深交所創(chuàng)業(yè)板改革｜股票異常交易實時監(jiān)控ABC（二）

    編者按：為幫助投資者充分了解創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制的相關(guān)規(guī)則，深交所投教中心特別推出創(chuàng)業(yè)板改革系列解讀文章。本文繼續(xù)介紹創(chuàng)業(yè)板投資者異常交易行為類型、具體指標閥值等內(nèi)容，敬請廣大投資者關(guān)注。

    1.什么是創(chuàng)業(yè)板股票交易中的拉抬打壓股價？

    創(chuàng)業(yè)板股票交易中的拉抬打壓股價，是指投資者大筆申報、連續(xù)申報、密集申報或者以明顯偏離股票最新成交價的價格申報成交，期間股票交易價格明顯上漲（下跌）的異常交易行為。

    2.在有價格漲跌幅限制股票的開盤集合競價階段，創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌拉抬打壓股價的交易行為將受到深交所重點監(jiān)控？

    在有價格漲跌幅限制股票的開盤集合競價階段，創(chuàng)業(yè)板投資者同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監(jiān)控：

    （1）成交數(shù)量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    （2）成交數(shù)量占期間市場成交總量的30%以上；

    （3）股票開盤價漲（跌）幅5%以上；

    （4）股票開盤價達到漲（跌）幅限制價格的，在漲（跌）幅限制價格有效申報數(shù)量占期間市場該價格有效申報總量的10%以上。

    3.在連續(xù)競價階段和收盤集合競價階段，創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌拉抬打壓股價的交易行為將受到深交所重點監(jiān)控？

    （1）在連續(xù)競價階段，創(chuàng)業(yè)板投資者在任意3分鐘內(nèi)同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監(jiān)控：

    一是買入成交價呈上升趨勢或者賣出成交價呈下降趨勢；

    二是成交數(shù)量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    三是成交數(shù)量占成交期間市場成交總量的30%以上；

    四是股票漲（跌）幅4%以上。

    （2）在收盤集合競價階段，創(chuàng)業(yè)板投資者同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監(jiān)控：

    一是成交數(shù)量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    二是成交數(shù)量占期間市場成交總量的30%以上；

    三是股票漲（跌）幅3%以上。

    4.什么是創(chuàng)業(yè)板交易中的維持漲（跌）幅限制價格？

    創(chuàng)業(yè)板交易中的維持漲（跌）幅限制價格，是指投資者通過大筆申報、連續(xù)申報、密集申報，維持股票交易價格處于漲（跌）幅限制狀態(tài)的異常交易行為。

    5.在連續(xù)競價階段和收盤集合競價階段，創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌維持漲（跌）幅限制價格的交易行為將受到深交所重點監(jiān)控？

    （1）在連續(xù)競價階段，創(chuàng)業(yè)板投資者同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監(jiān)控：

    一是股票交易價格處于漲（跌）幅限制狀態(tài)；

    二是單筆以漲（跌）幅限制價格申報后，在該價格剩余有效申報數(shù)量100萬股以上或者金額1000萬元以上，占市場該價格剩余有效申報總量的30%以上，且持續(xù)10分鐘以上。

    （2）在收盤集合競價階段，創(chuàng)業(yè)板投資者同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監(jiān)控：

    一是連續(xù)競價結(jié)束時股票交易價格處于漲（跌）幅限制狀態(tài)；

    二是連續(xù)競價結(jié)束時和收盤集合競價結(jié)束時，市場漲（跌）幅限制價格剩余有效申報數(shù)量100萬股以上或者金額1000萬元以上；

    三是收盤集合競價結(jié)束時，收盤集合競價階段新增漲（跌）幅限制價格申報的剩余有效申報數(shù)量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    四是收盤集合競價結(jié)束時，漲（跌）幅限制價格剩余有效申報數(shù)量占市場該價格剩余有效申報總量的30%以上。

    6.什么是創(chuàng)業(yè)板交易中的自買自賣和互為對手方交易？

    創(chuàng)業(yè)板交易中的自買自賣和互為對手方交易，是指投資者在自己實際控制的賬戶之間或者關(guān)聯(lián)賬戶之間大量進行股票交易，影響股票交易價格或者交易量的異常交易行為。

    7.創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌自買自賣和互為對手方交易的交易行為將受到深交所重點監(jiān)控？

    （1）創(chuàng)業(yè)板投資者同時存在以下涉嫌自買自賣情形的，將受到深交所的重點監(jiān)控：

    一是在自己實際控制的賬戶之間進行交易；

    二是成交數(shù)量占股票全天累計成交總量的10%以上或者收盤集合競價階段成交數(shù)量占期間市場成交總量的30%以上。

    （2）創(chuàng)業(yè)板投資者同時存在以下涉嫌互為對手方交易情形的，將受到深交所的重點監(jiān)控：

    一是兩個或者兩個以上涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間互為對手方進行交易；

    二是成交數(shù)量占股票全天累計成交總量的10%以上或者收盤集合競價階段成交數(shù)量占期間市場成交總量的30%以上。

    8.什么是創(chuàng)業(yè)板交易中的嚴重異常波動股票申報速率異常？

    創(chuàng)業(yè)板交易中的嚴重異常波動股票申報速率異常，是指投資者違背審慎交易原則，在股票交易出現(xiàn)嚴重異常波動情形后的10個交易日內(nèi)，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，在短時間內(nèi)集中申報加劇股價異常波動的異常交易行為。

    深交所將對股票交易出現(xiàn)嚴重異常波動情形后10個交易日內(nèi)，連續(xù)競價階段1分鐘內(nèi)單向申報買入（賣出）單只嚴重異常波動股票金額超過1000萬元的交易行為予以重點監(jiān)控。

    9.深交所如何對創(chuàng)業(yè)板股票交易實施自律管理？

    深交所對創(chuàng)業(yè)板股票交易實行實時監(jiān)控和自律管理，對違反《創(chuàng)業(yè)板股票異常交易實時監(jiān)控細則》的投資者、證券公司采取相應(yīng)自律監(jiān)管措施或者紀律處分，對涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱、利用未公開信息交易等違法違規(guī)行為，依法上報中國證監(jiān)會查處。

    （免責聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。深圳證券交易所力求本文所涉信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本文引發(fā)的損失不承擔責任

（編輯 袁元）