以股東代位訴訟為盾 投服中心督促美麗生態(tài)追責(zé)到人

    近日，投服中心獲悉廣東省深圳市前海合作區(qū)人民法院（以下簡(jiǎn)稱前海法院）近期受理了深圳美麗生態(tài)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱美麗生態(tài)）訴賈明輝追償權(quán)糾紛案。這是在投服中心多次督促上市公司向個(gè)人追償后，在股東代位訴訟之前，上市公司履行職責(zé)的首個(gè)案例。

    追責(zé)到人 避免公司股東二次傷害

    司法實(shí)踐中，大部分虛假陳述案件案例都是由上市公司向受損投資者賠付，而實(shí)際組織、策劃、實(shí)施虛假陳述等證券違法行為決策的往往是董監(jiān)高、實(shí)控人，這類群體卻逍遙法外，對(duì)廣大上市公司的現(xiàn)有投資者、股東造成二次傷害。投服中心在公益維權(quán)過(guò)程中一貫主張追究個(gè)人責(zé)任，對(duì)準(zhǔn)上市公司董監(jiān)高、實(shí)際控制人等直接違法行為責(zé)任人，在支持訴訟中通常將處罰認(rèn)定承擔(dān)直接責(zé)任的上市公司董監(jiān)高、實(shí)際控制人列為共同被告，引領(lǐng)廣大受損投資者向違法董監(jiān)高、實(shí)控人追責(zé)。

    以股東代位訴訟為盾 督促公司追責(zé)個(gè)人

    2019年8月5日，美麗生態(tài)公告收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》。投服中心支持兩位投資者向美麗生態(tài)及時(shí)任董事長(zhǎng)、實(shí)控人賈明輝等提起證券虛假陳述民事賠償訴訟。2020年4月8日，深圳市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱深圳中院）立案受理。2020年8月，該支持訴訟被深圳中院選定為示范案件。2020年12月29日，在深圳中院的主持下原被告成功調(diào)解。2021年1月7日，美麗生態(tài)向兩位被支持投資者全額賠付到位，但賈明輝未實(shí)際分擔(dān)責(zé)任。

    美麗生態(tài)向投資者全額賠付調(diào)解金額后，投服中心于3月18日向美麗生態(tài)發(fā)股東質(zhì)詢建議函，建議美麗生態(tài)請(qǐng)求賈明輝分擔(dān)責(zé)任；3月29日美麗生態(tài)回復(fù)將向賈明輝進(jìn)行追償。5月17日，投服中心再次詢問(wèn)美麗生態(tài)進(jìn)展，美麗生態(tài)回復(fù)稱計(jì)劃于6月底起訴，直至7月初投服中心仍未收到美麗生態(tài)起訴賈明輝訊息。7月19日，投服中心向前海法院申請(qǐng)?zhí)崞鸸蓶|代位訴訟，被告知該院已于7月5日受理美麗生態(tài)訴賈明輝追償調(diào)解金糾紛。

    凈化資本市場(chǎng) 急需股東代位訴訟跟進(jìn)

    黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視資本市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展，習(xí)近平總書(shū)記對(duì)資本市場(chǎng)做出了一系列重要指示批示。國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)多次就資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定提出明確要求，多次強(qiáng)調(diào)對(duì)證券違法行為“零容忍”，督促各類市場(chǎng)主體嚴(yán)格履行主體責(zé)任，強(qiáng)化對(duì)違法行為個(gè)人的追責(zé)問(wèn)責(zé)。

    7月6日，中辦、國(guó)辦公布《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，要求依法從嚴(yán)從快查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、利用未公開(kāi)信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件，加大對(duì)發(fā)行人控股股東及實(shí)控人、違法中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員等的追責(zé)力度。

    新修訂的《證券法》第九十四條第三款規(guī)定：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人等侵犯公司合法權(quán)益給公司造成損失，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的限制。這是證券法修訂的亮點(diǎn)之一，目的就是讓做壞事的人付出“破產(chǎn)”代價(jià)，將責(zé)任壓實(shí)到個(gè)人，加大追責(zé)力度，凈化資本市場(chǎng)環(huán)境，維持資本市場(chǎng)的基本秩序，從而更好地保障投資者權(quán)益，讓資本市場(chǎng)得以健康發(fā)展。

    作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)直屬的證券金融類投資者保護(hù)公益機(jī)構(gòu)，投服中心自2016年7月提起全國(guó)首例證券支持訴訟“匹凸匹”案以來(lái)共累計(jì)提起支持訴訟案件四十四件。面對(duì)中小投資者被侵權(quán)后面臨的維權(quán)困境，投服中心積極推動(dòng)“支持訴訟+示范判決”、股東直接訴訟，踐行特別代表人訴訟，探索股東代位訴訟，研究公益訴訟等多種訴訟模式，并通過(guò)課題研究、論壇研討、推定法律修訂等多種方式完善公益維權(quán)機(jī)制。

    今后，投服中心將繼續(xù)堅(jiān)持“為民、奉獻(xiàn)、專業(yè)、引領(lǐng)”理念，積極發(fā)揮示范作用，適應(yīng)審判體制創(chuàng)新，完善訴訟維權(quán)機(jī)制，將積極督促上市公司向作惡實(shí)控人、董監(jiān)高追責(zé)，并積極推進(jìn)相應(yīng)股東代位訴訟，從民事追償角度實(shí)現(xiàn)對(duì)違法行為的“零容忍”，推動(dòng)提升上市公司質(zhì)量，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。