強(qiáng)監(jiān)管！警示“大V”欺詐薦股風(fēng)險(xiǎn)，著重處罰9家財(cái)務(wù)造假公司，嚴(yán)懲跨境證券違法犯罪行為

    對(duì)于不少股民來(lái)說(shuō)，在其下載的各類(lèi)炒股軟件APP中，或多或少都收到過(guò)一些風(fēng)險(xiǎn)提示，有針對(duì)個(gè)股的、也有提示信息的，而小編注意到，上周五，證監(jiān)會(huì)也發(fā)布了一條警惕“莊家”“大V”聯(lián)合誘騙投資者的預(yù)警信息。

圖片來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

    當(dāng)然了，不只是此次風(fēng)險(xiǎn)警示，結(jié)合上周中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)在第十二屆陸家嘴論壇的講話(huà)來(lái)看，當(dāng)前資本市場(chǎng)的強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)猛烈，其內(nèi)容不僅更加細(xì)化、從趨勢(shì)上看也更為嚴(yán)格。接下來(lái)，就讓小編帶著各位簡(jiǎn)單了解一下吧！

    高壓打擊操縱市場(chǎng)

    非法薦股等違法行為

    今年3月1日起實(shí)施的新證券法再次重申，從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案。

    “也就是說(shuō)，在法律層面上‘大V’薦股配合‘莊家’出貨等行為，其實(shí)已觸犯了法律，并且往往同時(shí)涉嫌詐騙罪、非法經(jīng)營(yíng)罪和操縱證券市場(chǎng)罪。”北京市京師律師事務(wù)所高級(jí)合伙人王營(yíng)：結(jié)合近期媒體報(bào)道的相關(guān)個(gè)股出現(xiàn)類(lèi)似事件來(lái)說(shuō)，其行為就屬于想象競(jìng)合犯罪，即應(yīng)該采用處罰更重的罪名打擊犯罪，用以保護(hù)中小投資者權(quán)益；如上述行為同時(shí)存在多種犯罪行為，還應(yīng)數(shù)罪并罰。

    小編注意到，雖然證監(jiān)會(huì)對(duì)于一些在電視、微博等平臺(tái)非法薦股，進(jìn)而利用時(shí)間差獲利等操縱市場(chǎng)、非法經(jīng)營(yíng)證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)等行為，早已開(kāi)出數(shù)筆行政處罰決定書(shū)，但非法薦股等行為卻屢禁不止。

    北京天同律師事務(wù)所顧問(wèn)何海鋒：盡管“大V”薦股是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的一種“越線(xiàn)”行為，但對(duì)于小部分散戶(hù)投資者而言，僅憑其自身的金融知識(shí)、交易經(jīng)驗(yàn)以及相關(guān)上市公司發(fā)行人所披露的信息來(lái)看，難以判斷出哪支股票能為自己帶來(lái)資金增值，所以跟著“大V”操作、聽(tīng)炒股專(zhuān)家推薦、找小道消息等，成為許多散戶(hù)在證券市場(chǎng)的求生之道。所以，從監(jiān)管層角度來(lái)說(shuō)，其可以禁止“大V”組織投資者聯(lián)合建倉(cāng)行為、直接為會(huì)員做投資顧問(wèn)等行為，但卻沒(méi)辦法阻止投資者自身對(duì)“大V”的信任以及對(duì)股市的不甚了解。這是目前市場(chǎng)中薦股行為屢禁不止的根本原因。

    此外，僥幸心態(tài)或許也是“大V”們非法薦股行為屢禁不止的另一大主因，而該僥幸心態(tài)的背后，又或與此前對(duì)于操縱市場(chǎng)行為的認(rèn)定及處罰力度較低有關(guān)。

    不過(guò)小編注意到，新《證券法》在操縱市場(chǎng)的行為認(rèn)定上，已增加了幾項(xiàng)新的行為模式，即不以成交為目的的“虛假申報(bào)操縱”、利用虛假信息的“誘騙交易操縱”、公開(kāi)評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)市場(chǎng)的“黑嘴操縱”、和跨市場(chǎng)操縱均被列入操縱市場(chǎng)的行為模式中；再者，在操縱市場(chǎng)的處罰力度上，罰款也由原來(lái)的“沒(méi)一罰五”改為“沒(méi)一罰十”，罰金天花板由原來(lái)的三百萬(wàn)元提高到一千萬(wàn)元，對(duì)直接責(zé)任人的罰金限額由六十萬(wàn)元改為五百萬(wàn)元。

    北京天同律師事務(wù)所顧問(wèn)何海鋒：可以看出，新證券法對(duì)于操縱市場(chǎng)的處罰力度和處罰范圍都是幾何倍的增長(zhǎng)。未來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在懲罰操縱市場(chǎng)這一具有惡劣影響的違法違規(guī)行為上，將可能繼續(xù)火力全開(kāi)。

    共同建立打擊跨境

    證券違法犯罪行為執(zhí)法聯(lián)盟

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)在第十二屆陸家嘴論壇上表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)與境外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融組織的廣泛合作，積極參與國(guó)際金融治理，共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布的中國(guó)證監(jiān)會(huì)與境外證券（期貨）監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署的備忘錄一覽表顯示，截至2019年12月份，證監(jiān)會(huì)已同64個(gè)國(guó)家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立了跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作機(jī)制。另外，證監(jiān)會(huì)還于2007年5月份簽署國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織《磋商、合作及信息交換多邊諒解備忘錄》（MMoU），開(kāi)始在雙多邊監(jiān)管合作框架下，開(kāi)展與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的跨境監(jiān)管執(zhí)法合作。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林：加強(qiáng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作有助于我國(guó)吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步改革和強(qiáng)化金融監(jiān)管體系，與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌。同時(shí)，也能更好地管控我國(guó)金融市場(chǎng)加大對(duì)外開(kāi)放力度所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，建立更全面、更高效的資金管控和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，從而更加健康地推動(dòng)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人4月份時(shí)表示，在國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）多邊備忘錄等合作框架下，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已向多家境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供23家境外上市公司相關(guān)審計(jì)工作底稿，其中向美國(guó)證監(jiān)會(huì)和美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）提供的共計(jì)14家。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林：整體來(lái)看，我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直積極與其他境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，無(wú)論是審計(jì)監(jiān)管、還是信息控制都有一系列的成功案例。如2012年4月份，證監(jiān)會(huì)通過(guò)國(guó)際證監(jiān)機(jī)構(gòu)的協(xié)作機(jī)制，在美國(guó)證券交易委員會(huì)的協(xié)助下，查清了宏盛科技利用虛假提單騙取信用證承兌額4.85億美元，虛增2005年、2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入；2017年登云股份IPO造假一案中，同樣涉及中美兩國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)作。

    對(duì)財(cái)務(wù)造假等惡性

    違法違規(guī)保持“零容忍”

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)在第十二屆陸家嘴論壇上表示，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，對(duì)財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)保持“零容忍”，嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，凈化市場(chǎng)環(huán)境。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林：證監(jiān)會(huì)大力度查處上市公司財(cái)務(wù)造假等違法犯罪行為，折射出凈化資本市場(chǎng)是一個(gè)持久戰(zhàn)，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假等違規(guī)行為必須加強(qiáng)監(jiān)管，同時(shí)也顯示監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)化執(zhí)法力度，從嚴(yán)從重從快追究相關(guān)主體的違法責(zé)任是大勢(shì)所趨。這對(duì)于保護(hù)投資者權(quán)益、提高上市公司質(zhì)量、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的等方面具有積極作用。

    今年4月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2019年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)立足于提升上市公司質(zhì)量的總體目標(biāo)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的工作要求，強(qiáng)化協(xié)同，嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化機(jī)制，嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假，已累計(jì)對(duì)22家上市公司財(cái)務(wù)造假行為立案調(diào)查，對(duì)18起典型案件做出行政處罰，向公安機(jī)關(guān)移送財(cái)務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

    小編據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露和上市公司公告不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)截至6月21日，共有9家上市公司因財(cái)務(wù)造假被處罰。此外，還有5家上市公司收到了《行政處罰事先告知書(shū)》，即其違規(guī)行為涉及財(cái)務(wù)造假。

    專(zhuān)家稱(chēng)，財(cái)務(wù)造假?lài)?yán)重?fù)p害投資者利益，是證券市場(chǎng)“毒瘤”，必須堅(jiān)決從嚴(yán)從重打擊。

    要注意的是，3月1日起實(shí)施的新證券法大幅提高了對(duì)證券違法行為的處罰力度，尤其是加大對(duì)財(cái)務(wù)造假的懲處力度。不僅如此，新證券法中還規(guī)定了有獎(jiǎng)舉報(bào)制度的相關(guān)內(nèi)容。例如，規(guī)定對(duì)涉嫌證券違法、違規(guī)行為，任何單位和個(gè)人有權(quán)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)舉報(bào)；對(duì)涉嫌重大違法、違規(guī)行為的實(shí)名舉報(bào)線(xiàn)索經(jīng)查證屬實(shí)的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定給予舉報(bào)人獎(jiǎng)勵(lì)。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林：“有獎(jiǎng)舉報(bào)”是成熟資本市場(chǎng)打擊財(cái)務(wù)造假的有力舉措。目前我國(guó)整治資本市場(chǎng)亂象的力度在不斷加大，“有獎(jiǎng)舉報(bào)”是發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用的有效方式，通過(guò)充分利用內(nèi)部知情人資源，能夠推動(dòng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，使內(nèi)部同謀者轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀O(jiān)督者，提高財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為的發(fā)現(xiàn)能力和監(jiān)管效率，更好地保護(hù)投資者的利益。

    證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在日前舉行的中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)2020年年會(huì)上表示，繼續(xù)探索完善“有獎(jiǎng)舉報(bào)”制度，并將其作為凈化資本市場(chǎng)的重要途徑，讓更多的市場(chǎng)參與者都加入到資本市場(chǎng)的生態(tài)凈化過(guò)程當(dāng)中，積極發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用。