今年以來82只基金管理費、托管費“雙降”

    本報記者 方凌晨

    8月12日，鵬華基金發(fā)布公告稱，決定調(diào)低旗下鵬華安睿兩年持有期混合基金的管理費率和托管費率，同時調(diào)低該基金A類基金份額申購費率及C類基金份額銷售服務費率，并相應修改基金合同。

    今年以來已有多家基金管理人降低了基金管理費或托管費。在受訪業(yè)內(nèi)人士看來，降費是基金管理人基于適應公募基金行業(yè)整體降費大背景、提升投資者投資體驗、增強自身產(chǎn)品競爭力等多方面考量做出的選擇。

    涉及多種基金類型

    基金管理費、基金托管費等是基金管理過程中發(fā)生的費用，由基金資產(chǎn)承擔。越來越多的基金產(chǎn)品降費，對基金持有人降低成本有積極意義。

    從上述鵬華基金發(fā)布的公告來看，鵬華安睿兩年持有期混合基金的基金管理費年費率由0.60%調(diào)低至0.40%，托管費年費率由0.20%調(diào)低至0.10%。近日，還有多家公募機構旗下基金調(diào)低托管費率，不少基金托管費年費率甚至打了“對折”。例如，8月9日，上銀基金旗下上銀聚增富定期開放債券基金擬將托管費年費率由0.1%調(diào)整至0.05%；8月1日，國泰基金旗下國泰農(nóng)惠定期開放債券基金的托管費調(diào)由0.20%降低至0.10%。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至8月12日，今年以來，已有120只基金（只統(tǒng)計主代碼，下同）降低管理費率，112只基金調(diào)低托管費率，82只基金管理費和托管費均有下調(diào)。降費基金類型包括權益類基金、債券型基金、貨幣市場型基金等多種基金類型。

    以東?；鹌煜聝芍唤蒂M幅度較大的主動權益類基金為例，今年1月中旬，東?；鸢l(fā)布公告稱，調(diào)低旗下東海美麗中國靈活配置混合和東海祥龍混合（LOF）的管理費率和托管費率，兩只基金的管理費年費率均由1.20%調(diào)低至0.50%，托管費年費率均由0.20%調(diào)低至0.10%。

    格上理財旗下金樟投資研究員王祎在接受《證券日報》記者采訪時表示，基金降費的原因是多方面的。首先，監(jiān)管推動公募基金費率改革，引導部分公募基金降低費率；其次，調(diào)低基金管理費率和托管費率，降低基金持有人投資成本，有利于改善投資人的投資體驗，從而吸引更多的投資者參與基金投資；最后，目前部分基金產(chǎn)品存在同質(zhì)化，降低費率可以提高產(chǎn)品競爭力，吸引投資者選擇自己的產(chǎn)品。

    基金公司應多維度提升競爭力

    受訪業(yè)內(nèi)人士認為，對于投資者而言，基金降費后，投資者能夠以更低的交易成本參與投資，有利于增加投資者的收益空間，提升投資者的獲得感。不過，對于公募機構來說，降費也給其經(jīng)營發(fā)展帶來了一定挑戰(zhàn)。

    上海證券基金評價研究中心分析師汪璐對記者表示：“對于基金管理人來說，在市場波動與降費的雙重影響下，其營業(yè)收入或?qū)⒔档?，對中小型基金管理人的影響可能更為明顯。中小型管理人更需要進行渠道拓展、品牌宣傳來提升知名度。”

    在王祎看來，基金降費雖然可能會降低基金管理人收入，但同時降費也可以提高產(chǎn)品的競爭力，吸引更多投資者的關注。

    王祎表示：“基金公司可以在產(chǎn)品設計、客戶服務、風險控制和差異化策略等方面提升競爭力。在產(chǎn)品設計方面，可以開發(fā)更多服務投資者需求的創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足多樣化的需求；客戶服務方面，可加強與投資者的溝通，并且提高基金公司自身的投研團隊能力，提供更好的投資建議服務客戶；風險控制方面，以更完善的風控體系保護投資者的權益。”

    汪璐認為，基金公司的核心競爭力最主要包括投研實力、渠道拓展能力、品牌等，但隨著新發(fā)基金的不斷增加，要想在同質(zhì)化的基金產(chǎn)品中脫穎而出變得更為困難。具體來看，基金公司可以通過以下三種措施提升服務水平，塑造別具一格的市場競爭力：積極擁抱銷售新形勢；尋找自身的差異化之路；提前布局發(fā)展養(yǎng)老FOF（基金中的基金）基金，增加長期且穩(wěn)定的資金來源。

    “在基金產(chǎn)品同質(zhì)化、競爭不斷加劇的背景下，不少基金管理人挖掘自身特色并重點發(fā)展，在特定的投資領域或細分市場中建立專業(yè)形象，從而吸引有特定需求的投資者。此外，當前中國養(yǎng)老FOF基金仍處發(fā)展初級階段，對公募基金管理人而言或是一個突破口，不少管理人近年來也在積極增加該類產(chǎn)品線，備戰(zhàn)FOF藍海市場。”汪璐進一步分析稱。