上半年全國鋰離子電池產(chǎn)量同比增長(zhǎng)150% 專家表示警惕技術(shù)迭代下產(chǎn)能過剩

    本報(bào)記者 郭冀川

    2022年上半年，在碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)引領(lǐng)和下游旺盛需求帶動(dòng)下，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。8月3日，工業(yè)和信息化部電子信息司公布，根據(jù)行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，上半年全國鋰離子電池產(chǎn)量超過280GWh，同比增長(zhǎng)150%，全行業(yè)收入突破4800億元。

    “下游新能源汽車市場(chǎng)需求持續(xù)放量，使整個(gè)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)積極擴(kuò)充產(chǎn)能，同時(shí)資本也在加速向這個(gè)市場(chǎng)涌入。”中泰資本投資管理有限公司董事長(zhǎng)王冬偉告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，雖然持續(xù)的投資熱已經(jīng)使鋰電池行業(yè)有所警覺，但對(duì)于未來預(yù)期的樂觀沖淡了對(duì)產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂。

    鋰離子電池產(chǎn)業(yè)迎來量?jī)r(jià)齊升

    今年新能源車產(chǎn)銷量持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，這也導(dǎo)致上游電池級(jí)碳酸鋰供不應(yīng)求，帶動(dòng)正極材料價(jià)格繼續(xù)快速上漲，同時(shí)終端廠家的漲價(jià)潮襲來，在油價(jià)上漲以及新能源車下鄉(xiāng)活動(dòng)和地方政府的新能源車補(bǔ)貼推出的促進(jìn)下，市場(chǎng)對(duì)鋰離子電池價(jià)格上漲的接受程度也在進(jìn)一步上升。

    惠州棕鏵電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳信告訴本報(bào)記者，整個(gè)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)迎來了量?jī)r(jià)齊升的一年，從目前的發(fā)展勢(shì)頭來看，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)還會(huì)持續(xù)快速發(fā)展，同時(shí)基于人們的安全意識(shí)和產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)的成熟，對(duì)于穩(wěn)定的電池制程、安全品管電池的要求在進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)企業(yè)會(huì)在產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)，加大技術(shù)研發(fā)間的競(jìng)爭(zhēng)。

    北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析，從動(dòng)力電池發(fā)展趨勢(shì)看，鋰離子電池的技術(shù)水平和發(fā)展地位，是短時(shí)期內(nèi)任何其他技術(shù)的動(dòng)力電池都無法撼動(dòng)的，這是其能量密度、性價(jià)比和一定的安全性的“綜合優(yōu)勢(shì)”決定的。

    祁海珅說：“雖然鋰離子電池行業(yè)內(nèi)部的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)越來越明顯，但一線品牌產(chǎn)品會(huì)有明顯溢價(jià)，且針對(duì)不同技術(shù)路線進(jìn)行多點(diǎn)布局。在應(yīng)用端，除了新能源汽車行業(yè)，儲(chǔ)能行業(yè)也進(jìn)入了成長(zhǎng)期，對(duì)鋰離子電池需求進(jìn)一步擴(kuò)大。”

    工信部數(shù)據(jù)顯示，上半年儲(chǔ)能電池產(chǎn)量達(dá)到32GWh，新能源汽車動(dòng)力電池裝車量約110GWh。鋰離子電池產(chǎn)品出口同比增長(zhǎng)75%。

    山西證券近期發(fā)布的研報(bào)也表示，鋰離子電池仍處于供不應(yīng)求狀態(tài)，企業(yè)紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能。原材料方面，國內(nèi)新能源車對(duì)成本更為敏感，磷酸鐵鋰的需求相對(duì)于三元前驅(qū)體更為旺盛，價(jià)格高位維持。目前正極材料、電池電芯價(jià)格有所上升，電池生產(chǎn)企業(yè)與三元正極企業(yè)毛利率有所好轉(zhuǎn)，儲(chǔ)能需求的不斷增加，部分地區(qū)開始補(bǔ)貼汽車消費(fèi)，看好后期鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司量?jī)r(jià)齊升。

    部分細(xì)分行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)

    雖然鋰離子電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，但因?yàn)槠髽I(yè)均在積極擴(kuò)充產(chǎn)能，也帶來市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)能消化的擔(dān)憂，一些投資者不斷通過投資者互動(dòng)平臺(tái)，向相關(guān)公司詢問新增產(chǎn)能的消化情況。

    工信部數(shù)據(jù)顯示，鋰離子電池一階材料環(huán)節(jié)，上半年正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液產(chǎn)量分別達(dá)到73萬噸，55萬噸，56億平方米、34萬噸，同比增長(zhǎng)均超過55%。二階材料環(huán)節(jié)，上半年碳酸鋰、氫氧化鋰產(chǎn)量分別達(dá)15萬噸、10.2萬噸，分別同比增長(zhǎng)34%、25%。電池級(jí)碳酸鋰、電池級(jí)氫氧化鋰（微粉級(jí)）價(jià)格高位震蕩，上半年均價(jià)分別為44.5萬元/噸、43.2萬元/噸。

    王冬偉表示，近些年鋰離子電池產(chǎn)業(yè)積極擴(kuò)充產(chǎn)能，但并沒有出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能過剩，是因?yàn)橄掠问袌?chǎng)消化了新增產(chǎn)能，行業(yè)產(chǎn)能是否過剩，主要取決于市場(chǎng)供需關(guān)系，并且與市場(chǎng)的集中度有關(guān)。

    王冬偉介紹，比如一階材料中的正極材料競(jìng)爭(zhēng)格局比較分散，毛利率普遍低于20%，產(chǎn)能已經(jīng)面臨過剩壓力，而負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)集中，通過綁定大廠能夠獲得穩(wěn)定盈利。電解液的行業(yè)門檻不高，但市場(chǎng)格局同樣較為集中，隔膜屬重資產(chǎn)行業(yè)，進(jìn)入壁壘比較高，其中的龍頭公司盈利能力更強(qiáng)。二階材料方面，從燒結(jié)溫度、放電容量、一致性、循環(huán)壽命等多方面對(duì)比情況看，氫氧化鋰的行業(yè)前景都要明顯優(yōu)于碳酸鋰，前者的產(chǎn)能擴(kuò)張意愿更加強(qiáng)烈。

    “動(dòng)力電池供應(yīng)緊張與產(chǎn)能過剩是并存的，部分細(xì)分行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能擴(kuò)張影響下已經(jīng)面臨過剩壓力，需要關(guān)注的是技術(shù)、成本等關(guān)鍵指標(biāo)的變化，以及有效產(chǎn)能的落地情況和產(chǎn)能利用率。”王冬偉認(rèn)為，對(duì)投資者來說，要警惕的是一些項(xiàng)目盲目擴(kuò)充產(chǎn)能，以及可能透支公司未來估值和成長(zhǎng)性情況。

    祁海珅也補(bǔ)充道，鋰離子電池技術(shù)正在向“全固態(tài)鋰電池”的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這已經(jīng)成為行業(yè)努力奮斗的目標(biāo)，其優(yōu)越的性能有效解決了目前鋰離子液態(tài)電解質(zhì)引起的“電池安全、容量密度及快充”的多種技術(shù)瓶頸，其研發(fā)進(jìn)展必將引發(fā)一場(chǎng)大的行業(yè)洗牌以及產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)。

（編輯 孫倩）