2020年世界投資者周.深交所創(chuàng)業(yè)板改革退市規(guī)則ABC（二）

    在中國證監(jiān)會投資者保護局的指導(dǎo)下，深交所積極參與由國際證監(jiān)會組織（IOSCO）舉辦的“2020年世界投資者周”活動，圍繞“聚焦創(chuàng)業(yè)板注冊制踐行理性價值投資”主題，推出系列投資者教育節(jié)目，旨在提升投資者金融素養(yǎng)，引導(dǎo)投資者理性投資，以普惠投教獻禮資本市場30周年。

    本文繼續(xù)為您介紹創(chuàng)業(yè)板上市公司退市規(guī)則的相關(guān)要求，敬請廣大投資者關(guān)注。

    1.創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)哪些情形，可以向深交所申請主動終止上市嗎？主要流程是什么？

    創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向深交所申請主動終止其股票上市交易：

    （1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在深交所上市交易，并決定不再在證券交易所交易；

    （2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在深交所上市交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓；

    （3）上市公司股東大會決議解散；

    （4）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；

    （5）上市公司以終止公司股票上市為目的，向公司所有股東發(fā)出回購全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

    （6）上市公司股東以終止公司股票上市為目的，向公司所有其他股東發(fā)出收購全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

    （7）上市公司股東以外的其他收購人以終止公司股票上市為目的，向公司所有股東發(fā)出收購全部股份或者部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

    （8）中國證監(jiān)會或深交所認可的其他主動終止上市情形。

    上市公司依據(jù)規(guī)定向深交所申請其股票終止上市的，深交所將在受理申請后進行審議，并作出是否同意公司股票終止上市申請的決定。上市公司應(yīng)當(dāng)在收到深交所關(guān)于終止其股票上市決定后及時披露股票終止上市公告。公司股票不進入退市整理期交易，在公司公告股票終止上市決定之日起五個交易日內(nèi)予以摘牌，公司股票終止上市。

    2.創(chuàng)業(yè)板上市公司主動終止上市的，如何保護投資者合法權(quán)益？

    創(chuàng)業(yè)板上市公司申請主動終止上市的，應(yīng)披露主動終止上市預(yù)案并說明公司終止上市原因、終止上市方式、終止上市后經(jīng)營發(fā)展計劃、并購重組安排、股份轉(zhuǎn)讓安排、異議股東保護措施，以及公司董事會關(guān)于主動終止上市對公司長遠發(fā)展和全體股東利益的影響分析等相關(guān)內(nèi)容。

    深交所上市委員會對公司股票終止上市的申請進行審議，重點從保護投資者特別是中小投資者權(quán)益的角度，在審查上市公司決策程序合規(guī)性的基礎(chǔ)上，作出獨立的專業(yè)判斷并形成審核意見。

    主動終止上市、且法人主體資格將存續(xù)的公司，公司及相關(guān)各方應(yīng)當(dāng)對公司股票終止上市后轉(zhuǎn)讓或交易、異議股東保護措施作出具體安排，保護中小投資者的合法權(quán)益。