“中介機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理”論壇在上海成功舉辦

    本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    9月6日下午，由中國證券業(yè)協(xié)會主辦的“中介機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理”專題論壇在上海成功舉辦。專題論壇由主題發(fā)言與圓桌交流兩個(gè)環(huán)節(jié)組成，來自監(jiān)管部門、人民法院、自律組織、學(xué)界、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)等各界人士圍繞中介機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理問題展開了深入討論交流。

    中國證券業(yè)協(xié)會表示，將以此次論壇為契機(jī)，推動證券公司強(qiáng)化行業(yè)文化建設(shè)，加強(qiáng)員工職業(yè)道德教育，切實(shí)履行適當(dāng)性管理義務(wù)，協(xié)力共筑投資者適當(dāng)性管理的良好生態(tài)體系，更好地履行社會責(zé)任，維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

    在主題發(fā)言環(huán)節(jié)，證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部調(diào)研員賈秋彤介紹了證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理落實(shí)情況，總結(jié)了證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)在落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求中存在的問題。上海證券交易所投資者服務(wù)部總監(jiān)助理趙曉鈞博士指出，老年投資者適當(dāng)性管理問題受到普遍關(guān)注，在科創(chuàng)板等創(chuàng)新業(yè)務(wù)中，需要進(jìn)一步規(guī)范面向老年投資者的招攬或金融產(chǎn)品銷售行為。

    另外，國泰君安證券零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理王新宇交流了證券公司投資者適當(dāng)性管理實(shí)踐，并提出探索性思考；匯添富基金督察長李鵬分享了公募基金行業(yè)適當(dāng)性管理經(jīng)驗(yàn)，針對重點(diǎn)難點(diǎn)問題提出有益建議。北京高華證券合規(guī)總監(jiān)屠衛(wèi)東介紹了適當(dāng)性管理境外監(jiān)管政策，并從投資者知情權(quán)等角度分享了境外行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。中信期貨合規(guī)稽查部負(fù)責(zé)人陳黎明總結(jié)了期貨行業(yè)適當(dāng)性管理特點(diǎn)，并從金融科技運(yùn)用等方面介紹了期貨公司投資者適當(dāng)性管理經(jīng)驗(yàn)。華東政法大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師、上海市法學(xué)會金融法研究會會長吳弘對適當(dāng)性概念和內(nèi)涵、法律依據(jù)和適用范圍、違反適當(dāng)性義務(wù)的法律責(zé)任等進(jìn)行了專業(yè)分析。

    在圓桌交流環(huán)節(jié)，與會嘉賓指出，科創(chuàng)板與主板不同的發(fā)行上市條件、差異化的交易規(guī)則等給投資者適當(dāng)性管理工作帶來新的挑戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)需要強(qiáng)化投資者適當(dāng)性動態(tài)管理，做好風(fēng)險(xiǎn)揭示和投資者宣傳教育工作，引導(dǎo)投資者理性參與。

    隨后在圍繞“金融機(jī)構(gòu)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)的法律責(zé)任邊界”議題時(shí)，與會嘉賓提出，隨著投資者法律意識的增強(qiáng)，以及司法層面對投資者保護(hù)力度的持續(xù)加大，如何應(yīng)對和防范適當(dāng)性管理的法律風(fēng)險(xiǎn)成為金融機(jī)構(gòu)面臨的一個(gè)重要課題。金融機(jī)構(gòu)可以通過制定更加科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)、在銷售過程中采取全面留痕的多維度措施等方式有效降低自身面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。

    最后，與會嘉賓在談到“借助金融科技提升客戶服務(wù)水平，打造差異化競爭優(yōu)勢”議題時(shí)提出，適當(dāng)性管理是一個(gè)持續(xù)、動態(tài)的過程，金融機(jī)構(gòu)可充分利用金融科技手段，探索大數(shù)據(jù)等前沿科學(xué)技術(shù)在投資者適當(dāng)性管理中的應(yīng)用，建立系統(tǒng)解決方案，通過動態(tài)監(jiān)測預(yù)警，提升適當(dāng)性管理水平。與會嘉賓還圍繞金融銷售有關(guān)規(guī)定、金融機(jī)構(gòu)有關(guān)適當(dāng)性糾紛判例等展開了討論。

（編輯 喬川川）