深交所創(chuàng)業(yè)板改革股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控ABC（一）

    1.投資者參與創(chuàng)業(yè)板股票交易，交易行為應(yīng)符合哪些規(guī)范要求？

    投資者參與創(chuàng)業(yè)板股票交易，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定和證券交易委托協(xié)議的約定，不得實(shí)施異常交易行為，影響股票交易正常秩序。

    2.創(chuàng)業(yè)板投資者異常交易行為，包括哪些類型？

    投資者的創(chuàng)業(yè)板股票異常交易行為包括以下類型：

    （1）虛假申報(bào)；

    （2）拉抬打壓股價(jià)；

    （3）維持漲（跌）幅限制價(jià)格；

    （4）自買自賣或者互為對(duì)手方交易；

    （5）嚴(yán)重異常波動(dòng)股票申報(bào)速率異常；

    （6）違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件或者深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的其他異常交易行為。

    3.深交所如何認(rèn)定創(chuàng)業(yè)板投資者的異常交易行為？

    深交所將結(jié)合申報(bào)數(shù)量和頻率、股票交易規(guī)模、市場(chǎng)占比、價(jià)格波動(dòng)情況、股票基本面、上市公司重大信息和市場(chǎng)整體走勢(shì)等因素進(jìn)行定性與定量分析，對(duì)創(chuàng)業(yè)板投資者的異常交易行為進(jìn)行認(rèn)定。

    投資者的創(chuàng)業(yè)板股票交易行為雖未達(dá)到相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)，但接近指標(biāo)且反復(fù)多次實(shí)施的，深交所可將其認(rèn)定為相應(yīng)類型的異常交易行為。此外，深交所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整創(chuàng)業(yè)板股票異常交易行為監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。

    4.認(rèn)定創(chuàng)業(yè)板投資者異常交易行為時(shí)，如何計(jì)算涉嫌關(guān)聯(lián)賬戶的相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)？

    投資者以本人名義開立或者由同一投資者實(shí)際控制的單個(gè)或者多個(gè)普通證券賬戶、信用證券賬戶以及其他涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶（組）的，在認(rèn)定創(chuàng)業(yè)板投資者異常交易行為時(shí)，對(duì)申報(bào)數(shù)量、申報(bào)金額、成交數(shù)量、成交金額及占比等合并計(jì)算。

    5.當(dāng)創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在買、賣兩個(gè)方向的申報(bào)或者成交時(shí)，如何計(jì)算異常交易行為的監(jiān)控指標(biāo)？

    創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在買、賣兩個(gè)方向的申報(bào)或者成交時(shí)，按照單個(gè)方向分別計(jì)算相關(guān)申報(bào)數(shù)量、申報(bào)金額、成交數(shù)量、成交金額、全市場(chǎng)申報(bào)總量等指標(biāo)。

    6.什么是創(chuàng)業(yè)板股票交易中的虛假申報(bào)？

    創(chuàng)業(yè)板股票交易中的虛假申報(bào)，是指投資者不以成交為目的，通過(guò)大量申報(bào)并撤銷等行為，引誘、誤導(dǎo)或者影響其他投資者正常交易決策的異常交易行為。

    7.在開盤集合競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌虛假申報(bào)的交易行為將受到深交所重點(diǎn)監(jiān)控？

    在開盤集合競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在以下情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    （1）以偏離前收盤價(jià)5%以上的價(jià)格申報(bào)買入或者賣出；

    （2）累計(jì)申報(bào)數(shù)量30萬(wàn)股以上或者金額300萬(wàn)元以上；

    （3）累計(jì)申報(bào)數(shù)量占市場(chǎng)同方向申報(bào)總量的30%以上；

    （4）累計(jì)撤銷申報(bào)數(shù)量占累計(jì)申報(bào)數(shù)量的50%以上；

    （5）以低于申報(bào)買入價(jià)格反向申報(bào)賣出或者以高于申報(bào)賣出價(jià)格反向申報(bào)買入；

    （6）股票開盤集合競(jìng)價(jià)虛擬參考價(jià)漲（跌）幅5%以上。

    8.在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌虛假申報(bào)交易行為將受到深交所重點(diǎn)監(jiān)控？

    （1）涉嫌盤中虛假申報(bào)

    在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者3次以上同時(shí)存在下列情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    一是最優(yōu)5檔內(nèi)申報(bào)買入或者賣出；

    二是單筆申報(bào)后，在實(shí)時(shí)最優(yōu)5檔內(nèi)累計(jì)剩余有效申報(bào)數(shù)量100萬(wàn)股以上或者金額1000萬(wàn)元以上，且占市場(chǎng)同方向最優(yōu)5檔內(nèi)剩余有效申報(bào)總量的30%以上；

    三是申報(bào)后撤銷申報(bào)，且累計(jì)撤銷申報(bào)數(shù)量占累計(jì)申報(bào)數(shù)量的50%以上。

    （2）涉嫌漲（跌）幅限制價(jià)格虛假申報(bào)

    在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，創(chuàng)業(yè)板投資者2次以上同時(shí)存在下列情形的，將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控：

    一是股票交易價(jià)格處于漲（跌）幅限制狀態(tài)；

    二是單筆以漲（跌）幅限制價(jià)格申報(bào)后，在該價(jià)格剩余有效申報(bào)數(shù)量100萬(wàn)股以上或者金額1000萬(wàn)元以上，且占市場(chǎng)該價(jià)格剩余有效申報(bào)總量的30%以上；

    三是單筆撤銷以漲（跌）幅限制價(jià)格的申報(bào)后，在漲（跌）幅限制價(jià)格的累計(jì)撤銷申報(bào)數(shù)量占以該價(jià)格累計(jì)申報(bào)數(shù)量的50%以上。