深交所投教專欄|主板投資入市手冊(cè)（四）：主板發(fā)行上市審核（二）

    編者按：為幫助投資者充分了解深市主板改革后的相關(guān)規(guī)則變化和投資風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，深交所投資者服務(wù)部推出《主板投資入市手冊(cè)》。下面讓我們一起來看看“主板發(fā)行上市審核”相關(guān)內(nèi)容。

    深交所對(duì)于股票首次發(fā)行上市審核，重點(diǎn)關(guān)注并判斷哪些事項(xiàng)？

    答：深交所發(fā)行上市審核基于板塊定位，重點(diǎn)關(guān)注并判斷下列事項(xiàng)：

    （1）對(duì)發(fā)行條件的審核。重點(diǎn)關(guān)注：①發(fā)行人是否符合《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件；②保薦人和律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的發(fā)行保薦書、法律意見書等文件中是否就發(fā)行人符合發(fā)行條件逐項(xiàng)發(fā)表明確意見，且具備充分的理由和依據(jù)。

    （2）對(duì)上市條件的審核。重點(diǎn)關(guān)注：①發(fā)行人是否符合深交所《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)則規(guī)定的上市條件；②保薦人和律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的上市保薦書、法律意見書等文件中是否就發(fā)行人選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)以及符合上市條件發(fā)表明確意見，且具備充分的理由和依據(jù)。

    （3）對(duì)信息披露的審核。重點(diǎn)關(guān)注：①發(fā)行人的信息披露是否達(dá)到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求，是否符合招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的要求；②發(fā)行上市申請(qǐng)文件及信息披露內(nèi)容是否包含對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，披露程度是否達(dá)到投資者作出投資決策所必需的水平。包括但不限于是否充分、全面披露發(fā)行人業(yè)務(wù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)、公司治理、投資者保護(hù)等方面的信息以及本次發(fā)行的情況，是否充分揭示可能對(duì)發(fā)行人經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響的所有因素；③上市申請(qǐng)文件及信息披露內(nèi)容是否一致、合理和具有內(nèi)在邏輯性，包括但不限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否勾稽合理，是否符合發(fā)行人實(shí)際情況，非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)信息是否相互印證，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)核查依據(jù)是否充分，能否對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變動(dòng)或者與同行業(yè)公司存在的差異作出合理解釋；④發(fā)行上市申請(qǐng)文件披露的內(nèi)容是否簡(jiǎn)明易懂，是否便于一般投資者閱讀和理解。包括但不限于是否使用淺白語言，是否簡(jiǎn)明扼要、重點(diǎn)突出、邏輯清晰，是否結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)進(jìn)行有針對(duì)性的信息披露。

    （免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任。）

（編輯 屈珂薇 姜楠）