深交所創(chuàng)業(yè)板改革 股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控ABC（二）

    1.什么是創(chuàng)業(yè)板股票交易中的拉抬打壓股價(jià)？

    創(chuàng)業(yè)板股票交易中的拉抬打壓股價(jià)，是指投資者大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或者以明顯偏離股票最新成交價(jià)的價(jià)格申報(bào)成交，期間股票交易價(jià)格明顯上漲（下跌）的異常交易行為。

    2.在有價(jià)格漲跌幅限制股票的開盤集合競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌拉抬打壓股價(jià)的交易行為將受到深交所重點(diǎn)監(jiān)控？

    在有價(jià)格漲跌幅限制股票的開盤集合競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在以下情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    （1）成交數(shù)量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    （2）成交數(shù)量占期間市場(chǎng)成交總量的30%以上；

    （3）股票開盤價(jià)漲（跌）幅5%以上；

    （4）股票開盤價(jià)達(dá)到漲（跌）幅限制價(jià)格的，在漲（跌）幅限制價(jià)格有效申報(bào)數(shù)量占期間市場(chǎng)該價(jià)格有效申報(bào)總量的10%以上。

    3.在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段和收盤集合競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌拉抬打壓股價(jià)的交易行為將受到深交所重點(diǎn)監(jiān)控？

    （1）在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者在任意3分鐘內(nèi)同時(shí)存在以下情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    一是買入成交價(jià)呈上升趨勢(shì)或者賣出成交價(jià)呈下降趨勢(shì)；

    二是成交數(shù)量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    三是成交數(shù)量占成交期間市場(chǎng)成交總量的30%以上；

    四是股票漲（跌）幅4%以上。

    （2）在收盤集合競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在以下情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    一是成交數(shù)量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    二是成交數(shù)量占期間市場(chǎng)成交總量的30%以上；

    三是股票漲（跌）幅3%以上。

    4.什么是創(chuàng)業(yè)板交易中的維持漲（跌）幅限制價(jià)格？

    創(chuàng)業(yè)板交易中的維持漲（跌）幅限制價(jià)格，是指投資者通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)，維持股票交易價(jià)格處于漲（跌）幅限制狀態(tài)的異常交易行為。

    5.在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段和收盤集合競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌維持漲（跌）幅限制價(jià)格的交易行為將受到深交所重點(diǎn)監(jiān)控？

    （1）在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在以下情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    一是股票交易價(jià)格處于漲（跌）幅限制狀態(tài)；

    二是單筆以漲（跌）幅限制價(jià)格申報(bào)后，在該價(jià)格剩余有效申報(bào)數(shù)量100萬股以上或者金額1000萬元以上，占市場(chǎng)該價(jià)格剩余有效申報(bào)總量的30%以上，且持續(xù)10分鐘以上。

    （2）在收盤集合競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在以下情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    一是連續(xù)競(jìng)價(jià)結(jié)束時(shí)股票交易價(jià)格處于漲（跌）幅限制狀態(tài)；

    二是連續(xù)競(jìng)價(jià)結(jié)束時(shí)和收盤集合競(jìng)價(jià)結(jié)束時(shí)，市場(chǎng)漲（跌）幅限制價(jià)格剩余有效申報(bào)數(shù)量100萬股以上或者金額1000萬元以上；

    三是收盤集合競(jìng)價(jià)結(jié)束時(shí)，收盤集合競(jìng)價(jià)階段新增漲（跌）幅限制價(jià)格申報(bào)的剩余有效申報(bào)數(shù)量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    四是收盤集合競(jìng)價(jià)結(jié)束時(shí)，漲（跌）幅限制價(jià)格剩余有效申報(bào)數(shù)量占市場(chǎng)該價(jià)格剩余有效申報(bào)總量的30%以上。

    6.什么是創(chuàng)業(yè)板交易中的自買自賣和互為對(duì)手方交易？

    創(chuàng)業(yè)板交易中的自買自賣和互為對(duì)手方交易，是指投資者在自己實(shí)際控制的賬戶之間或者關(guān)聯(lián)賬戶之間大量進(jìn)行股票交易，影響股票交易價(jià)格或者交易量的異常交易行為。

    7.創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌自買自賣和互為對(duì)手方交易的交易行為將受到深交所重點(diǎn)監(jiān)控？

    （1）創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在以下涉嫌自買自賣情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    一是在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易；

    二是成交數(shù)量占股票全天累計(jì)成交總量的10%以上或者收盤集合競(jìng)價(jià)階段成交數(shù)量占期間市場(chǎng)成交總量的30%以上。

    （2）創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在以下涉嫌互為對(duì)手方交易情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    一是兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間互為對(duì)手方進(jìn)行交易；

    二是成交數(shù)量占股票全天累計(jì)成交總量的10%以上或者收盤集合競(jìng)價(jià)階段成交數(shù)量占期間市場(chǎng)成交總量的30%以上。

    8.什么是創(chuàng)業(yè)板交易中的嚴(yán)重異常波動(dòng)股票申報(bào)速率異常？

    創(chuàng)業(yè)板交易中的嚴(yán)重異常波動(dòng)股票申報(bào)速率異常，是指投資者違背審慎交易原則，在股票交易出現(xiàn)嚴(yán)重異常波動(dòng)情形后的10個(gè)交易日內(nèi)，利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，在短時(shí)間內(nèi)集中申報(bào)加劇股價(jià)異常波動(dòng)的異常交易行為。

    深交所將對(duì)股票交易出現(xiàn)嚴(yán)重異常波動(dòng)情形后10個(gè)交易日內(nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段1分鐘內(nèi)單向申報(bào)買入（賣出）單只嚴(yán)重異常波動(dòng)股票金額超過1000萬元的交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。

    9.深交所如何對(duì)創(chuàng)業(yè)板股票交易實(shí)施自律管理？

    深交所對(duì)創(chuàng)業(yè)板股票交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和自律管理，對(duì)違反《創(chuàng)業(yè)板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》的投資者、證券公司采取相應(yīng)自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，對(duì)涉嫌內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、利用未公開信息交易等違法違規(guī)行為，依法上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)查處。