不管怎樣，A股上半年的答卷都隨人意，大盤在去年暴跌超過15%的背景下，上半年僅得3.65%的漲幅，深證和創(chuàng)板更慘不忍睹，創(chuàng)業(yè)板指和上證50指數(shù)均跌超5%，A股遠遠落后于全球主要的資本市場，希望下半年知恥而后勇，知弱而圖強。股市是不會說謊的，A股上半年表現(xiàn)表明經(jīng)濟復蘇動力不足，而虧錢效應必然對消費產生負面影響，形成震蕩循環(huán)的趨勢。我的宗旨是不做多頭，不做空頭，所以我不奢望什么牛市，只有階段行情，只有結構性行情。

   從政策面，資金面，數(shù)據(jù)面看，前不久剛剛出臺了降息，國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，1到5月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤指總額累計同比下降18.8%，已經(jīng)處在歷史的最低位。目前其降幅收窄，略微出現(xiàn)拐頭跡象，其馬下面回落的空間也不會太大了。出現(xiàn)階段性底部的概率是很大的，所以持續(xù)放水的可能性就不大。如光看這一個指標還是會有顧慮和疑問的，畢竟近期流出的資金很多。比喻近期北向資金持續(xù)的流出的，我們要分析北向資金為什么要流出？北向資金流出的原因很多，其中主要原因我認為就是人民幣對美元的匯率影響的。人民幣的貶值對股市是有影響的。人民幣的貶值意味著以人民幣計價的資產也會貶值。而股市也是人民幣資產的重要組成部分。股票的價格貶值，外資就會受到壓力。所以就會不斷流出，畢竟誰也不希望自己手中的資產貶值縮水。雖然外資流出，但股市還是表現(xiàn)比較平穩(wěn)的。問題來了，那么權重股背后是誰推動股市平穩(wěn)的？不言而喻，說明政策是不支持股市下跌的，不管是經(jīng)濟的基本面，還是政策面，管理層的維穩(wěn)決心比較強烈。如果你只看到資金的流出，那么目光就太短淺了，我們要從政策面，資金面，技術面來看這個市場�，F(xiàn)單從技術面看市場，我們還要需要保持冷靜。近日量能不足體現(xiàn)上方壓力很大，量能不足帶來的上漲表現(xiàn)為技術性反彈，既然是技術性反彈必然有技術性壓力。今天如我預期回補了一個缺口，還剩一個3237點缺口。后市三季度我認為上證指會在3200點一線波動，關注3270位置壓力 。主線方面，近期軍工板塊比較活躍于大盤，還有新能源，機器人短期我比較看好，需要重點關注。 ... [詳細]

    從短線市場技術層面上看，市場周一出現(xiàn)3152點、3144點出現(xiàn)大級別分時線低點共振以后，市場呈現(xiàn)明顯的波段上漲格局，由于市場反彈期間還沒有分時線高點反壓出現(xiàn)，因此淘氣明確強調市場大概率將突破3200點，今天午后市場突破以后，技術上仍然還沒有出現(xiàn)對位的分時線高點反壓！不過，日線級別上而言，今天盤面突破3200點以后，技術上還需要確認突破有效的過程，午后市場最高3212點的遇阻回落，大概率就是在做這件事情！今天周五了，保持這種格局，已經(jīng)很不錯了！今天上半年最后一個交易日，還是很棒的一天！

     展望后市而言，技術上本周一市場再次出現(xiàn)大級別分時線低點共振以后連續(xù)反彈，目前反彈暫時沒有分時線高點級別，因此如果周末突發(fā)利空出現(xiàn)的話，那么大概率下周再沖高出現(xiàn)分時線高點以后，再看日線級別的重要反壓，個股稍微區(qū)別對待，明顯異動放量過猛的個股，注意止盈或高拋；其他大部分不是高位的個股，基本上還可以等一等！這個邏輯，明白嗎？其他的，見仁見智，請投資者遵循內心想法去操作個股！ ...[詳細]

    上半年交易收官在即，年內股票型基金整體平均收益率為0.31%，混合型基金整體平均收益率為-1.16%。押注AI產業(yè)鏈的主動權益類基金上半年收益普遍向好，年內收益超50%的有7只；而重倉新能源與生物醫(yī)藥的基金成績不佳，表現(xiàn)最差的中航基金旗下產品凈值縮水三成。從持倉上看，收益居前的主動權益類基金多數(shù)重倉了AI產業(yè)鏈。數(shù)據(jù)，至今年一季度末，東吳移動互聯(lián)A的第一重倉行業(yè)為電子，投資市值占基金資產凈值比例為30.83%；東吳新趨勢價值線混合、招商優(yōu)勢企業(yè)混合A等第一重倉行業(yè)同樣為電子；諾 德新生活A、東方區(qū)域發(fā)展混合、廣發(fā)電子信息傳媒股票A等第一重倉行業(yè)為計算機。目前暫居第一的東吳移動互聯(lián)A與第四的東吳新趨勢價值線混合在管基金經(jīng)理均為劉元海。根據(jù)一季報，兩只基金一季度末的前十大重倉股重合度極高，均持有兆易創(chuàng)新、金山辦公、海光信息、寒武紀、晶方科技、中際旭創(chuàng)、中科曙光、科大訊飛、滬電股份。沙漠雄鷹認為，2023年TMT板塊的投資主線已經(jīng)逐漸浮現(xiàn)，建議投資者圍繞政策鼓勵和產業(yè)創(chuàng)新兩大方向來布局，可挖掘Chat GPT產業(yè)鏈機會、信創(chuàng)產業(yè)鏈機會、數(shù)據(jù)要素機會與芯片的拐點機會。

     熱點分析：昨天AI方向迎來了一定程度的修復，CPO在通信設備的帶動下迎來反彈，聯(lián)特科技再漲超19%創(chuàng)下歷史新高，中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等漲超4%。應用端的游戲板塊也再度活躍。市場情緒仍在恢復中，雖然中馬傳動直接縮量一字漲停晉級6連板，拓展了市場高度，但排除一字漲停個股，市場最終晉級成功的連板股僅有東方通信、優(yōu)德精密、聯(lián)誠精密3只，整體來看，修復力道仍屬偏弱。沙漠雄鷹認為，下半年，可適當留意中特估方向，另外隨著今年厄爾尼諾現(xiàn)象的升級，未來可能面臨持續(xù)的高溫天氣，電力、空調、啤酒飲料等行業(yè)或許會受益，也可適當做關注。... [詳細]

   今年以來外資流入1796億元，而去年全年不到800億元，值得我們充分重視認真研究。央行不斷降低利率，隨著無風險收益率的迅速下行，優(yōu)質藍籌股的吸引力越來越明顯，對長期資金的吸引力其實在不斷增加，對股票市場的主要指數(shù)的底部支撐力越來越大。隨著美國通脹數(shù)據(jù)的超預期回落，美聯(lián)儲緊縮政策的調整亦在即，全球金融市場迎來活躍期可以期待，而日本股市已經(jīng)創(chuàng)33年以來新高，歐洲主要股票市場創(chuàng)歷史新高，美國股市創(chuàng)一年以來新高亦是一個證明。A股市場的目前低迷與全球主要股市巨大的反差不可能長久保持，糾偏行情即將出現(xiàn)。 ????

     國盛證券表示，技術面看，滬指沖擊最上方的60日均線失敗后連續(xù)調整，再次跌破年線重回弱勢格局，近三個交易日有所反彈但在量能萎縮的背景下稍顯乏力，預計短期將保持低位震蕩消化投資者負面情緒，在當前點位進一步下跌風險有限。操作上，繼續(xù)重點關注AI主線，方向上更看好AI應用端、游戲及存儲芯片的細分機會；關注船舶周期"量價齊升"的中字頭投資機會；另外，在硅料價格觸底、厄爾尼諾現(xiàn)象等背景下或催生光伏板塊的投資機會。 [詳細]