深交所創(chuàng)業(yè)板改革 投資者適當(dāng)性管理ABC（一）

    1.創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理適用的范圍包括哪些業(yè)務(wù)？

    創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證的申購(gòu)、交易，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，以創(chuàng)業(yè)板股票為換股標(biāo)的的可交債換股，需適用創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理要求。

    2.《創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法（2020年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》）實(shí)施前已開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的投資者（以下簡(jiǎn)稱存量投資者），在創(chuàng)業(yè)板施行注冊(cè)制后，是否可以繼續(xù)參與創(chuàng)業(yè)板股票交易？

    存量投資者可繼續(xù)參與創(chuàng)業(yè)板股票交易，不受影響。但存量投資者中的普通投資者在首次參與注冊(cè)制下創(chuàng)業(yè)板股票申購(gòu)、交易前，應(yīng)當(dāng)以紙面或電子方式簽署新的《創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，確保其知曉相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

    根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者。專業(yè)投資者的定義可詳見《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第八條，專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第十一條，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。

    3.《實(shí)施辦法》實(shí)施后，新申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的個(gè)人投資者，應(yīng)當(dāng)符合哪些適當(dāng)性條件？

    新申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的以下條件：

    一是申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣10萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；

    二是參與證券交易24個(gè)月以上。

    深交所可根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)上述條件作出調(diào)整。

    4.《實(shí)施辦法》中規(guī)定的個(gè)人投資者適當(dāng)性條件中，有關(guān)證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)定？

    關(guān)于證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)如下：

    一是可用于計(jì)算個(gè)人投資者資產(chǎn)的證券賬戶，應(yīng)為中國(guó)結(jié)算開立的證券賬戶，以及投資者在證券公司開立的賬戶。中國(guó)結(jié)算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國(guó)結(jié)算根據(jù)業(yè)務(wù)需要設(shè)立的其他證券賬戶?？捎糜谟?jì)算投資者資產(chǎn)的資金賬戶，包括客戶交易結(jié)算資金賬戶、股票期權(quán)保證金賬戶等。

    二是中國(guó)結(jié)算開立的證券賬戶內(nèi)的下列資產(chǎn)可計(jì)入投資者資產(chǎn)：股票，包括A股、B股、優(yōu)先股、通過港股通買入的港股和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票；存托憑證；公募基金份額；債券；資產(chǎn)支持證券；資產(chǎn)管理計(jì)劃份額；股票期權(quán)合約，其中權(quán)利倉合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)增資產(chǎn)，義務(wù)倉合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)減資產(chǎn)；回購(gòu)類資產(chǎn)，包括債券質(zhì)押式回購(gòu)逆回購(gòu)、質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)；深交所認(rèn)定的其他證券資產(chǎn)。

    三是投資者在證券公司開立的賬戶的下列資產(chǎn)可計(jì)入投資者資產(chǎn)：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財(cái)產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)、場(chǎng)外衍生品資產(chǎn)等。

    四是資金賬戶內(nèi)的下列資產(chǎn)可計(jì)入投資者資產(chǎn)：客戶交易結(jié)算資金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金；股票期權(quán)保證金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金，包括義務(wù)倉對(duì)應(yīng)的保證金；深交所認(rèn)定的其他資金資產(chǎn)。

    五是計(jì)算各類融資類業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按照凈資產(chǎn)計(jì)算，不包括融入的證券和資金。

    5.《實(shí)施辦法》中規(guī)定的個(gè)人投資者適當(dāng)性條件中，有關(guān)證券交易經(jīng)驗(yàn)應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)定？

    關(guān)于證券交易經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)如下：個(gè)人投資者參與A股、B股、存托憑證和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票交易的，均可計(jì)入其參與證券交易的時(shí)間。相關(guān)交易經(jīng)歷自投資者本人一碼通下任一證券賬戶在深圳證券交易所、上海證券交易所及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)生首次交易起算。首次交易日期可通過證券公司向中國(guó)結(jié)算查詢。