閻慶民：切實(shí)保護(hù)好投資者合法權(quán)益 努力構(gòu)建資本市場良好生態(tài)

    ■本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    9月6日，由中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱：投服中心）主辦的第二屆中小投資者服務(wù)論壇在上海召開，本屆論壇以“強(qiáng)化適當(dāng)性管理、維護(hù)投資者權(quán)益”為主題，來自證監(jiān)會、司法部、最高人民法院、證券業(yè)協(xié)會等多家機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)出席論壇。

    證監(jiān)會副主席閻慶民在致辭時表示，保護(hù)投資者合法權(quán)益是資本市場監(jiān)管的永恒主題，是維護(hù)“三公”原則的重要基石，也是衡量一個市場是否健康成熟的重要標(biāo)準(zhǔn)。通過探討完善適當(dāng)性這一資本市場基礎(chǔ)性制度，有助于進(jìn)一步夯實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益的法治根基。

    發(fā)生新變化

    閻慶民表示，中小投資者服務(wù)論壇舉辦一年來，資本市場投資者保護(hù)工作發(fā)生了新變化。

    第一，頂層設(shè)計(jì)更加完善。證監(jiān)會一直高度重視投保工作的頂層設(shè)計(jì)，今年又在多個方面有針對性地予以完善、補(bǔ)齊短板。一是成立由易會滿同志任組長，證監(jiān)會各相關(guān)業(yè)務(wù)部門為成員的投資者保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組。二是以設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制為契機(jī)，以保護(hù)投資者權(quán)益為重點(diǎn)，在發(fā)行、承銷、交易到退市各環(huán)節(jié)實(shí)施了一系列新制度，研究建立責(zé)令購回等實(shí)實(shí)在在幫助投資者在權(quán)益受損后得到及時救濟(jì)的制度。三是設(shè)立“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”，動員社會各方力量，在全國范圍內(nèi)集中開展投?；顒?，促進(jìn)全社會形成尊重投資者的良好市場環(huán)境。

    第二，維權(quán)機(jī)制有所突破。投資者合法權(quán)益的有效保護(hù)，直接關(guān)系到人民群眾的切身利益。最近一年來，證監(jiān)會在運(yùn)用好已有各項(xiàng)維權(quán)機(jī)制基礎(chǔ)上，在一些難點(diǎn)問題上取得突破。一是首例證券群體性糾紛示范案破題。二是積極籌建全國性證券期貨專業(yè)調(diào)解組織。三是12386投資者服務(wù)熱線更加便捷。

    第三，保護(hù)成效逐步顯現(xiàn)。一是圍繞投資者關(guān)心的重點(diǎn)問題開展工作。今年以來，證監(jiān)會加大上市公司違規(guī)退市力度，針對投資者關(guān)心的舉證責(zé)任、投資者損失計(jì)算等實(shí)際問題，組織力量進(jìn)行專項(xiàng)研究，研究成果已在相關(guān)案例中開始實(shí)踐。二是圍繞資本市場重要改革開展工作。設(shè)立科創(chuàng)板是證監(jiān)會今年重點(diǎn)工作，為便于投資者更好地了解、參與科創(chuàng)板，證監(jiān)會組織了“走近科創(chuàng)你我同行”專項(xiàng)教育活動。三是用好網(wǎng)絡(luò)平臺提高投保覆蓋面。

    探索新途徑

    閻慶民指出，要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷探索新時代下保護(hù)投資者合法權(quán)益的新途徑。一是必須堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，站穩(wěn)資本市場監(jiān)管人民性的立場。二是必須堅(jiān)持實(shí)事求是，充分認(rèn)識我國資本市場現(xiàn)實(shí)情況。三是必須堅(jiān)持解放思想，不斷深化投資者保護(hù)領(lǐng)域的改革。

    新時代資本市場踐行黨的初心和使命，重點(diǎn)就是必須始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本方向，這是證監(jiān)會的根本職責(zé)。只有堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，才能把廣大投資者的立場作為資本市場的根本立場，使廣大投資者更好分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。

    我國資本市場從建立至今不足30年，所面臨的法律制度、信用體系、市場結(jié)構(gòu)與國外成熟市場相比迥然不同，同時我國中小投資者眾多，這在國際上是絕無僅有的。俗話說，“鞋子合不合腳，自己穿了才知道”，任何一種制度都要有其存在和發(fā)展的土壤。因此，始終堅(jiān)持從國情出發(fā)、從市場出發(fā)，才能在投資者保護(hù)制度建設(shè)、組織體系、行權(quán)保障、教育服務(wù)、維權(quán)救濟(jì)、監(jiān)管執(zhí)法等方面取得成效。

    目前，資本市場正在大力推進(jìn)深化改革，保護(hù)投資者合法權(quán)益所面臨的問題也需要以改革的理念、改革的方法來解決。一是堅(jiān)持統(tǒng)籌兼顧，處理好整體與局部的關(guān)系。二是堅(jiān)持務(wù)實(shí)創(chuàng)新，探索形成有效的投資者保護(hù)實(shí)踐做法。針對投資者訴訟難、賠償難等痛點(diǎn)難點(diǎn)問題出實(shí)招、出硬招。

    努力實(shí)現(xiàn)新目標(biāo)

    閻慶民表示，要堅(jiān)持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，努力實(shí)現(xiàn)有效保護(hù)投資者合法權(quán)益的新目標(biāo)。黨中央、國務(wù)院高度重視投資者權(quán)益保護(hù)?？梢哉f，市場越發(fā)展，越要更加重視保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    針對下一步工作，閻慶民著重強(qiáng)調(diào)三點(diǎn)內(nèi)容。第一，著力增強(qiáng)法治供給，加大賠償力度，這是保護(hù)投資者合法權(quán)益的前提。證監(jiān)會將陸續(xù)推出一系列改革管理措施，為行業(yè)發(fā)展提供更為有效的制度供給和市場生態(tài)。一是進(jìn)一步健全市場化的資本市場基礎(chǔ)性制度；二是進(jìn)一步構(gòu)建符合我國實(shí)際的賠償救濟(jì)制度；三是進(jìn)一步加大證券期貨違法違規(guī)行為打擊力度。

    第二，著力提高上市公司質(zhì)量，規(guī)范經(jīng)營機(jī)構(gòu)行為，這是保護(hù)投資者合法權(quán)益的關(guān)鍵。上市公司要堅(jiān)守“四條底線”，市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持“四個突出”，真正做到尊重投資者、敬畏投資者。一是給投資者一個真實(shí)透明的上市公司；二是給投資者一個治理規(guī)范的上市公司；三是給投資者一個誠信擔(dān)當(dāng)?shù)纳鲜泄?；四是?qiáng)化中介機(jī)構(gòu)適當(dāng)性責(zé)任，促進(jìn)形成主動合規(guī)的行業(yè)生態(tài)。

    第三，著力強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，抓好工作落實(shí)，這是保護(hù)投資者合法權(quán)益的保障。一是要有抓落實(shí)的鮮明態(tài)度；二是要有抓落實(shí)的能力；三是要有抓落實(shí)的方法。要找準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和保護(hù)投資者合法權(quán)益的最佳結(jié)合點(diǎn)，使資本市場真正成為一個對融資者和投資者都具有吸引力的功能完善的市場。