維護(hù)投資者合法權(quán)益 科創(chuàng)板將有五方面重點(diǎn)安排

    ■本報(bào)記者 朱寶琛

    證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示，科創(chuàng)板投資者合法權(quán)益受到侵害的，可以自主向法院提起訴訟。為了幫助投資者依法維護(hù)自身權(quán)益，針對(duì)實(shí)踐中存在的民事權(quán)益救濟(jì)機(jī)制不完善的問題，證監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)從五方面作出專門安排。

    業(yè)界認(rèn)為，保護(hù)投資者合法權(quán)益是資本市場(chǎng)監(jiān)管的永恒主題。監(jiān)管層從不同的角度推出一系列維護(hù)投資者合法權(quán)益的舉措，體現(xiàn)的是對(duì)投資者的保護(hù)。但是，投資者也要對(duì)自己的投資行為負(fù)責(zé)，要增強(qiáng)自我保護(hù)能力，提高自我保護(hù)意識(shí)，切實(shí)維護(hù)自身的合法權(quán)益。

    加強(qiáng)糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)

    證監(jiān)會(huì)將作出的其中一項(xiàng)安排，是加強(qiáng)糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)。由國(guó)家設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)及其他證券期貨調(diào)解組織，接受投資者等當(dāng)事人申請(qǐng)，通過專業(yè)、高效和便捷的調(diào)解服務(wù)，幫助廣大投資者妥善化解證券糾紛。

    業(yè)界普遍認(rèn)為，完善資本市場(chǎng)糾紛解決機(jī)制，暢通投資者訴求表達(dá)和權(quán)利救濟(jì)渠道，是夯實(shí)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的重要一環(huán)。

    事實(shí)上，在我國(guó)資本市場(chǎng)上，是有專門的機(jī)構(gòu)開展化解證券糾紛這項(xiàng)工作的：成立于2014年的中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱，投服中心），其中一項(xiàng)工作就是糾紛調(diào)解。

    據(jù)了解，截至目前，投服中心已經(jīng)建立起了覆蓋全國(guó)的糾紛調(diào)解網(wǎng)絡(luò)，在全國(guó)35個(gè)證監(jiān)局轄區(qū)建立了調(diào)解工作網(wǎng)點(diǎn)，糾紛調(diào)解業(yè)務(wù)覆蓋證券、期貨、基金、上市公司等資本市場(chǎng)全領(lǐng)域、全主體及全類型。

    同時(shí)，建立了人員齊整、專業(yè)實(shí)力強(qiáng)勁的調(diào)解員隊(duì)伍，由行業(yè)專家、高校專家、仲裁員、資深律師等組成的440名調(diào)解員隊(duì)伍，確保了調(diào)解工作的專業(yè)化水平；建立了手段多樣、機(jī)制創(chuàng)新的糾紛化解機(jī)制，與全國(guó)32個(gè)轄區(qū)36家高中級(jí)人民法院、北上廣公證仲裁機(jī)構(gòu)等建立了訴調(diào)、證調(diào)、仲調(diào)對(duì)接機(jī)制，推出了單邊受理、小額速調(diào)、網(wǎng)絡(luò)視頻遠(yuǎn)程調(diào)解等多項(xiàng)創(chuàng)新舉措。

    另外，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年5月30日，投服中心共完成網(wǎng)絡(luò)糾紛登記354件，受理130件，調(diào)解成功29件，投資者獲賠金額550余萬元。

    北京高眾律師事務(wù)所李國(guó)璽律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人關(guān)于科創(chuàng)板的問答中，強(qiáng)調(diào)了從加強(qiáng)糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)、積極開展支持訴訟實(shí)踐、創(chuàng)新實(shí)踐示范判決機(jī)制、建立責(zé)令購(gòu)回制度以及推動(dòng)建立證券集體訴訟制度等五方面做出了專門安排以更好地幫助投資者維護(hù)好自身權(quán)益，這與2019年6月20日最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革提供司法保障的若干意見》中第四部分相呼應(yīng)。

    《若干意見》第16條提出：全面推動(dòng)證券期貨糾紛多元化解工作，推廣證券示范判決機(jī)制。堅(jiān)持把非訴訟糾紛解決機(jī)制挺在前面，落實(shí)《關(guān)于全面推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)的意見》，依靠市場(chǎng)各方力量，充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)專業(yè)資源化解矛盾糾紛，推動(dòng)建立發(fā)行人與投資者之間的糾紛化解和賠償救濟(jì)機(jī)制。

    在李國(guó)璽看來，從2016年最高人民法院與證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在全國(guó)部分地區(qū)開展證券期貨糾紛多元化解機(jī)制試點(diǎn)工作的通知》開始，就已經(jīng)逐步建立健全了有機(jī)銜接、協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)、高效便民的多元化糾紛解決機(jī)制，在認(rèn)可證券期貨試點(diǎn)調(diào)解組織制度、明確調(diào)解協(xié)議的司法確認(rèn)、落實(shí)調(diào)解協(xié)議的督促程序、建立示范判決機(jī)制、確立在線調(diào)解方式有效性等方面進(jìn)行了創(chuàng)新，大大提高了證券期貨糾紛調(diào)解的效率和權(quán)威性，為投資者提供了便捷、專業(yè)、多元的證券期貨糾紛化解渠道。

    積極開展支持訴訟實(shí)踐

    證監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)作出的另一項(xiàng)安排，是積極開展支持訴訟實(shí)踐。針對(duì)中小投資者維權(quán)成本高于維權(quán)收益的窘境，由專門的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)支持中小投資者依法維權(quán)，免費(fèi)提供法律咨詢、訴訟代理、損失計(jì)算、證據(jù)搜集等服務(wù)，從時(shí)間、精力、經(jīng)濟(jì)上有效降低投資者維權(quán)成本，提升維權(quán)的積極性。

    “事實(shí)上，早在2003年，最高人民法院就發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《若干規(guī)定》），以解決中小投資者向上市公司“維權(quán)難”的問題。”華尊律師事務(wù)所合伙人朱夏嬅律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，2019年6月21日，最高人民法院發(fā)布《最高人民法院關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革提供司法保障的若干意見》明確，科創(chuàng)板上市企業(yè)的證券類糾紛等第一審民商事案件，由上海金融法院試點(diǎn)集中管轄。

    朱夏嬅還表示，從證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人的答記者問來看，證監(jiān)會(huì)已明確將推動(dòng)“集體訴訟制度”，即“只要一個(gè)集團(tuán)內(nèi)的投資者獲得判決，該判決結(jié)果適用于該集團(tuán)內(nèi)的全體組成成員”。

    值得關(guān)注的是，投服中心董事長(zhǎng)郭文英日前在接受媒體采訪時(shí)稱，下一步，投服中心將在涉及科創(chuàng)板矛盾糾紛中積極提供第三方損失核定服務(wù)，推動(dòng)以科創(chuàng)板為試點(diǎn)推廣證券示范判決機(jī)制；及時(shí)受理調(diào)解當(dāng)事人主動(dòng)申請(qǐng)的和法院委托委派的涉及科創(chuàng)板糾紛，研判總結(jié)糾紛的新情況、新問題，向監(jiān)管部門、人民法院通報(bào)，提醒投資者注意防范風(fēng)險(xiǎn)，督促上市公司、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)控合規(guī)。同時(shí)，加快籌建全國(guó)性資本市場(chǎng)糾紛調(diào)解機(jī)構(gòu)的工作進(jìn)度，為化解資本市場(chǎng)特別是科創(chuàng)板市場(chǎng)糾紛提供更為專業(yè)高效的服務(wù)。