首創(chuàng)證券紀(jì)旭：從三個(gè)角度關(guān)注風(fēng)險(xiǎn) 防范非法發(fā)行股票

    首創(chuàng)證券天津投教基地高級講師、首創(chuàng)證券高級投資顧問紀(jì)旭 攝影：鄭凱鵬

    本報(bào)記者 桂小筍

    5月17日，由《證券日報(bào)》社與中證中小投資者服務(wù)中心發(fā)起并主辦、中國上市公司協(xié)會(huì)作為支持單位的第六屆“5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動(dòng)走進(jìn)天津，本場活動(dòng)由天津證監(jiān)局聯(lián)合主辦。

    首創(chuàng)證券天津投教基地高級講師、首創(chuàng)證券高級投資顧問紀(jì)旭介紹的非法發(fā)行股票案例，讓與會(huì)投資者心有余悸：2017年9月，因公司急需周轉(zhuǎn)資金，馬某與蔡某杰、陳某敏等人商議，假借以正在籌備A股上市的新三板某公司為名尋找投資者。在未經(jīng)證券部門批準(zhǔn)且不具備證券經(jīng)營資質(zhì)的情況下，蔡某杰控制的股權(quán)投資公司與R公司簽訂了《投資顧問協(xié)議》，約定以每股7.8元價(jià)格對外轉(zhuǎn)讓R公司股票。后股權(quán)投資公司找到宣傳團(tuán)隊(duì)策劃推廣R公司股票。宣傳團(tuán)隊(duì)雇傭大批代理商組建微信群、QQ群，拉攏有投資意向的社會(huì)公眾入群，并冒充投資者在群內(nèi)分享虛假購買憑證營造哄搶氛圍。同時(shí)，還雇人冒充國家高級證券分析師、股票講師開設(shè)網(wǎng)絡(luò)直播間，向投資者分析新三板股票、講授炒股技巧，夸大宣傳并預(yù)測R公司股票在A股上市的可能，鼓動(dòng)投資者大量買入該公司股票。為獲取投資者信任，馬某制作并披露R公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，自買自賣公司股票虛抬股價(jià)，出資對公司進(jìn)行虛假宣傳，并承諾三年內(nèi)R公司將在主板上市并實(shí)現(xiàn)“翻番式”收益，如果上市失敗或不能如期上市則以10%年利率進(jìn)行回購。在未實(shí)際轉(zhuǎn)讓R公司股權(quán)的前提下，馬某與投資者簽訂所謂的“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”、“股權(quán)代持”協(xié)議，假借增資擴(kuò)股、轉(zhuǎn)讓股票的名義向100余名投資者募集資金1910余萬元，部分資金用于R公司經(jīng)營活動(dòng)。2018年4月，馬某在R公司已停工停產(chǎn)、資不抵債的情況下，仍以上述方式，伙同羅某等人以每股13元的價(jià)格向400余名投資者募集資金9900余萬元。截至案發(fā)，未兌付數(shù)額共計(jì)1億余元。

    對于非法發(fā)行股票，紀(jì)旭介紹，投資者可以從三方面著手防范風(fēng)險(xiǎn)。

    首先，投資者應(yīng)選擇經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)或者國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)公開發(fā)行的證券品種作為投資對象。還要查看中介機(jī)構(gòu)是否獲得了證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，如果其未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，即是從事非法證券活動(dòng)。

    其次，非法推薦、銷售新三板股票，發(fā)生股份代持，涉及主體較多，除非法證券投資咨詢機(jī)構(gòu)外，還包括投資者等“受讓方”，和掛牌公司、控股股東、實(shí)際控制人及有關(guān)主體等“出讓方”。其中，“受讓方”、“出讓方”均違反自律規(guī)定。

    最后，投資者在決策前務(wù)必謹(jǐn)慎，可先向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、合法的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行咨詢。

（編輯 喬川川）