四地證監(jiān)局局長(zhǎng)談投資者保護(hù)：為投資者帶來“感受得到的保護(hù)” 構(gòu)建投保工作新格局

    編者按：5月15日，中國證監(jiān)會(huì)宣布設(shè)立“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”。每年的5月15日，投資者有了自己的“專屬日”，這是中國資本市場(chǎng)具有標(biāo)志性意義的一件大事。保護(hù)好投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，是證券監(jiān)管部門的本分和使命。作為監(jiān)管者的各地證監(jiān)局在保護(hù)投資者權(quán)益方面做了哪些工作？對(duì)投資者保護(hù)是如何理解并落地到實(shí)際工作中的？本報(bào)記者近日連續(xù)專訪了深圳證監(jiān)局局長(zhǎng)陳小澎、安徽證監(jiān)局局長(zhǎng)葉錦偉、四川證監(jiān)局局長(zhǎng)滕必焱和云南證監(jiān)局局長(zhǎng)林林，聽聽他們對(duì)進(jìn)一步完善投資者保護(hù)工作的“心聲”。

    深圳證監(jiān)局：對(duì)待投資者訴求力爭(zhēng)做到事事有著落件件有回音

    ■本報(bào)記者 侯捷寧

    5月15日，中國證監(jiān)會(huì)宣布啟動(dòng)“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”，將每年的5月15日設(shè)立為全國投資者保護(hù)宣傳日。近日，深圳證監(jiān)局黨委書記、局長(zhǎng)陳小澎在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，深圳證監(jiān)局一直以來都以保護(hù)中小投資者利益為落腳點(diǎn)，認(rèn)真對(duì)待投資者每一件訴求，力爭(zhēng)做到事事有著落，件件有回音。

    提高上市公司質(zhì)量 切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益

    為解決長(zhǎng)期以來上市公司信息披露過于依賴董秘個(gè)人和監(jiān)管部門，缺乏內(nèi)生機(jī)制保障的問題，深圳證監(jiān)局探索推動(dòng)轄區(qū)上市公司履行信息披露自治責(zé)任，建立信息披露委員會(huì)；大力推進(jìn)上市公司以專項(xiàng)報(bào)告形式披露投資者保護(hù)工作情況。

    同時(shí)，強(qiáng)化一線派出機(jī)構(gòu)“監(jiān)管責(zé)任”。陳小澎指出，在監(jiān)管執(zhí)法過程中，深圳證監(jiān)局嚴(yán)守侵害上市公司利益的高壓線。對(duì)財(cái)務(wù)造假、“忽悠式”重組、非法占用、違規(guī)擔(dān)保等侵害上市公司及投資者利益的不法行為，主動(dòng)出擊、快速查處。同時(shí)，深圳證監(jiān)局不斷通過嚴(yán)格的監(jiān)管來化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)。

    2018年深圳上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)紓困工作中，深圳證監(jiān)局在堅(jiān)持“市場(chǎng)化、法治化”的處置原則基礎(chǔ)上，充分關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)處置中出現(xiàn)的公司治理問題，督促上市公司及時(shí)、嚴(yán)格履行大股東股票質(zhì)押相關(guān)信息披露義務(wù)，堅(jiān)決防止大股東股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)向上市公司蔓延；對(duì)股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)處置中發(fā)現(xiàn)的信息披露違法違規(guī)、背信損害上市公司利益等不法行為從嚴(yán)查處，出清風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)中小投資者的利益。

    陳小澎介紹，2017年7月實(shí)施的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》構(gòu)筑了投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)的第一道防線。深圳證監(jiān)局積極推動(dòng)《管理辦法》落實(shí)工作，要求轄區(qū)機(jī)構(gòu)全面實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)向個(gè)人客戶銷售高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示環(huán)節(jié)錄音錄像，為《管理辦法》實(shí)行奠定基礎(chǔ)。

    妥善處理投資者訴求

    陳小澎指出，2014年至2018年，深圳證監(jiān)局累計(jì)處理投資者訴求22455件。其中，轉(zhuǎn)辦1595件、來信624件、來訪527件、來電15035件，來郵1580件，12386熱線電話3049件。隨著投資者法律意識(shí)、維權(quán)意識(shí)的增強(qiáng)，投資者各類訴求逐年遞增、甚至翻倍。深圳證監(jiān)局各處室密切配合，認(rèn)真對(duì)待每一件訴求，力爭(zhēng)做到事事有著落，件件有回音。

    我國資本市場(chǎng)中小投資者占比90%以上，在信息、資金等方面均屬弱勢(shì)群體，理性投資觀念和風(fēng)險(xiǎn)承受能力待提高。一旦訴求處理不當(dāng)，極易挫傷投資者持續(xù)參與的信心和積極性，并可能引發(fā)涉穩(wěn)涉眾事件。深圳證監(jiān)局始終以高度的責(zé)任感和使命感，把握法理、情理的天平，在局黨委的領(lǐng)導(dǎo)下，督促有關(guān)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)好投訴糾紛處理的首要責(zé)任，并積極協(xié)調(diào)地方政府有關(guān)部門，妥善處理了一批涉穩(wěn)涉眾風(fēng)險(xiǎn)事件，如轄區(qū)某證券公司承銷12春和債的涉穩(wěn)風(fēng)險(xiǎn)、深圳新都酒店股份有限公司退市的涉眾風(fēng)險(xiǎn)等。

    “建設(shè)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制，是暢通投資者訴求表達(dá)和權(quán)利救濟(jì)渠道、夯實(shí)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度和保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要舉措。”陳小澎表示，為妥善化解資本市場(chǎng)糾紛，營(yíng)造惠及中小投資者的氛圍，2013年9月，深圳證監(jiān)局積極探索構(gòu)建調(diào)解、仲裁（訴訟）、自律、監(jiān)管“四位一體”糾紛解決模式，聯(lián)合深圳國際仲裁院推動(dòng)建立了內(nèi)地資本市場(chǎng)第一個(gè)糾紛解決機(jī)構(gòu)——深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心（簡(jiǎn)稱“深圳調(diào)解中心”）。在深圳證監(jiān)局的業(yè)務(wù)指導(dǎo)下，深圳調(diào)解中心成為連接中小投資者和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的橋梁紐帶。