā)展、拉動投資需求、促進經濟增長的重要產業(yè)。

    1.快充技術的發(fā)展

    在新能源汽車領域，充電樁中最受關注的技術之一就是快充技術。在今后的發(fā)展中，快充技術將會越來越成熟，車輛充電速度也會越來越快。

    2.智能化充電技術

    隨著互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)技術的進一步普及，充電樁將逐漸實現(xiàn)智能化充電。充電樁將具備遠程控制、遠程充電、充電記錄等多種功能。同時還將實現(xiàn)網(wǎng)聯(lián)充電、充電站的智能化管理等全方位服務。

    3.充換電一體化技術

    充換電一體化技術是充電樁行業(yè)重要的發(fā)展方向。這種技術可以通過將電池充電與充電器充電功能融合在一起，實現(xiàn)更為高效和快速的充電服務。這樣就為電動汽車和電池的使用提供了更為便利的選擇。

    天眼查研究院認為，隨著多項利好政策的持續(xù)出臺，新能源車銷量不斷攀升對于充電樁需求的進一步放大，充電樁將是繼加油站后的又一大藍海市場。

    （CIS）