張冀華：證券行業(yè)應(yīng)以強化投資者適當(dāng)性管理為已任

    本報見習(xí)記者 劉偉杰

    9月6日上午，中國證券業(yè)協(xié)會秘書長張冀華在出席第二屆中小投資者服務(wù)論壇時表示，適當(dāng)性管理是投資者保護的重要基礎(chǔ)，很大程度上決定了投資者保護工作的成效，證券行業(yè)應(yīng)以強化投資者適當(dāng)性管理為已任。

    張冀華表示，投資者適當(dāng)性制度是境內(nèi)外資本市場實踐中根據(jù)投資者保護的實際問題逐步建立完善起來的一項制度，是資本市場重要的基礎(chǔ)性制度。國際證監(jiān)會組織（IOSCO）在《證券監(jiān)管的目標(biāo)與原則》中將保護投資者作為證券監(jiān)管三大目標(biāo)之首，而適當(dāng)性管理則是保護投資者的基礎(chǔ)工作。

    張冀華認為，證券行業(yè)作為資本市場最重要的建設(shè)者，在維護市場運行、向投資者提供服務(wù)、開展各項業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)始終以強化投資者適當(dāng)性管理為已任，努力實現(xiàn)以下目標(biāo)：一是以強化適當(dāng)性管理為責(zé)任，保障資本市場持續(xù)穩(wěn)健運行；二是以深化適當(dāng)性管理為契機，促進證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；三是以凝聚各方合力為推動，加強投資者合法權(quán)益保護。

    對于進一步完善投資者適當(dāng)性管理體系，加強投資者合法權(quán)益保護。張冀華建議從以下五方面繼續(xù)深入推進適當(dāng)性管理和投資者保護工作：

    一是健全法治體系，完善法律保障。進一步完善投資者保護立法體系，加快修訂有關(guān)法律法規(guī)，提升投資者適當(dāng)性管理的體系地位，健全資本市場法治體系，強化法律責(zé)任追究，加大違法違規(guī)行為打擊力度。

    二是明確底線要求，強化行政監(jiān)管。在制定監(jiān)管原則與業(yè)務(wù)規(guī)則時，重點界定投資者適當(dāng)性管理的監(jiān)管底線，進一步明確適當(dāng)性管理的禁止性行為。

    三是結(jié)合行業(yè)實際，優(yōu)化自律管理。發(fā)揮自律組織貼近行業(yè)的優(yōu)勢，制定適合行業(yè)特色的可操作的規(guī)則，加強對行業(yè)投資者適當(dāng)性管理的指導(dǎo)，增進行業(yè)適當(dāng)性管理經(jīng)驗交流。

    四是落實主體責(zé)任，形成自我約束。證券公司應(yīng)嚴守投資者適當(dāng)性管理要求，完善適當(dāng)性管理制度建設(shè)，推動工作模式變革，防止適當(dāng)性管理流于形式；加快金融科技運用，創(chuàng)新適當(dāng)性管理工具方法。

    五是倡導(dǎo)理性投資，加強風(fēng)險防范。加強投資者教育，培養(yǎng)投資者理性投資理念，幫助投資者不斷提升風(fēng)險防范意識，構(gòu)建理性客觀的思維模式。

（編輯 白寶玉）