黑龍江證監(jiān)局運用“加減乘除”法 扎實推動轄區(qū)上市公司質(zhì)量提升

    本報記者 馬宇薇

    近年來，黑龍江證監(jiān)局深入貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定的總體要求，圍繞證監(jiān)會黨委部署安排，始終將提高上市公司質(zhì)量作為夯實資本市場基礎(chǔ)和提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力的重點工作。圍繞擴增量、壯存量、化風(fēng)險、優(yōu)生態(tài)精準(zhǔn)發(fā)力，轄區(qū)上市公司整體面貌發(fā)生積極變化，企業(yè)上市取得突破性進(jìn)展，整體結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，上市公司對接資本市場能力顯著增強，直接融資規(guī)模穩(wěn)步增長，重點領(lǐng)域風(fēng)險持續(xù)收斂、總體可控，上市公司高質(zhì)量發(fā)展取得顯著成效。

    擴大“增量”做加法，厚植發(fā)展基礎(chǔ)。黑龍江依托東北老工業(yè)基地發(fā)展，先后涌現(xiàn)出了中國一重、北大荒等一批大國重器和行業(yè)龍頭上市公司，為國家國防安全、糧食安全、產(chǎn)業(yè)安全作出了重要貢獻(xiàn)。但從整體上看，轄區(qū)資本市場發(fā)育欠緩，上市公司質(zhì)量不高的問題依然較為突出。為扭轉(zhuǎn)不利局面，黑龍江證監(jiān)局圍繞證監(jiān)會注冊制改革等重點任務(wù)，積極探索資本市場欠發(fā)達(dá)地區(qū)提高上市公司質(zhì)量的有效路徑，以增量為突破口，著力在“促發(fā)展”上面下更大功夫，加速推動全面注冊制等資本市場政策落地見效。聚焦黑龍江農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、冰雪、高端裝備制造等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，從納稅大戶、知識產(chǎn)權(quán)大戶等重點領(lǐng)域挖掘資源，局領(lǐng)導(dǎo)帶隊一家一家走訪了100余家后備企業(yè)，引導(dǎo)轉(zhuǎn)理念、用政策，做好“溝通員”“輔導(dǎo)員”，著力打通政策落地“最后一公里”，加快推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市進(jìn)程。與此同時，抓住形成合力這個關(guān)鍵，著力營造支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展的良好環(huán)境，推動省政府先后出臺《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的實施意見》《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)企業(yè)上市工作的意見》等多項重大政策，建立上市“綠色通道”、上市必訪、專家服務(wù)隊等工作機制，推動滬深北三個交易所在黑龍江設(shè)立資本市場服務(wù)基地，支持中信、中金、畢馬威華振等中介機構(gòu)開展業(yè)務(wù)，培育推薦更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)登陸資本市場。經(jīng)過不懈努力，近三年黑龍江新申報IPO企業(yè)12家，是過去8年的總和，新增上市公司廣聯(lián)航空、龍版?zhèn)髅?、森鷹窗業(yè)、哈鐵科技4家，徹底扭轉(zhuǎn)了2016年以來平均每年不足1家企業(yè)上市的局面。此外，轄區(qū)還有在審企業(yè)4家、輔導(dǎo)備案企業(yè)8家。

    壓降風(fēng)險做“減法”，實現(xiàn)輕裝上陣。黑龍江上市公司雖總量不大，但受多重因素影響，風(fēng)險頻發(fā)且各類風(fēng)險交叉疊加，復(fù)雜程度高、涉及利益廣、化解難度大。轄區(qū)退市風(fēng)險警示公司最多時曾達(dá)到8家，高比例質(zhì)押公司峰值時達(dá)到11家，資金占用和違規(guī)擔(dān)?？傄?guī)模高峰時達(dá)到76億元和167億元，風(fēng)險規(guī)模一度位居全國前列。為穩(wěn)妥防范化解上市公司風(fēng)險，實現(xiàn)轄區(qū)資本市場健康發(fā)展，黑龍江證監(jiān)局堅持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，以管住增量、化解存量為目標(biāo)，統(tǒng)籌把握風(fēng)險防范處置的“時、度、效”，壓緊壓實各方責(zé)任、盯住管住重點領(lǐng)域，按照“重整一批、紓困一批、自救一批、退市一批”的思路，推動風(fēng)險有序出清。去年以來，一司一策風(fēng)險壓降取得顯著成效，成功推動1家存在救助可能的公司通過央企股東注入107億元優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實現(xiàn)凈資產(chǎn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，挽救了退市危局；推動1家公司通過引入新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略投資者實現(xiàn)破產(chǎn)重整，化解了占用擔(dān)保及退市風(fēng)險，幫助公司走出困境；推動1家公司通過控股股東破產(chǎn)清算，化解高比例質(zhì)押風(fēng)險；推動2家公司通過規(guī)范財務(wù)基礎(chǔ)、提高信披合規(guī)性等消除審計意見類型影響，化解相關(guān)風(fēng)險。此外，經(jīng)過重點攻堅、分類施策，上市公司資金占用和違規(guī)擔(dān)保累計發(fā)生額壓降至0.16億元和1.65億元，化解率達(dá)到99%，高比例股票質(zhì)押風(fēng)險公司家數(shù)降幅達(dá)64%，3家上市公司實現(xiàn)平穩(wěn)退市，多家上市公司沉疴得到根本解決，轄區(qū)存量風(fēng)險包袱加速釋放。

    盤活存量做“乘法”，服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。上市公司是國民經(jīng)濟的支柱力量，更是帶動地區(qū)實體經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎，提高上市公司質(zhì)量對引領(lǐng)科技創(chuàng)新發(fā)展、加快人才資源聚集、助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、推動地區(qū)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有著十分重要的意義。為此，黑龍江證監(jiān)局著力在促進(jìn)暢通資本市場與實體經(jīng)濟互聯(lián)互通上做更深突破，一方面多措并舉支持上市公司利用資本市場并購和融資政策做優(yōu)做強，支持華電能源、東安動力等開展并購重組，支持上市公司通過增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、公司債等方式擴大直接融資規(guī)模，2020年至今，轄區(qū)上市公司首發(fā)募集資金合計37.42億元，相當(dāng)于過去五年IPO募資規(guī)模的總和；寶泰隆、華電能源等通過非公開發(fā)行、配股、可轉(zhuǎn)債等募集資金112.14億元；中航產(chǎn)融等通過發(fā)行公司債募集資金200.65億元，金融“輸血”企業(yè)、助推實體經(jīng)濟發(fā)展的作用得到充分發(fā)揮。另一方面，支持上市公司通過技術(shù)引領(lǐng)和產(chǎn)業(yè)鏈延伸，帶動地方相關(guān)行業(yè)企業(yè)發(fā)展，如上市公司中直股份在直升機領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自身突破的同時，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游共同發(fā)展，孵化了上市公司廣聯(lián)航空；東安動力利用資本市場平臺不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍，從傳統(tǒng)發(fā)動機業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)軍新能源汽車增程動力領(lǐng)域；中國一重采取“一重產(chǎn)業(yè)園”模式，引進(jìn)10余家外地裝備制造企業(yè)到本地投資；新光光電打造光電專業(yè)生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈，引領(lǐng)成立光電產(chǎn)業(yè)園，形成光電產(chǎn)業(yè)集群。

    嚴(yán)肅執(zhí)法做“除法”，凈化市場生態(tài)。資本市場是一個生態(tài)體系，提高上市公司質(zhì)量需要各方共同努力，共建良好生態(tài)。除了協(xié)同支持發(fā)展、化降風(fēng)險外，還需提升監(jiān)管水平，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、虛假信息披露等違法違規(guī)行為，優(yōu)化輿論生態(tài)，共同塑造資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展的環(huán)境。在堅決落實“零容忍”要求上，黑龍江證監(jiān)局聚焦維護轄區(qū)資本市場秩序，堅持對上市公司違法違規(guī)全覆蓋監(jiān)控、全鏈條追責(zé)，不斷提升監(jiān)管威懾力，持續(xù)凈化市場環(huán)境。在日常監(jiān)督方面，圍繞轄區(qū)上市公司治理、信息披露等深層次問題，綜合運用現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)測、監(jiān)管約談、警示案例等方式，壓實各方責(zé)任，嚴(yán)防資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題死灰復(fù)燃，對發(fā)現(xiàn)的苗頭性、傾向性違規(guī)問題，堅持“打早、打小、打疼”，及時采取監(jiān)管措施糾偏糾錯，近三年共對上市公司及其相關(guān)方采取行政監(jiān)管措施23項；在打擊上市公司違法行為方面，堅決落實黨中央嚴(yán)厲查處證券違法違規(guī)活動的重大決策部署，聚焦財務(wù)造假、資金占用等違法行為予以重點打擊，并加大對“關(guān)鍵少數(shù)”追責(zé)力度，先后對6家上市公司進(jìn)行立案調(diào)查，對31名責(zé)任人員作出行政處罰決定，對11名主要責(zé)任人作出市場禁入決定。在促進(jìn)形成良好輿論生態(tài)上，黑龍證監(jiān)局通過主題策劃、新聞發(fā)布、接受采訪等多種形式，主動正面發(fā)聲，穩(wěn)定市場預(yù)期，利用投資者網(wǎng)上集體接待日、上市公司業(yè)績說明會、協(xié)會會員平臺等加大上市公司正面宣傳力度，引導(dǎo)媒體全面、準(zhǔn)確、客觀報道轄區(qū)資本市場發(fā)展情況，講好轄區(qū)故事，傳播轄區(qū)正能量，營造市場發(fā)展的良好輿論環(huán)境。

    “推動提高上市公司質(zhì)量是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，也是長期艱巨的任務(wù)，必須充分發(fā)揮各方合力、久久為功”，黑龍江證監(jiān)局表示，將緊緊圍繞提高上市公司質(zhì)量這一工作目標(biāo)，認(rèn)真落實證監(jiān)會新一輪提高上市公司質(zhì)量行動計劃，全力推動轄區(qū)上市公司質(zhì)量邁上新臺階。

（編輯 田冬）