鹽湖提鋰“熱”傳至細(xì)分產(chǎn)業(yè) 膜技術(shù)龍頭有望迎發(fā)展新機(jī)遇

    本報記者 王鶴

    在國家戰(zhàn)略導(dǎo)向、市場供需矛盾以及技術(shù)進(jìn)步背景下，鹽湖提鋰“熱”已傳導(dǎo)至細(xì)分產(chǎn)業(yè)。

    7月份以來，受益于鹽湖提鋰概念，具備“膜法”提鋰技術(shù)的上市企業(yè)成為備受市場追捧的熱門標(biāo)的，股價呈現(xiàn)普漲態(tài)勢。此外，具備“膜法”技術(shù)的上市企業(yè)也在投資者交易互動平臺引來一陣火熱關(guān)注，尤其從7月中下旬開始，有關(guān)“鹽湖提鋰”“膜技術(shù)”等問題成為投資者紛紛提問的重點(diǎn)所在。

    “鹽湖提鋰除了符合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向之外，也是新能源市場蓬勃發(fā)展所推動的需求拉動以及技術(shù)進(jìn)步的共同作用，促使市場空間持續(xù)擴(kuò)大之下形成了鹽湖提鋰‘熱’。”IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對《證券日報》記者表示，“在此熱效應(yīng)下，膜分離技術(shù)以高效率、低能耗和低排放成為重要的技術(shù)支撐點(diǎn)，形成了較為明顯的技術(shù)壁壘，未來具備膜分離技術(shù)的相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒁燥@著的成本優(yōu)勢和環(huán)保特點(diǎn)快速分食和占領(lǐng)盡可能多的市場空間。”

    “膜法”鹽湖提鋰受關(guān)注

    作為鹽湖提鋰的細(xì)分產(chǎn)業(yè)，具備“膜法”技術(shù)的企業(yè)被推入大眾視野。據(jù)了解，在鹽湖提鋰過程中，要通過各種手段，將鹽湖鹵水中的鋰從其他雜質(zhì)中分離出來。其中，通過“膜法”提鋰的技術(shù)備受關(guān)注。

    近段時間以來，以膜法提鋰為主的概念股在市場上一度強(qiáng)勢走高，包括久吾高科、南方匯通、三達(dá)膜等在內(nèi)的鹽湖提鋰概念呈現(xiàn)普漲格局。久吾高科股價從7月1日的開盤價24.23元/股，上漲到26日的47.70元/股；南方匯通股價從7月1日的7.07元/股，上漲至26日的9.25元/股，此外，三達(dá)膜等個股也紛紛走高。

    與此同時，有關(guān)鹽湖提鋰、膜技術(shù)的一系列問題被投資者在上述公司的互動平臺上屢次提及。“貴司是否已有鹽湖提鋰業(yè)務(wù)？”“未來有無打算布局鹽湖提鋰業(yè)務(wù)？”在南方匯通公開互動平臺，投資者如是問道。

    對此，南方匯通回復(fù)稱，公司在鹽湖提鋰方面有膜產(chǎn)品應(yīng)用，且一直在推進(jìn)產(chǎn)品在不同領(lǐng)域的應(yīng)用，鹽湖提鋰是公司膜產(chǎn)品的應(yīng)用分支，未來公司也將根據(jù)鹽湖提鋰的市場需求，推進(jìn)技術(shù)的研究和儲備，跟蹤相關(guān)市場動態(tài)，持續(xù)關(guān)注市場發(fā)展機(jī)會。

    另外，南方匯通在股票交易異動公告中進(jìn)一步提示，膜分離技術(shù)是“鹽湖提鋰”的技術(shù)路線之一，近兩年來公司的膜產(chǎn)品在特種濃縮分離提純的相關(guān)領(lǐng)域逐步實(shí)現(xiàn)應(yīng)用，“鹽湖提鋰”是公司反滲透膜和納濾膜的應(yīng)用領(lǐng)域之一，公司相關(guān)業(yè)務(wù)主要為供應(yīng)膜元件并提供工程設(shè)計和技術(shù)支持，2020年和2021年上半年涉及該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)收入在對應(yīng)會計期間的公司營業(yè)收入中占比較小，除前述情況外，未發(fā)生其他相關(guān)業(yè)務(wù)。

    據(jù)公司半年報披露，按產(chǎn)品劃分，南方匯通主要從事膜產(chǎn)品、植物纖維制品、膜分離、中水回用等產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售，其中2020年膜分離產(chǎn)品占比營收13.07%。

    值得一提的是，久吾高科也在公告中表示，提鋰技術(shù)相關(guān)業(yè)務(wù)占公司2020年度、2021年一季度營業(yè)收入比例較小。同時，公司“吸附+膜法”技術(shù)尚未經(jīng)過大型工業(yè)化驗(yàn)證，從小試、中試至工業(yè)化應(yīng)用有較長過程，公司目前尚未有大型工業(yè)化在手訂單。

    膜技術(shù)龍頭有望迎發(fā)展新機(jī)遇

    膜在鹽湖提鋰中的重要性不言而喻。一方面，由于高礦化度、高鹽度的鹽湖鹵水極易造成膜污染，對膜的穩(wěn)定性、耐酸堿性提出了更高要求，另一方面，納濾膜、反滲透膜成為提鋰中的重要耗材，鹽湖提鋰也將催生膜設(shè)備的巨大市場。

    業(yè)內(nèi)預(yù)計，在鹽湖提鋰產(chǎn)業(yè)的發(fā)展拐點(diǎn)之際，其細(xì)分產(chǎn)業(yè)膜技術(shù)領(lǐng)域也將同步迎來高景氣度。

    國泰君安發(fā)布研報表示，我國膜法鹽湖提鋰技術(shù)路線快速發(fā)展，膜材料進(jìn)口替代比例提升，推動膜法鹽湖提鋰技術(shù)應(yīng)用落地。伴隨國內(nèi)技術(shù)替代率逐漸提升，碳酸鋰的提純成本有望出現(xiàn)明顯下降，帶動膜法成為鹽湖提鋰的重要技術(shù)路線之一。

    此外，國泰君安認(rèn)為，膜分離工藝具有鎂鋰分離效果優(yōu)秀，回收率較高，工藝流程短，生產(chǎn)周期短，環(huán)保成本低的優(yōu)點(diǎn)，具備高端分離膜材料生產(chǎn)能力的膜技術(shù)龍頭公司有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

    對于膜領(lǐng)域可觀的發(fā)展前景，中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林向《證券日報》記者強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前，我國膜法工藝比較成熟，反滲透和納濾已經(jīng)基本可以國產(chǎn)，得益于前幾年污水治理，我國膜技術(shù)工藝先進(jìn)，但相對于鹽湖提鋰，這項(xiàng)技術(shù)依然處于探索階段。

    “企業(yè)關(guān)鍵還是要考慮產(chǎn)出效率，針對我國高鎂低鋰的鹽湖特質(zhì)，開發(fā)出適合我國的膜法提鋰技術(shù)。當(dāng)前濾膜主要是用于電滲析法鹽湖提鋰，其濾膜使用效率不高，使用周期較短，未來要在技術(shù)和工藝上做更多探索和改進(jìn)。”盤和林進(jìn)一步指出。

（編輯 崔漫 上官夢露）