中證中小投資者服務(wù)中心第6期課題研究申報(bào)公告

    中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱投服中心）作為證監(jiān)會(huì)直屬的法定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，按照資本市場(chǎng)“人民性”要求，秉持“為民奉獻(xiàn)專業(yè)引領(lǐng)”理念，不斷拓展投資者保護(hù)工作的深度與廣度。為加強(qiáng)投資者保護(hù)領(lǐng)域研究，凝聚社會(huì)各方智慧，共同推進(jìn)有機(jī)立體的投資者保護(hù)體系的健全完善，投服中心即日起啟動(dòng)第6期課題研究申報(bào)工作，現(xiàn)將具體事項(xiàng)通知如下：

    一、課題選題和研究?jī)?nèi)容

    （一）常規(guī)課題

    1.投保機(jī)構(gòu)公開(kāi)發(fā)布對(duì)股東大會(huì)議案投票建議的可行性研究

    課題研究建議圍繞投保機(jī)構(gòu)公開(kāi)發(fā)布對(duì)上市公司股東大會(huì)議案投票建議事項(xiàng)，在現(xiàn)行法規(guī)及監(jiān)管體系下的可行性，投服中心可能面臨的法律責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施，可發(fā)布投票意向的議案及所涉事項(xiàng)類型及不同事項(xiàng)對(duì)投票結(jié)果影響分析，就重大敏感事項(xiàng)發(fā)布投票建議如何與監(jiān)管形成聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)構(gòu)建五位一體的投保大格局開(kāi)展研究。

    2.債券侵權(quán)民事賠償研究

    課題研究以新《證券法》為基礎(chǔ)，結(jié)合新《虛假陳述司法解釋》相關(guān)規(guī)定，著重研究債券虛假陳述與股票虛假陳述在責(zé)任主體、行為認(rèn)定、過(guò)錯(cuò)認(rèn)定、因果關(guān)系的異同之處。

    3.虛假陳述民事賠償訴訟中各違法主體的責(zé)任劃分

    課題研究以新《證券法》為基礎(chǔ)，結(jié)合新《虛假陳述司法解釋》第四章“過(guò)錯(cuò)認(rèn)定”、第五章“責(zé)任主體”的相關(guān)規(guī)定及此前的司法判例、司法趨勢(shì)，著重研究在新《虛假陳述司法解釋》背景下，各違法主體的責(zé)任劃分問(wèn)題。包括但不限于董監(jiān)高、獨(dú)立董事、控股股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人、供應(yīng)商、客戶、保薦承銷機(jī)構(gòu)的責(zé)任劃分問(wèn)題。

    4.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化下的投資者教育探析

    中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出全面實(shí)行注冊(cè)制，中國(guó)證監(jiān)會(huì)積極引導(dǎo)培育與全市場(chǎng)注冊(cè)制相適應(yīng)的投資者隊(duì)伍。當(dāng)前資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些積極變化，結(jié)合市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化開(kāi)展投資者教育工作，對(duì)提升投資者教育工作的質(zhì)效具有較強(qiáng)的實(shí)踐意義和指導(dǎo)意義。課題研究建議在梳理域外經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，通過(guò)分析不同維度下我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的演變路徑，總結(jié)歸納當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化和特點(diǎn)，并預(yù)測(cè)未來(lái)變化趨勢(shì)，結(jié)合變化及其對(duì)投資者教育提出的新要求，基于投教現(xiàn)狀提出對(duì)投資者教育工作的針對(duì)性建議。

    5.投資者保護(hù)視角下的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系化研究——價(jià)值、實(shí)現(xiàn)與完善

    課題研究建議以現(xiàn)有資本市場(chǎng)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、交易所自律規(guī)則在內(nèi)的一整套上市公司監(jiān)管法規(guī)體系為基礎(chǔ)，以投資者保護(hù)為視角，進(jìn)一步強(qiáng)化上市公司監(jiān)管法規(guī)的科學(xué)性、體系性、規(guī)范性。課題應(yīng)堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際，在證監(jiān)會(huì)整合上市公司監(jiān)管法規(guī)體系的基礎(chǔ)上，研究在注冊(cè)制的背景下，如何進(jìn)一步完善上市公司監(jiān)管法規(guī)涉及的相關(guān)規(guī)則內(nèi)容。為滿足注冊(cè)制實(shí)施后對(duì)投資者保護(hù)的新要求，對(duì)上市公司監(jiān)管法規(guī)中涉及投資者保護(hù)相關(guān)法規(guī)的優(yōu)化提出意見(jiàn)建議，推進(jìn)上市公司監(jiān)管法規(guī)體系和投資者保護(hù)體系的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

    6.投資者賠償救濟(jì)機(jī)制實(shí)現(xiàn)路徑研究

    課題研究從落實(shí)“十四五”規(guī)劃關(guān)于“完善投資者保護(hù)制度”的相關(guān)部署出發(fā)，研究設(shè)立投資者賠償救濟(jì)機(jī)制，針對(duì)投資者訴訟維權(quán)成本高、時(shí)間周期長(zhǎng)、上市公司賠償能力不穩(wěn)定，受損投資者和損失金額賠償比例較低等問(wèn)題，通過(guò)投資者賠償救濟(jì)機(jī)制的建立，進(jìn)一步豐富證券市場(chǎng)民事賠償制度，降低維權(quán)成本，提高投資者獲得賠償?shù)男?，加?qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)。課題研究?jī)?nèi)容包括但不限于投資者賠償救濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制和條件、賠償資金來(lái)源、管理主體、賠付對(duì)象、賠償條件、立法模式等。課題應(yīng)堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際，確保研究成果具有較強(qiáng)的實(shí)操性和可行性。

    7.完善證券期貨適當(dāng)性管理制度研究

    課題建議以新《證券法》《證券投資基金法》等法律法規(guī)為基礎(chǔ)，結(jié)合國(guó)務(wù)院和國(guó)辦相關(guān)政策規(guī)定，立足《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》等證券期貨領(lǐng)域規(guī)章、規(guī)范性文件以及自律規(guī)則，考慮其他金融監(jiān)管部門相關(guān)文件及相關(guān)司法解釋，借鑒境外國(guó)家（地區(qū)）關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)規(guī)定，對(duì)以下適當(dāng)性管理制度問(wèn)題提出完善方案。一是研究?jī)?yōu)化各種投資者分類，包括但不限于理順“專業(yè)投資者、普通投資者”與“合格投資者、公眾投資者”等分類的構(gòu)建邏輯和適用范圍，明確優(yōu)化方案和路徑。二是研究明確專業(yè)投資者的作用，進(jìn)一步細(xì)化其權(quán)利義務(wù)，完善權(quán)利義務(wù)相匹配框架體系，理順其與投資者準(zhǔn)入要求的關(guān)系，研究如何發(fā)揮專業(yè)投資者和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的積極性。三是探索構(gòu)建以風(fēng)險(xiǎn)匹配原則為基礎(chǔ)，更加簡(jiǎn)明清晰的投資者準(zhǔn)入要求。四是收集整理風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款種類，逐一梳理對(duì)比，提出完善意見(jiàn)。課題應(yīng)當(dāng)立足我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際，理論與實(shí)際相結(jié)合，提出的建議應(yīng)當(dāng)注重實(shí)操性和可行性。

    8.證券期貨調(diào)解組織認(rèn)定和管理的評(píng)價(jià)指標(biāo)

    課題研究建議以最高人民法院、中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于全面推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)的意見(jiàn)》以及最高人民法院辦公廳、中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦公廳《關(guān)于建立“總對(duì)總”證券期貨糾紛在線訴調(diào)對(duì)接機(jī)制的通知》為基礎(chǔ)，在全面分析證券期貨市場(chǎng)各調(diào)解組織現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，研究提出中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券期貨調(diào)解組織的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)定程序以及評(píng)價(jià)考核制度等，建立“能進(jìn)能出”的調(diào)解組織管理制度，不斷提升調(diào)解組織制度化、規(guī)范化水平。

    9.中國(guó)投資者網(wǎng)站定位和職能發(fā)揮

    課題要求立足將中國(guó)投資者網(wǎng)打造為內(nèi)容豐富、服務(wù)便捷、溝通順暢的投資者服務(wù)公益平臺(tái)，發(fā)揮陣地作用、橋梁作用、平臺(tái)作用，研究網(wǎng)站在未來(lái)發(fā)展中的定位、功能、宣傳推介等問(wèn)題。課題主要研究?jī)?nèi)容可包括但不限于中國(guó)投資者網(wǎng)的現(xiàn)狀、國(guó)內(nèi)外同類網(wǎng)站的做法和經(jīng)驗(yàn)、投資者對(duì)網(wǎng)站的需求及意見(jiàn)建議、網(wǎng)站的定位、具備的具體功能及其發(fā)揮、如何有效推廣讓投資者知悉使用。課題應(yīng)立足網(wǎng)站實(shí)際情況，確保研究成果具有較強(qiáng)的實(shí)操性和可行性。

    （二）專項(xiàng)課題：投教基地考核指標(biāo)體系研究

    課題要求立足證券期貨投資者教育基地建設(shè)運(yùn)營(yíng)實(shí)際，以考核指揮棒引導(dǎo)基地高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，為投資者提供更多更好更有針對(duì)性的教育服務(wù)，提高基地工作質(zhì)效。課題研究成果應(yīng)包括一套科學(xué)合理、可操作性強(qiáng)的基地考核指標(biāo)體系。課題研究?jī)?nèi)容主要包括但不限于以下幾點(diǎn)：一是設(shè)立優(yōu)化與基地運(yùn)營(yíng)質(zhì)量效果相關(guān)的指標(biāo)，鼓勵(lì)基地辦高質(zhì)量活動(dòng)、開(kāi)發(fā)投教精品，在提升投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和培育理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資文化方面取得切實(shí)效果；二是區(qū)別各類基地特點(diǎn)，引入更具適應(yīng)性的分類考核指標(biāo)，引導(dǎo)各類基地發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，提高投教實(shí)際效果；三是考慮疫情防控常態(tài)化、基地普遍轉(zhuǎn)向線上投教的實(shí)際情況，調(diào)整實(shí)體和互聯(lián)網(wǎng)基地的考核口徑，更科學(xué)客觀地考核基地運(yùn)營(yíng)效果；四是根據(jù)省級(jí)和國(guó)家級(jí)基地的定位，納入差異化、有銜接的考核指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)基地的梯隊(duì)建設(shè)；五是全面考察基地考核指標(biāo)各項(xiàng)數(shù)據(jù)的可得性和相關(guān)填報(bào)計(jì)算方式，明確數(shù)據(jù)填報(bào)口徑，提高基地考核的科學(xué)化、精準(zhǔn)化水平。課題應(yīng)堅(jiān)持人民立場(chǎng)，緊密聯(lián)系實(shí)際，有一定的前瞻性，確保研究成果具有實(shí)操性。

    二、課題基本要求

    1.常規(guī)課題研究周期為半年，專項(xiàng)課題研究周期為3個(gè)月。研究報(bào)告完整版字?jǐn)?shù)一般在5萬(wàn)字左右。

    2.課題須以法學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等為視角，結(jié)合資本市場(chǎng)投資者保護(hù)工作和投服中心的實(shí)際業(yè)務(wù)需求開(kāi)展研究。

    3.研究成果須保證內(nèi)容的原創(chuàng)性，通過(guò)學(xué)術(shù)不端文獻(xiàn)檢測(cè)系統(tǒng)總文字復(fù)制比不超過(guò)20%，且分析和結(jié)論部分不允許復(fù)制，不得侵犯任何第三方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)或其他權(quán)利，須符合國(guó)家有關(guān)保密規(guī)定和有關(guān)行業(yè)政策。

    三、研究進(jìn)度安排

    1.專項(xiàng)課題申報(bào)截止時(shí)間為4月1日24時(shí)，常規(guī)課題申報(bào)截止時(shí)間為4月16日24時(shí)。

    2.4月，評(píng)選確定課題承接方。組織專項(xiàng)課題開(kāi)題評(píng)審。課題承接方根據(jù)開(kāi)題評(píng)審意見(jiàn)修改完善研究提綱。

    3.5月，組織常規(guī)課題開(kāi)題評(píng)審，課題承接方根據(jù)開(kāi)題評(píng)審意見(jiàn)修改完善研究提綱。

    4.6月，專項(xiàng)課題承接方提交中期研究進(jìn)展報(bào)告。7月，常規(guī)課題承接方提交中期研究進(jìn)展報(bào)告（1萬(wàn)字左右）。

    5.7月，專項(xiàng)課題承接方提交研究報(bào)告，組織專項(xiàng)課題結(jié)題評(píng)審。課題承接方根據(jù)結(jié)題評(píng)審意見(jiàn)修改完善研究報(bào)告，提交研究報(bào)告完整版。

    6.10月，常規(guī)課題承接方提交研究報(bào)告。11月，組織常規(guī)課題結(jié)題評(píng)審。課題承接方根據(jù)結(jié)題評(píng)審意見(jiàn)修改完善研究報(bào)告，提交研究報(bào)告完整版和精簡(jiǎn)版（1萬(wàn)字左右）。

    上述時(shí)間安排，根據(jù)實(shí)施情況，可適當(dāng)酌情調(diào)整。

    四、課題經(jīng)費(fèi)

    常規(guī)課題結(jié)題評(píng)審時(shí)，評(píng)審合格且評(píng)分排名前50%（四舍五入為前5名）的研究經(jīng)費(fèi)10萬(wàn)元，評(píng)審合格但評(píng)分排名不屬于前50%的研究經(jīng)費(fèi)8萬(wàn)元；專項(xiàng)課題研究經(jīng)費(fèi)8萬(wàn)元。課題研究經(jīng)費(fèi)分兩期支付，首期課題經(jīng)費(fèi)4萬(wàn)元于簽訂課題研究合作協(xié)議后支付；第二期課題經(jīng)費(fèi)于結(jié)題評(píng)審合格并修改定稿后支付，評(píng)審不合格的不予支付。

    五、申報(bào)條件與方式

    1.申報(bào)單位包括司法機(jī)關(guān)、證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)單位、高校、科研院所、中介機(jī)構(gòu)等各類組織，不接受個(gè)人名義的申報(bào)。

    2.課題組可以從上述選題中選擇多個(gè)進(jìn)行申報(bào)，但1個(gè)課題組只能承擔(dān)1個(gè)課題?？蓡为?dú)申報(bào)，也可自主選擇合作方聯(lián)合申報(bào)。聯(lián)合申報(bào)的，須在課題申報(bào)書(shū)的封面上寫明所有單位并加蓋各單位公章，課題負(fù)責(zé)人所在單位人員不少于課題組成員的一半。課題組不得自擬題目。

    3.申報(bào)單位應(yīng)保證課題組成員符合以下條件：（1）具有從事相關(guān)研究或?qū)崉?wù)工作的經(jīng)歷；（2）具有較強(qiáng)的科研能力；（3）有充足的時(shí)間從事課題研究工作。

    4.請(qǐng)申報(bào)單位點(diǎn)擊附件下載填寫《中證中小投資者服務(wù)中心課題申報(bào)書(shū)》，并將課題組成員前期相關(guān)的研究成果附后。

    5.請(qǐng)申報(bào)單位于截止時(shí)間之前將word版及封面加蓋公章的申報(bào)書(shū)pdf版掃描件一并發(fā)送至聯(lián)系郵箱。

    六、聯(lián)系方式

    地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1701號(hào)鉆石大廈B座11樓中證中小投資者服務(wù)中心研究部

    聯(lián)系人：王老師

    聯(lián)系郵箱：ktyj@isc.com.cn

    聯(lián)系電話：021-60290646

    附件：中證中小投資者服務(wù)中心課題申報(bào)書(shū)

    （申報(bào)書(shū)原文詳細(xì)內(nèi)容可登陸“中國(guó)投資者網(wǎng)—關(guān)于我們—業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)”查看，也可復(fù)制下方鏈接進(jìn)行查看：https：//www.investor.org.cn/about_us/introduction_to_investor_service_center/dynamic/202203/t20220303_548915.shtml）

    中證中小投資者服務(wù)中心

    2022年3月3日