新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、各位朋友，由于時(shí)間關(guān)系，提問(wèn)環(huán)節(jié)告一段落，非常感謝各位領(lǐng)導(dǎo)和媒體朋友的參與。在本次媒體說(shuō)明會(huì)上，各位媒體朋友都提出了寶貴的意見(jiàn)，各方也進(jìn)行了充分的交流和溝通，我相信通過(guò)今天的媒體說(shuō)明會(huì)，將有助于投資者更加充分的認(rèn)識(shí)我們推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組的有關(guān)情況和重要意義。相信公司會(huì)在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，提高科學(xué)治理水平，不斷的提升上市公司價(jià)值，為廣大投資者創(chuàng)造回報(bào)。
    再次謝謝投服中心及各位媒體朋友們，今天的媒體說(shuō)明會(huì)到此結(jié)束。
    謝謝大家！
天山鋁業(yè)董事會(huì)秘書：周建良先生：感謝您的提問(wèn)，這個(gè)問(wèn)題由我來(lái)回答。氧化鋁和預(yù)焙陽(yáng)極是電解鋁的主要原材料。公司在中國(guó)鋁土礦資源最豐富的廣西靖西建設(shè)氧化鋁項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后可以全部滿足公司氧化鋁的需求。公司在新疆阿拉爾市新建年產(chǎn)預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)線，項(xiàng)目建成后將實(shí)現(xiàn)陽(yáng)極碳素的100%自給自足。預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目和氧化鋁項(xiàng)目產(chǎn)能基本與公司電解鋁產(chǎn)能匹配，主要是自產(chǎn)自銷，不會(huì)導(dǎo)致公司相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)導(dǎo)致庫(kù)存的積壓。
    在行業(yè)增長(zhǎng)的大背景情況下，決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的主要是成本和技術(shù)。天山鋁業(yè)擁有行業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理層經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。目前存在少量停產(chǎn)主要是行業(yè)內(nèi)的落后產(chǎn)能和不合規(guī)產(chǎn)能造成的，天山鋁業(yè)所有的生產(chǎn)線除正常檢修外，都滿產(chǎn)滿銷的。謝謝！
證券市場(chǎng)周刊·紅周刊：大家好！我有一個(gè)問(wèn)題，在去年的《紫光學(xué)大預(yù)案》中，報(bào)告中的《中國(guó)原鋁市場(chǎng)供需平衡及趨勢(shì)預(yù)測(cè)》對(duì)2018年、2019和2020年中國(guó)鋁產(chǎn)量和消費(fèi)增速給出預(yù)測(cè)值（鋁產(chǎn)量分別3.5%、5.5%、7%，消費(fèi)增速為6.1%、6.7%、6.6%），而近年來(lái)全球鋁消費(fèi)也總體保持平穩(wěn)的趨勢(shì)，我國(guó)在近年80%-90%的產(chǎn)能開工率的基礎(chǔ)上，目前原鋁生產(chǎn)供求也基本保持平衡，甚至存在一定程度供給過(guò)剩的情況，這也是為什么近幾年我國(guó)展開供給側(cè)改革的原因。從重組預(yù)案來(lái)看，天山鋁業(yè)的新疆石河子高純鋁項(xiàng)目、新疆阿拉爾市預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目和廣西靖西氧化鋁項(xiàng)目將相繼達(dá)產(chǎn)，請(qǐng)問(wèn)這會(huì)不會(huì)導(dǎo)致公司有產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)？會(huì)不會(huì)導(dǎo)致庫(kù)存的積壓、資金的占用？謝謝！
天山鋁業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)：胡春華女士：由我來(lái)回答關(guān)于匯兌損失的問(wèn)題。截止2018年末，天山鋁業(yè)境內(nèi)負(fù)債約113億元人民幣，公司美元負(fù)債占公司整體負(fù)債的比例為10%左右，占比較小。
    2018年度，賬面產(chǎn)生匯兌損失的原因主要是根據(jù)2018年末的即期匯率對(duì)美元借款的余額進(jìn)行調(diào)整，而2018年底的匯率處于低位，從而產(chǎn)生了賬面的匯兌損失，并非實(shí)際發(fā)生的虧損。美元融資一直是公司融資方式的補(bǔ)充手段，境內(nèi)外的融資成本也基本接近。
    天山鋁業(yè)一直對(duì)于美元匯率進(jìn)行密切地跟蹤和管控。公司在保持一定額度的美元融資的情況下，將持續(xù)密切關(guān)注和跟蹤美元匯率的變化。2019年初以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)及外貿(mào)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，人民幣匯率也企穩(wěn)回升，同時(shí)，匯率的變動(dòng)屬于雙向波動(dòng)，因此，匯兌損益最終不會(huì)對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生不利影響。謝謝！
天山鋁業(yè)副總經(jīng)理：李亞洲女士：謝謝中國(guó)證券報(bào)老師的提問(wèn)。天山鋁業(yè)正在建設(shè)靖西天桂氧化鋁基地和南疆碳素陽(yáng)極碳?jí)K生產(chǎn)基地。氧化鋁和陽(yáng)極碳素是生產(chǎn)電解鋁的主要原材料。廣西地區(qū)是我國(guó)鋁土礦最為豐富和優(yōu)質(zhì)的地區(qū)，天山鋁業(yè)靖西氧化鋁項(xiàng)目可以較好地利用當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢(shì)。新疆地區(qū)石油資源豐富，煉油產(chǎn)生大量石油焦，石油焦是陽(yáng)極碳素的主要原材料，同時(shí)距離消費(fèi)地較近，未來(lái)可以節(jié)省成本。
    上述項(xiàng)目投產(chǎn)后，天山鋁業(yè)上下游的協(xié)同效應(yīng)將充分顯現(xiàn)，有利于增強(qiáng)對(duì)上游原材料的掌控力，增強(qiáng)天山鋁業(yè)對(duì)外采購(gòu)的話語(yǔ)權(quán)和靈活性，會(huì)進(jìn)一步增厚天山鋁業(yè)的毛利率，使得天山鋁業(yè)的業(yè)績(jī)進(jìn)一步釋放和提升。
    目前，天山鋁業(yè)主要以自建形式開展相關(guān)項(xiàng)目。
    天山鋁業(yè)已建成年產(chǎn)能  120  萬(wàn)噸原鋁生產(chǎn)線，配套建有  6  臺(tái)  350MW  發(fā)電機(jī)組和年產(chǎn)能  30  萬(wàn)噸預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)線，以及在江蘇江陰建有年產(chǎn)  5  萬(wàn)噸鋁深加工基地。天山鋁業(yè)經(jīng)過(guò)前期的大量建設(shè)，已經(jīng)過(guò)了建設(shè)頂峰，且上述生產(chǎn)線已經(jīng)建成，未來(lái)資金需求較少。上述靖西天桂氧化鋁基地和南疆碳素陽(yáng)極碳?jí)K生產(chǎn)基地的投資總額不大，天山鋁業(yè)通過(guò)自籌資金，可以順利實(shí)施相關(guān)項(xiàng)目，不會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用以及負(fù)債率的大幅增加。
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：感謝證券時(shí)報(bào)老師的提問(wèn)。接下來(lái)有請(qǐng)證券市場(chǎng)周刊·紅周刊的老師進(jìn)行提問(wèn)。
天山鋁業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：曾超林先生：謝謝您的提問(wèn)。第二個(gè)問(wèn)題我來(lái)回答。鋁行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，每年的鋁使用量增長(zhǎng)率基本與GDP的增長(zhǎng)率相同。我國(guó)人均用鋁量相比發(fā)達(dá)國(guó)家有較大的增長(zhǎng)空間。同時(shí)，新能源汽車、軌道交通、航空航天等行業(yè)對(duì)鋁的需求日益增加。高端鋁材的開發(fā)不斷涌現(xiàn)，“鋁代銅”、“鋁代鋼”等鋁的新應(yīng)用場(chǎng)景層出不窮。
    在鋁的供給端，在國(guó)家嚴(yán)格監(jiān)管下，電解鋁已經(jīng)沒(méi)有新增產(chǎn)能投放，而需求端每年有一定增量，未來(lái)將迎來(lái)供給偏緊的局面。因此將對(duì)鋁價(jià)將形成較好的支撐。謝謝！
天山鋁業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)：胡春華女士：謝謝您的提問(wèn)。我來(lái)回答第一個(gè)問(wèn)題，歷史期內(nèi)，天山鋁業(yè)的凈利潤(rùn)連續(xù)提升。主要原因是由于：
    首先，從2015-2017年，天山鋁業(yè)的自產(chǎn)鋁錠產(chǎn)能從100萬(wàn)噸逐步提升到120萬(wàn)噸，自產(chǎn)鋁錠產(chǎn)能的增加帶來(lái)了利潤(rùn)的提升。
    其次，公司發(fā)電機(jī)組裝機(jī)容量從4臺(tái)350MW發(fā)電機(jī)組提升到6臺(tái)350MW發(fā)電機(jī)組，公司自備電使用比率提升，增厚了銷售毛利。同時(shí)，公司自產(chǎn)陽(yáng)極碳素的數(shù)量也逐步提升，使公司的生產(chǎn)成本逐步降低，帶來(lái)了利潤(rùn)的提升。
    未來(lái)，隨著上游廣西百色氧化鋁項(xiàng)目投產(chǎn)、南疆預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目投產(chǎn)，6萬(wàn)噸高純鋁生產(chǎn)線全部投產(chǎn)，天山鋁業(yè)的盈利能力將得到進(jìn)一步提升。謝謝！
證券時(shí)報(bào)：謝謝主持人。與會(huì)的各位公司領(lǐng)導(dǎo)好！我有兩個(gè)問(wèn)題提給天山鋁業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)。
    第一，據(jù)了解，天山鋁業(yè)有著不錯(cuò)的盈利能力，2015年至2017年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為216.69億元、214.76億元、208.9億元，雖然營(yíng)業(yè)收入在下降，但同期凈利潤(rùn)卻在上升，分別為7.77億元、13.59億元、14.17億元。在鋁業(yè)大環(huán)境不景氣的情況下，公司是如何做到凈利潤(rùn)連續(xù)提升的？
    第二，近年來(lái)，鋁價(jià)持續(xù)低迷，導(dǎo)致不少公司業(yè)績(jī)大幅下滑，對(duì)于鋁價(jià)現(xiàn)狀和今后情況，公司作為業(yè)內(nèi)人士有什么看法？
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：感謝證券日?qǐng)?bào)老師的提問(wèn)。接下來(lái)有請(qǐng)證券時(shí)報(bào)老師提問(wèn)。
天山鋁業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：曾超林先生：隨著天山鋁業(yè)的逐步發(fā)展壯大，逐步承擔(dān)更大的社會(huì)責(zé)任是應(yīng)有之義，天山鋁業(yè)堅(jiān)持踏實(shí)做企業(yè)，扎實(shí)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。主要是幾個(gè)方面：
    第一，天山鋁業(yè)加強(qiáng)農(nóng)民工培訓(xùn)和扶貧工作。天山鋁業(yè)供為我國(guó)新疆等地創(chuàng)造了6000多名工作崗位，起到了較大的扶貧工作。天山鋁業(yè)專門設(shè)立了石河子天山鋁業(yè)職業(yè)培訓(xùn)學(xué)校，主要對(duì)參加工作的工人進(jìn)行培訓(xùn)，開展相關(guān)培訓(xùn)工作后，相關(guān)人員的工作能力明顯提升，收入也大幅增加，有力地實(shí)現(xiàn)了農(nóng)民增收、產(chǎn)業(yè)扶貧和社會(huì)穩(wěn)定。
    第二，天山鋁業(yè)在南疆地區(qū)建設(shè)陽(yáng)極碳素項(xiàng)目，完全符合中央關(guān)于保持新疆長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)和戰(zhàn)略，促進(jìn)了當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
    第三，天山鋁業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和環(huán)保投入。天山鋁業(yè)一直重視技術(shù)投入，注重技術(shù)的引進(jìn)和消化。鋁的應(yīng)用時(shí)間遠(yuǎn)晚于鋼鐵、銅等金屬。人類對(duì)鋁的優(yōu)良金屬特性尚未充分開發(fā)利用。鋁的特殊合金或高純鋁對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有較大地促進(jìn)作用，可以明顯提升我國(guó)工業(yè)和高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這方面，天山鋁業(yè)要發(fā)力。目前，我國(guó)的鋁產(chǎn)業(yè)、鋁消耗量占世界的一半以上，鋁的應(yīng)用技術(shù)水平也在快速追趕發(fā)達(dá)國(guó)家，天山鋁業(yè)將在關(guān)于鋁行業(yè)環(huán)保解決措施方面貢獻(xiàn)“中國(guó)方案”。謝謝！
天山鋁業(yè)董事、副總經(jīng)理：梁洪波先生：天山鋁業(yè)回歸到國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)是公司制定的既定戰(zhàn)略，這既符合黨中央國(guó)務(wù)院大力鼓勵(lì)提倡的資本市場(chǎng)要加大力度服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)思想，也符合公司發(fā)展的實(shí)際情況。
    通過(guò)上市，天山鋁業(yè)獲得高效率的資本平臺(tái)，有利于進(jìn)一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展更高附加性的鋁新材料項(xiàng)目，為公司將更強(qiáng)更好的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。天山鋁業(yè)的主體股東都十分支持進(jìn)入資本市場(chǎng)戰(zhàn)略，充分肯定推進(jìn)本次重組，我們也十分感謝股東的支持。
證券日?qǐng)?bào)：各位管理層好！我這個(gè)問(wèn)題提給天山鋁業(yè)。
    第一，天山鋁業(yè)在此前引入戰(zhàn)略投資者時(shí)曾承諾在規(guī)定期限內(nèi)借殼上市或直接上市，否則投資人有權(quán)要求義務(wù)人回購(gòu)股權(quán)；請(qǐng)問(wèn)公司與紫光學(xué)大的重組終止不到一月就再度謀劃借殼，上市之心如此迫切是否與上述協(xié)議有關(guān)，或是有其他何種原因？
    第二個(gè)問(wèn)題，面對(duì)不斷加緊的環(huán)保政策，請(qǐng)問(wèn)天山鋁業(yè)在追求效益的同時(shí)如何進(jìn)一步減少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的負(fù)面影響、未來(lái)將如何更好的承擔(dān)起企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任？
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：  感謝上海證券報(bào)老師的提問(wèn)。接下來(lái)有請(qǐng)證券日?qǐng)?bào)老師提問(wèn)。
天山鋁業(yè)董事、副總經(jīng)理：梁洪波先生：謝謝上海證券報(bào)記者的提問(wèn)。這個(gè)問(wèn)題我來(lái)回答。
    對(duì)于環(huán)保，公司是一直高度重視環(huán)保工作�？倳浱岢觥凹纫鹕姐y山又要綠水青山”的發(fā)展理念，天山鋁業(yè)一直堅(jiān)決貫徹落實(shí)這樣的思想。我們高度重視環(huán)保，不僅是在開始設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)立足高起點(diǎn)，采用先進(jìn)的設(shè)備選型，嚴(yán)格執(zhí)行“三同時(shí)”政策，同時(shí)，在建設(shè)和試生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的少量問(wèn)題也積極整改，徹底落實(shí)。
    特別是天鋁正常投產(chǎn)以來(lái)，天鋁的環(huán)保取得了較好的成績(jī)，受到了師市、兵團(tuán)的高度肯定和表彰。比如我們的"鋁電解槽節(jié)能降耗關(guān)鍵技術(shù)應(yīng)用研究項(xiàng)目"獲國(guó)家火炬計(jì)劃，我們的碳素是行業(yè)內(nèi)首家采用干法凈化ASC煙氣，我們的發(fā)電機(jī)組提前2年實(shí)現(xiàn)新疆地區(qū)要求的超低排放。
    后續(xù)我們?nèi)詫?jiān)決遵守各項(xiàng)法規(guī)政策，緊繃環(huán)保無(wú)小事這根弦，抓早抓小，實(shí)現(xiàn)“綠水青山就是金山銀山”的目標(biāo)。
    謝謝，這是我對(duì)這個(gè)問(wèn)題的回答。
上海證券報(bào)：管理層，各位：大家好！我就問(wèn)一個(gè)問(wèn)題，行業(yè)環(huán)保政策越來(lái)越嚴(yán)，這種情況下公司準(zhǔn)備采取哪些措施滿足監(jiān)管要求？公司又何預(yù)案，讓政策沖擊帶來(lái)影響最低？
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：感謝中國(guó)證券報(bào)老師的提問(wèn)。接下來(lái)有請(qǐng)上海證券報(bào)老師進(jìn)行提問(wèn)。
天山鋁業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)：胡春華女士：由我來(lái)回答關(guān)于匯兌損失的問(wèn)題。截止2018年末，天山鋁業(yè)境內(nèi)負(fù)債約113億元人民幣，公司美元負(fù)債占公司整體負(fù)債的比例為10%左右，占比較小。
    2018年度，賬面產(chǎn)生匯兌損失的原因主要是根據(jù)2018年末的即期匯率對(duì)美元借款的余額進(jìn)行調(diào)整，而2018年底的匯率處于低位，從而產(chǎn)生了賬面的匯兌損失，并非實(shí)際發(fā)生的虧損。美元融資一直是公司融資方式的補(bǔ)充手段，境內(nèi)外的融資成本也基本接近。
    天山鋁業(yè)一直對(duì)于美元匯率進(jìn)行密切地跟蹤和管控。公司在保持一定額度的美元融資的情況下，將持續(xù)密切關(guān)注和跟蹤美元匯率的變化。2019年初以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)及外貿(mào)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，人民幣匯率也企穩(wěn)回升，同時(shí)，匯率的變動(dòng)屬于雙向波動(dòng)，因此，匯兌損益最終不會(huì)對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生不利影響。謝謝！
中國(guó)證券報(bào)：我的問(wèn)題：
    第一，天山鋁業(yè)正在積極進(jìn)行上下游產(chǎn)業(yè)鏈的布局，可以看到在公司表述當(dāng)中上下游協(xié)同布局也是未來(lái)公司實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾的重要環(huán)節(jié)，這對(duì)天山鋁業(yè)的成本，包括原材料采購(gòu)、議價(jià)權(quán)方面都會(huì)產(chǎn)生影響。請(qǐng)問(wèn)上下游布局對(duì)公司業(yè)績(jī)利潤(rùn)會(huì)有什么影響？并且這種布局將來(lái)會(huì)傾向于自建還是繼續(xù)進(jìn)行對(duì)外收購(gòu)？是否會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)費(fèi)用以及負(fù)債率的增加進(jìn)而影響業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)？
    第二，標(biāo)的公司2018  年匯兌損失較  2017  年增加約  1.9  億元，主要系人民幣對(duì)美元貶值，導(dǎo)致天山鋁業(yè)美元借款發(fā)生相應(yīng)匯兌損失。請(qǐng)問(wèn)標(biāo)的公司國(guó)內(nèi)債務(wù)與國(guó)外債務(wù)分別有多少，相關(guān)的利息支出是否會(huì)對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生不利影響？公司后期準(zhǔn)備采取哪些措施來(lái)減少因匯率變化產(chǎn)生的匯兌損失？
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：感謝投服中心老師的提問(wèn)。接下來(lái)有請(qǐng)各位媒體老師提問(wèn)，首先有請(qǐng)中國(guó)證券報(bào)老師提問(wèn)。
天山鋁業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：曾超林先生：謝謝投服中心老師的提問(wèn)。我把您提的第一、第二個(gè)問(wèn)題一起回答，第一個(gè)是否充分考慮到周期波動(dòng)？第二是高速增長(zhǎng)的可實(shí)現(xiàn)性？
    確實(shí)，鋁行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要組成部分，每年鋁的使用量與GDP增長(zhǎng)速度是相同的。我國(guó)人均用鋁量相比于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)仍然有非常大的增長(zhǎng)空間。新能源汽車、軌道交通、航天航空、包裝裝飾等行業(yè)對(duì)鋁的需求也是日益增長(zhǎng)的，高端濾材的開發(fā)也在不斷涌現(xiàn)，以鋁代替銅、以鋁代替鋼等鋁的新應(yīng)用場(chǎng)景層出不窮。作為鋁是大宗商品，價(jià)格波動(dòng)是不可避免的，所以在這次盈利預(yù)測(cè)里面，我們也充分考慮到作為大眾商品鋁來(lái)說(shuō)它的價(jià)格波動(dòng)。
    關(guān)于未來(lái)高速增長(zhǎng)的可持續(xù)性，更多是來(lái)自于我們本身。從另一個(gè)角度來(lái)講，2017年以來(lái)我國(guó)加大對(duì)鋁的供給側(cè)改革，淘汰落后產(chǎn)能，關(guān)閉不合規(guī)產(chǎn)能。您剛剛也提到了，2017年已經(jīng)出現(xiàn)了行業(yè)產(chǎn)能負(fù)增長(zhǎng)，也杜絕了行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)。從我們角度看，為行業(yè)未來(lái)健康有序發(fā)展奠定了非常好的基礎(chǔ)，行業(yè)的生態(tài)和外部環(huán)境得到了非常好的改善。
    在行業(yè)大背景下，天山鋁業(yè)加強(qiáng)了上下游的布局。對(duì)于行業(yè)價(jià)格波動(dòng)我們充分考慮之外，更多的是往上游走和往下游走。往上游走，我們?cè)趶V西規(guī)劃一個(gè)250萬(wàn)噸的氧化鋁，在阿拉爾規(guī)劃了50萬(wàn)、一期30萬(wàn)噸的陽(yáng)極碳素。上述項(xiàng)目減少上游的原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)鋁行業(yè)的影響，這是一個(gè)方面；另一方面是往下游走，在江蘇就有一個(gè)5萬(wàn)噸的鋁板帶箔，在石河子規(guī)劃了6萬(wàn)噸高純鋁項(xiàng)目，第一期1萬(wàn)噸在去年底已經(jīng)投產(chǎn)了，高純鋁我們會(huì)繼續(xù)建設(shè)。往下游走就是增長(zhǎng)附加值。
    在此大背景下，天山鋁業(yè)加強(qiáng)上下游布局，在上游建設(shè)氧化鋁和陽(yáng)極碳素生產(chǎn)基地，增強(qiáng)對(duì)原材料的掌控力，基本實(shí)現(xiàn)重要原材料的自給自足，從而增厚天山鋁業(yè)的盈利。同時(shí)，天山鋁業(yè)在下游布局高純鋁產(chǎn)業(yè)，發(fā)力鋁高端材料制造。經(jīng)過(guò)上述的前瞻布局，天山鋁業(yè)將實(shí)現(xiàn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)的結(jié)合，既能進(jìn)一步增厚天山鋁業(yè)的業(yè)績(jī)水平，也能很大程度上對(duì)沖行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
天健興業(yè)合伙人、執(zhí)行董事：劉興旺：我補(bǔ)充一下投服中心老師的問(wèn)題。確實(shí)這兩次企業(yè)預(yù)估的時(shí)候差別是比較大的，像剛才勞總說(shuō)的，我們看到外部環(huán)境發(fā)生很大的變化。兩次預(yù)案，當(dāng)時(shí)是評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告沒(méi)有出來(lái)，數(shù)據(jù)都是按照未審數(shù)據(jù)預(yù)估的。兩次重組的時(shí)候都還沒(méi)有公布評(píng)估報(bào)告，在后續(xù)推進(jìn)當(dāng)中我們會(huì)按照相關(guān)規(guī)定，比如評(píng)估準(zhǔn)則以及證監(jiān)會(huì)相關(guān)的評(píng)估規(guī)定，我們會(huì)繼續(xù)做好相關(guān)核查工作，客觀、公正的發(fā)表最后我們的評(píng)估報(bào)告核查意見(jiàn)。
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：感謝許敏田先生的介紹。下面，由我介紹本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的必要性、交易作價(jià)及業(yè)績(jī)承諾的合理性等情況，以及介紹本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)承諾履和上市公司規(guī)范運(yùn)作情況。
      （一）本次交易的必要性
    本次交易前，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水泵及控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)已成為新常態(tài)，不僅表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增速的放緩，更表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的再平衡、增長(zhǎng)動(dòng)能的轉(zhuǎn)換。傳統(tǒng)制造業(yè)面臨向技術(shù)密集型、高品牌溢價(jià)的制造模式轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力。受此影響，近年來(lái)，上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)增速放緩。在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及多樣化的市場(chǎng)需求等多重背景下，上市公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展增長(zhǎng)乏力，未來(lái)的盈利成長(zhǎng)性不容樂(lè)觀。
    鑒于上述情況，為保護(hù)廣大股東利益，使上市公司盈利能力保持持續(xù)健康的發(fā)展，上市公司決定進(jìn)行本次重大資產(chǎn)重組，引入具有較強(qiáng)盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的原鋁、鋁深加工產(chǎn)品及材料、預(yù)焙陽(yáng)極、高純鋁、氧化鋁的生產(chǎn)商。上述交易完成后，上市公司將轉(zhuǎn)型為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的具有較完善的鋁產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)和較強(qiáng)能源優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)商。
    （二）交易作價(jià)的確定過(guò)程
    經(jīng)初步測(cè)算，擬置入資產(chǎn)天山鋁業(yè)100%股權(quán)的預(yù)估值為170億元，本次交易天山鋁業(yè)100%股權(quán)的初步作價(jià)為1,700,000萬(wàn)元。上市公司原有全部資產(chǎn)及負(fù)債預(yù)作價(jià)為160,000萬(wàn)元，上市公司擬實(shí)施2018年度現(xiàn)金分紅約10,000萬(wàn)元（具體金額以上市公司股東大會(huì)決議為準(zhǔn)），預(yù)留貨幣資金1,500萬(wàn)元，故置出資產(chǎn)的預(yù)作價(jià)為148,500萬(wàn)元。
    截至目前本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)審計(jì)、評(píng)估工作尚在進(jìn)行中。交易各方同意，置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)最終交易價(jià)格以具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估值為依據(jù)，由交易各方協(xié)商確定。
    （三）業(yè)績(jī)承諾與補(bǔ)償安排
    根據(jù)《資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》和《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》約定，補(bǔ)償義務(wù)人與上市公司就天山鋁業(yè)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況約定盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償。如果本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)于2019年度交割完畢，補(bǔ)償義務(wù)人對(duì)購(gòu)買方承諾的利潤(rùn)補(bǔ)償期間為2019年度、2020年度和2021年度，以此類推。在補(bǔ)償期限內(nèi)，如果天山鋁業(yè)當(dāng)年實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)未達(dá)到對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人將與上市公司依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定協(xié)商確定業(yè)績(jī)補(bǔ)償方式、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)以及減值測(cè)試等具體事宜。補(bǔ)償義務(wù)人將與上市公司另行簽署《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，對(duì)具體補(bǔ)償事宜予以明確約定。
    初步預(yù)測(cè)，天山鋁業(yè)在2019年度、2020年度和2021年度的利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)（扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)）分別為9.64億元、14.65億元和19.99億元（最終利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)字以評(píng)估預(yù)測(cè)模型及簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》為準(zhǔn)）。
    （四）承諾履行及上市公司規(guī)范運(yùn)作情況
    截至目前，上市公司及公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員作出的各項(xiàng)承諾均在正常履行中。  
    關(guān)于上市公司的規(guī)范運(yùn)作情況介紹如下：本次交易前，上市公司已按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上市規(guī)則》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定及《公司章程》的約定，建立健全了公司內(nèi)部管理和控制制度及相關(guān)法人治理結(jié)構(gòu)，包括股東大會(huì)、董事會(huì)、董事會(huì)下設(shè)專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)秘書、獨(dú)立董事、總經(jīng)理，并制定了與之相關(guān)的議事規(guī)則或工作細(xì)則并嚴(yán)格予以執(zhí)行。上市公司整體運(yùn)作較為規(guī)范，公司治理情況符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所有關(guān)上市公司治理規(guī)范性文件的相關(guān)要求。  
    以上是對(duì)本次交易的必要性、交易作價(jià)和業(yè)績(jī)承諾確定過(guò)程的說(shuō)明，以及對(duì)上市公司承諾履行及上市公司規(guī)范運(yùn)作等情況的介紹，謝謝大家！
華泰聯(lián)合證券業(yè)務(wù)董事：張濤先生：我是華泰聯(lián)合證券張濤。投服中心老師的問(wèn)題是相對(duì)全面和多，我這邊做一下分工。有請(qǐng)勞總介紹一下前后兩次中介事務(wù)的事項(xiàng)。涉及到周期性波動(dòng)以及未來(lái)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)和未來(lái)發(fā)展，曾總可以給投服中心老師做個(gè)匯報(bào)。
華泰聯(lián)合證券董事總經(jīng)理、并購(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人：勞志明先生：兩次重組估值的調(diào)整，跟大家解釋一下。這次是天山鋁業(yè)第二次借殼，自前次跟紫光學(xué)大是有一次交易，那次交易估值作價(jià)236億，這次是170億元，相比上次有所下降。這里面有幾方面原因，最重要的原因是評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)前后有差異。紫光學(xué)大是2018年3月份停牌，歷經(jīng)了6個(gè)月停牌時(shí)期，9月份復(fù)牌。當(dāng)時(shí)停牌我們?cè)跍?zhǔn)備預(yù)案的時(shí)候，主要是站在2017年底基準(zhǔn)日來(lái)展望2018年、2019年。這次是2019年啟動(dòng)的重組，基準(zhǔn)日是2018年，基準(zhǔn)日差了一年，對(duì)未來(lái)的預(yù)判相差了一年半左右。在這一年半左右時(shí)間，因?yàn)?018年是宏觀經(jīng)濟(jì)最不好的一年，無(wú)論是資本市場(chǎng)還是實(shí)體經(jīng)濟(jì)都發(fā)生了拐點(diǎn)式的下降。天山鋁業(yè)盡管有一定的成本優(yōu)勢(shì)，保持了很強(qiáng)的盈利能力，但是跟最高點(diǎn)以前年度13億元、14億元利潤(rùn)，其實(shí)也有下滑�；诤暧^的判斷，對(duì)于后期的盈利預(yù)測(cè)采用了保守的原則，因?yàn)楫吘冠厔?shì)跟之前的趨勢(shì)有所變化。也就是說(shuō)，在盈利有一定下滑情況下，我們對(duì)后續(xù)又采取了謹(jǐn)慎的預(yù)計(jì)。所以這兩個(gè)因素疊加對(duì)它的估值產(chǎn)生了較大的影響，這是不同時(shí)點(diǎn)對(duì)企業(yè)盈利價(jià)值客觀的判斷。這種變動(dòng)以及謹(jǐn)慎的態(tài)度，恰恰是體現(xiàn)了企業(yè)以及中介機(jī)構(gòu)對(duì)這事客觀嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度。
    客觀來(lái)講，第一次紫光學(xué)大的重組，當(dāng)然也有市場(chǎng)的重組，其實(shí)重組披露完之后市場(chǎng)的表現(xiàn)并不好，這次經(jīng)過(guò)協(xié)商，因?yàn)楣乐刀▋r(jià)不僅僅要看企業(yè)基本面，也要看宏觀環(huán)境和未來(lái)的趨勢(shì)，同時(shí)也要兼顧到二級(jí)市場(chǎng)投資者的利益。因?yàn)橛辛说谝淮蔚闹亟M，我們綜合考量，最后從謹(jǐn)慎角度，結(jié)合企業(yè)基本面以及給中小股東讓利，我們把估值大幅的下調(diào)，這樣體現(xiàn)了對(duì)中小投  綜合以上原因，這種調(diào)整既反映了企業(yè)的客觀狀況，同時(shí)又反映出對(duì)投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度。所以這種處理是合法合規(guī)的，對(duì)方案構(gòu)造多贏局面也是有利的，而且在變動(dòng)過(guò)程中及時(shí)做調(diào)整還是比較客觀和謹(jǐn)慎的。
    這是我的回答。謝謝！
華泰聯(lián)合證券業(yè)務(wù)董事：張濤先生：我是華泰聯(lián)合證券張濤。投服中心老師的問(wèn)題是相對(duì)全面和多，我這邊做一下分工。有請(qǐng)勞總介紹一下前后兩次中介事務(wù)的事項(xiàng)。涉及到周期性波動(dòng)以及未來(lái)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)和未來(lái)發(fā)展，曾總可以給投服中心老師做個(gè)匯報(bào)。
投服中心：尊敬的新界泵業(yè)及相關(guān)方領(lǐng)導(dǎo)、各中介機(jī)構(gòu)及媒體的朋友們：
    大家下午好！很高興代表投服中心參加此次媒體說(shuō)明會(huì)。通過(guò)并購(gòu)重組將優(yōu)良資產(chǎn)裝入上市公司進(jìn)而增強(qiáng)其盈利能力，廣大中小投資者樂(lè)見(jiàn)其成。會(huì)前，我們對(duì)新界泵業(yè)本次的交易預(yù)案和其他公開信息進(jìn)行了研究，對(duì)本次交易估值時(shí)是否充分考慮鋁行業(yè)較大的周期性波動(dòng)、標(biāo)的公司預(yù)期業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的可實(shí)現(xiàn)性以及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估機(jī)構(gòu)是否獨(dú)立客觀等方面存在一些疑問(wèn)，希望上市公司及相關(guān)方給予進(jìn)一步解釋：
    一、估值時(shí)是否充分考慮鋁行業(yè)較大的周期性波動(dòng)
    預(yù)案披露，新界泵業(yè)擬通過(guò)重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份的方式購(gòu)買天山鋁業(yè)100%股權(quán)。天山鋁業(yè)為綜合性的鋁生產(chǎn)、制造和銷售企業(yè)，主要產(chǎn)品包括原鋁、鋁深加工產(chǎn)品及材料、預(yù)焙陽(yáng)極、高純鋁、氧化鋁等，屬于周期性行業(yè)。鋁行業(yè)下游主要為建筑、交通、電力等領(lǐng)域，其市場(chǎng)需求與國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)高度相關(guān)，其產(chǎn)品價(jià)格受宏觀經(jīng)濟(jì)周期和供求關(guān)系等多種因素影響呈周期性變動(dòng)。請(qǐng)問(wèn)公司在盈利預(yù)測(cè)和估值時(shí)是否充分考慮了鋁行業(yè)較大的周期性波動(dòng)？
    二、在行業(yè)整體低速增長(zhǎng)的背景下，標(biāo)的公司預(yù)期業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的可實(shí)現(xiàn)性
    預(yù)案披露，天山鋁業(yè)在2019年至2021年度的扣非后歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)分別為9.64億元、14.65億元和19.99億元。請(qǐng)公司介紹上述業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可實(shí)現(xiàn)性。
    三、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估機(jī)構(gòu)是否獨(dú)立客觀
    2018年，天山鋁業(yè)曾計(jì)劃通過(guò)紫光學(xué)大重組上市，9月紫光學(xué)大披露的預(yù)案顯示，天山鋁業(yè)100%股權(quán)的預(yù)估值為236億，這次交易相比上次差異較大，請(qǐng)問(wèn)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估機(jī)構(gòu)在確定盈利預(yù)測(cè)和估值時(shí)是否充分分析標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)展前景，充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素和行業(yè)現(xiàn)狀，是否足夠獨(dú)立、客觀、專業(yè)、謹(jǐn)慎地進(jìn)行判斷和調(diào)整？
    以上就是我們今天的三個(gè)問(wèn)題，謝謝！
新界泵業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：許敏田先生：各位來(lái)賓，下午好，歡迎大家參加此次重組的媒體說(shuō)明會(huì)，下面由我代表上市公司向大家介紹一下本次重大資產(chǎn)重組的方案。
    一、本次交易方案概述
    本次交易整體包括：（1）重大資產(chǎn)置換；（2）發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)；（3）股份轉(zhuǎn)讓。前述三項(xiàng)交易同時(shí)生效、互為前提。任何一項(xiàng)或多項(xiàng)內(nèi)容因未獲得政府部門或監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)而無(wú)法付諸實(shí)施，其他項(xiàng)均不予實(shí)施。交易完成后，上市公司的控股股東變更為錦隆能源，實(shí)際控制人變更為曾超懿、曾超林。本次交易構(gòu)成重組上市。就上述三部分分別介紹如下：
    （一）重大資產(chǎn)置換
    上市公司原有全部資產(chǎn)及負(fù)債預(yù)作價(jià)為16億元，上市公司擬實(shí)施2018年度現(xiàn)金分紅約1億元（具體金額以上市公司股東大會(huì)決議為準(zhǔn)），預(yù)留貨幣資金1,500萬(wàn)元，故置出資產(chǎn)的預(yù)作價(jià)為14.85億元。錦隆能源所持的天山鋁業(yè)股權(quán)初步作價(jià)為56.67億元。
    交易各方同意，上述置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)最終交易價(jià)格均以具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估價(jià)值為依據(jù)，由交易各方協(xié)商最終確定。
    （二）發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)
    本次交易中，擬置出資產(chǎn)的初步作價(jià)為14.85億元，錦隆能源所持的天山鋁業(yè)股權(quán)初步作價(jià)為56.67億元，上述差額為41.82億元，除錦隆能源外，天山鋁業(yè)其他股東持有的天山鋁業(yè)股權(quán)初步作價(jià)為113.33億元，針對(duì)錦隆能源所持資產(chǎn)的差額及天山鋁業(yè)其他股東所持的天山鋁業(yè)股權(quán)，由上市公司以發(fā)行股份的方式購(gòu)買。本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日為上市公司第四屆董事會(huì)第九次會(huì)議決議公告日，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120  個(gè)交易日股票均價(jià)的90%，符合《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。在本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，上市公司如有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)，將按照交易所的相關(guān)規(guī)則對(duì)發(fā)行價(jià)格進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
    （三）股份轉(zhuǎn)讓
    歐豹國(guó)際、許敏田、許龍波擬將其分別持有的上市公司合計(jì)1.43億股轉(zhuǎn)讓給曾超懿和曾超林。每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為5.80元/股，曾超懿、曾超林以現(xiàn)金或經(jīng)雙方認(rèn)可的其他方式支付受讓目標(biāo)股份的對(duì)價(jià)。
    本次交易完成后，上市公司將持有天山鋁業(yè)100%股權(quán)，上市公司的控股股東將變更為錦隆能源，實(shí)際控制人變更為曾超懿、曾超林。
    （二）本次交易構(gòu)成重組上市
    本次交易完成后，上市公司的控股股東變更為錦隆能源，實(shí)際控制人變更為曾超懿、曾超林。
  本次交易中，擬置入資產(chǎn)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額及2018年度營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)超過(guò)上市公司截至2018年12月31日及2018年度相關(guān)指標(biāo)的100%、購(gòu)買資產(chǎn)發(fā)行的股份占上市公司本次交易首次董事會(huì)決議公告日前一個(gè)交易日的股份的比例超100%且本次交易將導(dǎo)致上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化，按照《重組管理辦法》第十三條的規(guī)定，本次交易構(gòu)成重組上市，需提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)審核并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。
    （三）本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易
    本次交易中錦隆能源與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)置換取得的擬置出資產(chǎn)擬由許敏田、楊佩華或其指定的最終承接置出資產(chǎn)載體的第三方最終承接，許敏田、楊佩華為上市公司目前的實(shí)際控制人。本次交易完成后，上市公司的控股股東變更為錦隆能源，實(shí)際控制人變更為曾超懿、曾超林，錦隆能源、錦匯投資、濰坊聚信錦濛、華融致誠(chéng)柒號(hào)、曾超懿、曾超林將在本次交易后持有上市公司5%以上的股份。曾明柳、曾益柳、曾鴻、錦隆能源、錦匯投資為曾超懿、曾超林的一致行動(dòng)人，上述交易對(duì)方將成為上市公司的潛在關(guān)聯(lián)方。根據(jù)《重組管理辦法》和《上市規(guī)則》，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
    以上為本次交易方案的簡(jiǎn)要概況，謝謝大家！
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：感謝劉興旺先生的說(shuō)明。
    剛才各位嘉賓從公司方、標(biāo)的方、中介公司的不同角度介紹了公司的本次重大資產(chǎn)重組情況，通過(guò)實(shí)施重大資產(chǎn)重組，新界泵業(yè)將轉(zhuǎn)型為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的具有較完善的鋁產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)和較強(qiáng)能源優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)商。公司也將不斷的完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高治理水平，促進(jìn)公司的規(guī)范運(yùn)作。接下來(lái)進(jìn)入問(wèn)答環(huán)節(jié)，我們歡迎投服中心以及各位媒體就所關(guān)心的涉及重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行提問(wèn)。先請(qǐng)投服中心進(jìn)行提問(wèn)。
天健興業(yè)合伙人、執(zhí)行董事：劉興旺：各位來(lái)賓，下午好。下面由我向各位匯報(bào)本次重組中天山鋁業(yè)評(píng)估的相關(guān)事項(xiàng)。  
    預(yù)估機(jī)構(gòu)對(duì)預(yù)估基準(zhǔn)日天山鋁業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債及歷史年度收益狀況等進(jìn)行了初步的清查核實(shí)與了解。天山鋁業(yè)主要從事原鋁、鋁深加工產(chǎn)品、高純鋁及預(yù)焙陽(yáng)極材料、氧化鋁的生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)完整，近年來(lái)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，盈利能力較好，各項(xiàng)營(yíng)業(yè)收入、成本及期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)清晰，具備使用收益法進(jìn)行評(píng)估的條件。
    預(yù)估機(jī)構(gòu)對(duì)天山鋁業(yè)近幾年?duì)I業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及各項(xiàng)期間費(fèi)用進(jìn)行了初步核查，主要了解了如下信息：
    1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成情況，主要產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售流程、市場(chǎng)供需狀況、市場(chǎng)覆蓋范圍、市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品歷年單價(jià)水平及歷年銷量情況。  
    2、主要成本構(gòu)成情況，關(guān)注固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資產(chǎn)攤銷、人工成本水平、以及原材料價(jià)格水平及其變動(dòng)情況。
    3、企業(yè)主要生產(chǎn)能力、產(chǎn)能利用情況以及未來(lái)擬新增擴(kuò)建產(chǎn)能計(jì)劃等。
    4、企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款的構(gòu)成情況以及應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)的賬期、賬齡及支付模式等。
    5、企業(yè)合并范圍內(nèi)各個(gè)經(jīng)營(yíng)主體的稅收政策、歷年稅負(fù)水平等情況。
    6、企業(yè)相關(guān)土地、房屋產(chǎn)權(quán)狀況及經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所租賃情況。
    7、企業(yè)未來(lái)幾年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及經(jīng)營(yíng)策略，包括：市場(chǎng)需求、價(jià)格策略、銷售規(guī)劃、成本費(fèi)用控制目標(biāo)、資金籌措和投資計(jì)劃、未來(lái)年度研發(fā)投入規(guī)劃等以及未來(lái)的主營(yíng)收入和成本構(gòu)成情況及其變化趨勢(shì)等。
    8、企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，包括：國(guó)家政策優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)(行業(yè))競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)(債務(wù))風(fēng)險(xiǎn)等。
    9、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表以及營(yíng)業(yè)收入明細(xì)和成本費(fèi)用明細(xì)。
    通過(guò)初步分析判斷，天山鋁業(yè)經(jīng)過(guò)多年經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，建立了完善的經(jīng)營(yíng)管理制度，企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)基本符合同行業(yè)公司的普遍水平與行業(yè)特點(diǎn)。
    在取得企業(yè)管理層提供的盈利預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，經(jīng)與企業(yè)管理層訪談溝通，并結(jié)合企業(yè)歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及年度預(yù)算等，預(yù)估機(jī)構(gòu)采用收益法初步對(duì)天山鋁業(yè)股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行了預(yù)估測(cè)算。
    基于天山鋁業(yè)目前經(jīng)營(yíng)狀況，基于一定的假設(shè)條件，預(yù)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)估：對(duì)納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的資產(chǎn)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)，分析歷史經(jīng)營(yíng)狀況的變化趨勢(shì)，按照業(yè)務(wù)類型估算預(yù)期收益（凈現(xiàn)金流量），并折現(xiàn)得到經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的價(jià)值。進(jìn)一步考慮基準(zhǔn)日存在的溢余資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（負(fù)債）的價(jià)值，得出公司的企業(yè)價(jià)值，再扣減付息債務(wù)價(jià)值之后，得到評(píng)估對(duì)象的權(quán)益資本（股東全部權(quán)益）價(jià)值。本次以合并口徑財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，對(duì)所有合并報(bào)表范圍內(nèi)的公司均單獨(dú)預(yù)測(cè)并進(jìn)行內(nèi)部抵消，最終以合并報(bào)表形式進(jìn)行預(yù)估。
    目前評(píng)估、審計(jì)工作尚在進(jìn)行中，預(yù)估機(jī)構(gòu)需對(duì)企業(yè)管理層提供的盈利預(yù)測(cè)以及各項(xiàng)預(yù)測(cè)指標(biāo)等進(jìn)行進(jìn)一步的分析論證與核實(shí)，評(píng)估結(jié)論會(huì)根據(jù)進(jìn)一步獲得的資料進(jìn)行調(diào)整。
    本次交易按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定依法進(jìn)行，由上市公司董事會(huì)提出方案，并聘請(qǐng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的中介機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)規(guī)定出具審計(jì)、評(píng)估等相關(guān)報(bào)告。截至目前，標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)和評(píng)估工作正在進(jìn)行中。上市公司將在相關(guān)審計(jì)、評(píng)估完成后再次召開董事會(huì)，編制并披露重組報(bào)告書，標(biāo)的資產(chǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果將在重組報(bào)告書中予以披露。
    本次交易中標(biāo)的資產(chǎn)的交易定價(jià)以最終評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，由交易雙方協(xié)商確定，定價(jià)合法、公允，不存在損害上市公司和股東合法利益的情形。
    評(píng)估機(jī)構(gòu)及其經(jīng)辦評(píng)估師與本次交易相關(guān)方均不存在現(xiàn)實(shí)或潛在的利益或沖突，具有充分的獨(dú)立性，其出具的評(píng)估報(bào)告符合獨(dú)立、客觀、公正、科學(xué)的原則。
    以上是對(duì)天山鋁業(yè)的評(píng)估相關(guān)事項(xiàng)的介紹。
中倫律師事務(wù)所合伙人：李杰利先生：各位來(lái)賓，下午好。下面由我代表北京市中倫律師事務(wù)所介紹一下本次重組法律事項(xiàng)的核查過(guò)程及結(jié)果：  
    中倫律師作為本次重大資產(chǎn)重組的法律顧問(wèn)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，通過(guò)書面審查、實(shí)地調(diào)查、當(dāng)面訪談、查詢、函證等方式，對(duì)與本次重組有關(guān)的法律事項(xiàng)進(jìn)行了盡職調(diào)查，在此基礎(chǔ)上我們認(rèn)為本次交易符合上市公司重大資產(chǎn)重組有關(guān)規(guī)定，在依法履行上市公司相關(guān)程序，并取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之后生效。
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：感謝李杰利先生的說(shuō)明。下面請(qǐng)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司合伙人、執(zhí)行董事  劉興旺先生對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的核查過(guò)程和核查結(jié)果，以及對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的估值方法、估值假設(shè)及估值過(guò)程的合規(guī)性，以及估值結(jié)果的合理性進(jìn)行說(shuō)明。
天山鋁業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：曾超林先生：本次交易完成后，天山鋁業(yè)未來(lái)將持續(xù)完善現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)、加大研發(fā)投入，使公司成為一家集資源、成本、技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)為一體的鋁業(yè)公司，具體的發(fā)展規(guī)劃如下：
    1、建設(shè)氧化鋁及預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目，有效管控上游原材料供應(yīng)
    氧化鋁和預(yù)焙陽(yáng)極是電解鋁的重要生產(chǎn)材料，占電解鋁的成本比例較高。公司利用自身豐富的行業(yè)相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，規(guī)劃了建設(shè)年產(chǎn)250萬(wàn)噸冶煉級(jí)氧化鋁項(xiàng)目及年產(chǎn)50萬(wàn)噸（一期30萬(wàn)噸）預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目。此外，在已經(jīng)具備穩(wěn)定原材料供應(yīng)商的基礎(chǔ)上，公司將持續(xù)尋找合格供應(yīng)商合作伙伴，保障公司各項(xiàng)原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。隨著公司氧化鋁及預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目的建設(shè)，公司電解鋁生產(chǎn)所需的原材料供應(yīng)將得到有效保障，生產(chǎn)成本得以深度管控，公司盈利能力將得到持續(xù)穩(wěn)定的保障。
    2、提高鋁產(chǎn)品深加工能力，挖掘高附加值增長(zhǎng)點(diǎn)
    目前天山鋁業(yè)以新仁鋁業(yè)為主體生產(chǎn)的鋁板帶箔產(chǎn)品，在此基礎(chǔ)上，天山鋁業(yè)深耕拓展下游高端鋁材項(xiàng)目，在新疆石河子新建6萬(wàn)噸高純鋁生產(chǎn)線，截至2018年12月，高純鋁生產(chǎn)線已投產(chǎn)1萬(wàn)噸產(chǎn)能。高純鋁具有許多優(yōu)良性能，在電子工業(yè)、航空航天、高壓電容器鋁箔、高性能導(dǎo)線、集成電路用鍵合線；等離子帆（推動(dòng)航天器的最新動(dòng)力）等領(lǐng)域具有廣泛的用途，6萬(wàn)噸高純鋁項(xiàng)目全部投產(chǎn)完成后，天山鋁業(yè)將成為具有全球技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)模領(lǐng)先、成本優(yōu)勢(shì)的高純鋁生產(chǎn)商。
    隨著天山鋁業(yè)向下游高純鋁、鋁材等領(lǐng)域的不斷探索，天山鋁業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈將向高附加值端延伸，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，利潤(rùn)水平將得到進(jìn)一步增厚。
    3、管理經(jīng)驗(yàn)和人才戰(zhàn)略為持續(xù)發(fā)展提供保障
    天山鋁業(yè)擁有專業(yè)能力強(qiáng)、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，在鋁行業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等領(lǐng)域積累了大量管理經(jīng)驗(yàn)。天山鋁業(yè)目前已形成科學(xué)、現(xiàn)代化的管理體系，在采購(gòu)及銷售、預(yù)算、質(zhì)量、績(jī)效管理等方面均建立相應(yīng)制度，大大提升天山鋁業(yè)的管理水平，為公司持續(xù)、快速、高效發(fā)展提供基礎(chǔ)保障。未來(lái)，具備豐富經(jīng)驗(yàn)的管理層和完善的管理制度將使公司能夠在復(fù)雜多變的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中始終保持較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
    為了適應(yīng)公司的發(fā)展，公司將以現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)為基礎(chǔ)，保證公司人才隊(duì)伍的穩(wěn)定，同時(shí)積極建立各項(xiàng)吸引人才、留住人才的機(jī)制，大力引進(jìn)和培養(yǎng)技術(shù)、管理與營(yíng)銷人才，在全球范圍內(nèi)招攬各界人才。公司將通過(guò)有效的人才激勵(lì)機(jī)制和良好的企業(yè)文化吸引人才、留住人才。公司將進(jìn)一步完善人力資源管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)人力資源的合理配置，全面提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。
  以上是對(duì)天山鋁業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和未來(lái)發(fā)展規(guī)劃的介紹，下面介紹一下關(guān)于本次交易作價(jià)的合理性，以及業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償安排：
    以2018年12月31日為預(yù)估基準(zhǔn)日，擬置入資產(chǎn)天山鋁業(yè)100%股權(quán)的預(yù)估值為1,700,000萬(wàn)元，本次交易天山鋁業(yè)100%股權(quán)的初步作價(jià)為1,700,000萬(wàn)元。
    截至目前本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)審計(jì)、評(píng)估工作尚在進(jìn)行中。交易各方同意，置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)最終交易價(jià)格以具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估值為依據(jù)，由交易各方協(xié)商確定。
    根據(jù)《資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》和《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》約定，補(bǔ)償義務(wù)人與上市公司就天山鋁業(yè)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況約定盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償。如果本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)于2019年度交割完畢，補(bǔ)償義務(wù)人對(duì)購(gòu)買方承諾的利潤(rùn)補(bǔ)償期間為2019年度、2020年度和2021年度，以此類推。在補(bǔ)償期限內(nèi)，如果天山鋁業(yè)當(dāng)年實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)未達(dá)到對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人將與上市公司依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定協(xié)商確定業(yè)績(jī)補(bǔ)償方式、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)以及減值測(cè)試等具體事宜。補(bǔ)償義務(wù)人將與上市公司另行簽署《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，對(duì)具體補(bǔ)償事宜予以明確約定。
    初步預(yù)測(cè)，天山鋁業(yè)在2019年度、2020年度和2021年度的利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)（扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)）分別為9.64億元、14.65億元和19.99億元（最終利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)字以評(píng)估預(yù)測(cè)模型及簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》為準(zhǔn)）。
華泰聯(lián)合證券董事總經(jīng)理、并購(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人：勞志明先生：各位來(lái)賓，下午好。下面由我向各位匯報(bào)本次重組核查過(guò)程和核查結(jié)果。
    通過(guò)本次重大資產(chǎn)重組，本次交易完成后上市公司將轉(zhuǎn)型進(jìn)入原鋁、鋁深加工產(chǎn)品及材料、預(yù)焙陽(yáng)極、高純鋁、氧化鋁的生產(chǎn)和銷售行業(yè)，成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的少數(shù)幾家具有完整一體化鋁產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的綜合性鋁生產(chǎn)、制造和銷售的大型企業(yè)，本次交易完成后上市公司盈利能力將得到有效提升，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和綜合實(shí)力將得到增強(qiáng)，符合上市公司全體股東的利益。  
    下面由我代表華泰聯(lián)合證券介紹一下我們公司作為本次重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)工作過(guò)程和核查結(jié)果。  
    在本次重大資產(chǎn)重組中，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)從初期方案擬訂起，即協(xié)調(diào)交易各方以保護(hù)中小投資者和維護(hù)上市公司股東利益為前提，進(jìn)行協(xié)商和談判。同時(shí)按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》和《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)、交易對(duì)方開始了核查工作，截至目前，主要已經(jīng)開展的核查程序包括書面審查、實(shí)地調(diào)查、當(dāng)面訪談、查詢、函證等，對(duì)中介機(jī)構(gòu)提供的資料進(jìn)行核實(shí)，同時(shí)通過(guò)自查和中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司查詢等方式檢查上市公司、交易對(duì)方、標(biāo)的公司、中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員是否存在利用內(nèi)幕信息交易的情況，并在上述核查的基礎(chǔ)上出具了獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)。
    截止目前，本次交易涉及的審計(jì)評(píng)估工作尚未完成，上市公司尚未公告本次交易涉及的《重組報(bào)告書（草案）》，待相關(guān)工作完成后，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)將嚴(yán)格按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》和《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)本次交易涉及的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。
    以上是對(duì)核查過(guò)程和核查結(jié)果的介紹，謝謝大家！
中倫律師事務(wù)所合伙人：李杰利先生：各位來(lái)賓，下午好。下面由我代表北京市中倫律師事務(wù)所介紹一下本次重組法律事項(xiàng)的核查過(guò)程及結(jié)果：  
    中倫律師作為本次重大資產(chǎn)重組的法律顧問(wèn)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，通過(guò)書面審查、實(shí)地調(diào)查、當(dāng)面訪談、查詢、函證等方式，對(duì)與本次重組有關(guān)的法律事項(xiàng)進(jìn)行了盡職調(diào)查，在此基礎(chǔ)上我們認(rèn)為本次交易符合上市公司重大資產(chǎn)重組有關(guān)規(guī)定，在依法履行上市公司相關(guān)程序，并取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之后生效。
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：感謝勞志明先生的說(shuō)明。下面請(qǐng)北京市中倫律師事務(wù)所高級(jí)合伙人李杰利先生對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的核查過(guò)程和核查結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明。
華泰聯(lián)合證券董事總經(jīng)理、并購(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人：勞志明先生：各位來(lái)賓，下午好。下面由我向各位匯報(bào)本次重組核查過(guò)程和核查結(jié)果。
    通過(guò)本次重大資產(chǎn)重組，本次交易完成后上市公司將轉(zhuǎn)型進(jìn)入原鋁、鋁深加工產(chǎn)品及材料、預(yù)焙陽(yáng)極、高純鋁、氧化鋁的生產(chǎn)和銷售行業(yè)，成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的少數(shù)幾家具有完整一體化鋁產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的綜合性鋁生產(chǎn)、制造和銷售的大型企業(yè)，本次交易完成后上市公司盈利能力將得到有效提升，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和綜合實(shí)力將得到增強(qiáng)，符合上市公司全體股東的利益。  
    下面由我代表華泰聯(lián)合證券介紹一下我們公司作為本次重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)工作過(guò)程和核查結(jié)果。  
    在本次重大資產(chǎn)重組中，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)從初期方案擬訂起，即協(xié)調(diào)交易各方以保護(hù)中小投資者和維護(hù)上市公司股東利益為前提，進(jìn)行協(xié)商和談判。同時(shí)按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》和《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)、交易對(duì)方開始了核查工作，截至目前，主要已經(jīng)開展的核查程序包括書面審查、實(shí)地調(diào)查、當(dāng)面訪談、查詢、函證等，對(duì)中介機(jī)構(gòu)提供的資料進(jìn)行核實(shí)，同時(shí)通過(guò)自查和中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司查詢等方式檢查上市公司、交易對(duì)方、標(biāo)的公司、中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員是否存在利用內(nèi)幕信息交易的情況，并在上述核查的基礎(chǔ)上出具了獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)。
    截止目前，本次交易涉及的審計(jì)評(píng)估工作尚未完成，上市公司尚未公告本次交易涉及的《重組報(bào)告書（草案）》，待相關(guān)工作完成后，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)將嚴(yán)格按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》和《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)本次交易涉及的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。
    以上是對(duì)核查過(guò)程和核查結(jié)果的介紹，謝謝大家！
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：感謝曾超林先生的介紹。接下來(lái)由各中介機(jī)構(gòu)對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的核查過(guò)程和核查結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明：首先請(qǐng)華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司董事總經(jīng)理、并購(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人勞志明先生對(duì)本次重大資產(chǎn)重組的核查過(guò)程和核查結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明。
天山鋁業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：曾超林先生：本次交易完成后，天山鋁業(yè)未來(lái)將持續(xù)完善現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)、加大研發(fā)投入，使公司成為一家集資源、成本、技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)為一體的鋁業(yè)公司，具體的發(fā)展規(guī)劃如下：
    1、建設(shè)氧化鋁及預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目，有效管控上游原材料供應(yīng)
    氧化鋁和預(yù)焙陽(yáng)極是電解鋁的重要生產(chǎn)材料，占電解鋁的成本比例較高。公司利用自身豐富的行業(yè)相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，規(guī)劃了建設(shè)年產(chǎn)250萬(wàn)噸冶煉級(jí)氧化鋁項(xiàng)目及年產(chǎn)50萬(wàn)噸（一期30萬(wàn)噸）預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目。此外，在已經(jīng)具備穩(wěn)定原材料供應(yīng)商的基礎(chǔ)上，公司將持續(xù)尋找合格供應(yīng)商合作伙伴，保障公司各項(xiàng)原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。隨著公司氧化鋁及預(yù)焙陽(yáng)極項(xiàng)目的建設(shè)，公司電解鋁生產(chǎn)所需的原材料供應(yīng)將得到有效保障，生產(chǎn)成本得以深度管控，公司盈利能力將得到持續(xù)穩(wěn)定的保障。
    2、提高鋁產(chǎn)品深加工能力，挖掘高附加值增長(zhǎng)點(diǎn)
    目前天山鋁業(yè)以新仁鋁業(yè)為主體生產(chǎn)的鋁板帶箔產(chǎn)品，在此基礎(chǔ)上，天山鋁業(yè)深耕拓展下游高端鋁材項(xiàng)目，在新疆石河子新建6萬(wàn)噸高純鋁生產(chǎn)線，截至2018年12月，高純鋁生產(chǎn)線已投產(chǎn)1萬(wàn)噸產(chǎn)能。高純鋁具有許多優(yōu)良性能，在電子工業(yè)、航空航天、高壓電容器鋁箔、高性能導(dǎo)線、集成電路用鍵合線；等離子帆（推動(dòng)航天器的最新動(dòng)力）等領(lǐng)域具有廣泛的用途，6萬(wàn)噸高純鋁項(xiàng)目全部投產(chǎn)完成后，天山鋁業(yè)將成為具有全球技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)模領(lǐng)先、成本優(yōu)勢(shì)的高純鋁生產(chǎn)商。
    隨著天山鋁業(yè)向下游高純鋁、鋁材等領(lǐng)域的不斷探索，天山鋁業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈將向高附加值端延伸，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，利潤(rùn)水平將得到進(jìn)一步增厚。
    3、管理經(jīng)驗(yàn)和人才戰(zhàn)略為持續(xù)發(fā)展提供保障
    天山鋁業(yè)擁有專業(yè)能力強(qiáng)、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，在鋁行業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等領(lǐng)域積累了大量管理經(jīng)驗(yàn)。天山鋁業(yè)目前已形成科學(xué)、現(xiàn)代化的管理體系，在采購(gòu)及銷售、預(yù)算、質(zhì)量、績(jī)效管理等方面均建立相應(yīng)制度，大大提升天山鋁業(yè)的管理水平，為公司持續(xù)、快速、高效發(fā)展提供基礎(chǔ)保障。未來(lái)，具備豐富經(jīng)驗(yàn)的管理層和完善的管理制度將使公司能夠在復(fù)雜多變的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中始終保持較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
    為了適應(yīng)公司的發(fā)展，公司將以現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)為基礎(chǔ)，保證公司人才隊(duì)伍的穩(wěn)定，同時(shí)積極建立各項(xiàng)吸引人才、留住人才的機(jī)制，大力引進(jìn)和培養(yǎng)技術(shù)、管理與營(yíng)銷人才，在全球范圍內(nèi)招攬各界人才。公司將通過(guò)有效的人才激勵(lì)機(jī)制和良好的企業(yè)文化吸引人才、留住人才。公司將進(jìn)一步完善人力資源管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)人力資源的合理配置，全面提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。
  以上是對(duì)天山鋁業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和未來(lái)發(fā)展規(guī)劃的介紹，下面介紹一下關(guān)于本次交易作價(jià)的合理性，以及業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償安排：
    以2018年12月31日為預(yù)估基準(zhǔn)日，擬置入資產(chǎn)天山鋁業(yè)100%股權(quán)的預(yù)估值為1,700,000萬(wàn)元，本次交易天山鋁業(yè)100%股權(quán)的初步作價(jià)為1,700,000萬(wàn)元。
    截至目前本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)審計(jì)、評(píng)估工作尚在進(jìn)行中。交易各方同意，置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)最終交易價(jià)格以具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估值為依據(jù)，由交易各方協(xié)商確定。
    根據(jù)《資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》和《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》約定，補(bǔ)償義務(wù)人與上市公司就天山鋁業(yè)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況約定盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償。如果本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)于2019年度交割完畢，補(bǔ)償義務(wù)人對(duì)購(gòu)買方承諾的利潤(rùn)補(bǔ)償期間為2019年度、2020年度和2021年度，以此類推。在補(bǔ)償期限內(nèi)，如果天山鋁業(yè)當(dāng)年實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)未達(dá)到對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人將與上市公司依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定協(xié)商確定業(yè)績(jī)補(bǔ)償方式、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)以及減值測(cè)試等具體事宜。補(bǔ)償義務(wù)人將與上市公司另行簽署《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，對(duì)具體補(bǔ)償事宜予以明確約定。
    初步預(yù)測(cè)，天山鋁業(yè)在2019年度、2020年度和2021年度的利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)（扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)）分別為9.64億元、14.65億元和19.99億元（最終利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)字以評(píng)估預(yù)測(cè)模型及簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》為準(zhǔn)）。
天山鋁業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：曾超林先生：各位來(lái)賓，下午好。首先，非常感謝深交所及在座的各位機(jī)構(gòu)、媒體給我在此發(fā)言的機(jī)會(huì)，我謹(jǐn)代表天山鋁業(yè)向參加本次說(shuō)明會(huì)的廣大來(lái)賓表示熱烈的歡迎，對(duì)社會(huì)各界朋友給予的關(guān)注、關(guān)心和支持表示衷心的感謝！下面由我向各位匯報(bào)本次重組交易標(biāo)的重組標(biāo)的報(bào)告期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和未來(lái)發(fā)展規(guī)劃。
    2010年5月，中央召開新疆工作會(huì)議，天山鋁業(yè)系首批響應(yīng)中央號(hào)召支持新疆的援疆企業(yè)。天山鋁業(yè)有效綜合利用新疆及廣西資源、能源優(yōu)勢(shì)，涵蓋氧化鋁、火力發(fā)電、陽(yáng)極碳素、電解鋁、高純鋁、鋁板帶箔加工完整能源鋁業(yè)綜合利用產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)代化企業(yè)。截止2018年12月31日，天山鋁業(yè)未經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)364.03億元、凈資產(chǎn)110.75億元，最近三年的凈利潤(rùn)分別為13.59億元、14.17億元、10.82億元，累計(jì)上繳各項(xiàng)稅收20余億元，解決了近6,000人的就業(yè)。
    天山鋁業(yè)加大力度實(shí)現(xiàn)技術(shù)提升，為我國(guó)鋁工業(yè)的技術(shù)提升做出了貢獻(xiàn)。2014年9月公司被自治區(qū)認(rèn)定為企業(yè)技術(shù)中心，2015年3月被兵團(tuán)批準(zhǔn)建設(shè)鋁冶煉工程技術(shù)中心，2015年12月公司降低鋁電解槽水平電流的節(jié)能技術(shù)的集成示范項(xiàng)目被列入國(guó)家火炬計(jì)劃產(chǎn)業(yè)化示范項(xiàng)目。2016年公司引進(jìn)國(guó)際領(lǐng)先的生產(chǎn)高純鋁的偏析法技術(shù)及工藝，在石河子建設(shè)6萬(wàn)噸高純鋁項(xiàng)目，該項(xiàng)目技術(shù)先進(jìn)，產(chǎn)品附加值高。
    天山鋁業(yè)嚴(yán)格遵守國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，工業(yè)與信息化部發(fā)布的《符合<鋁行業(yè)規(guī)范條件>企業(yè)名單（第二批）公告》（2015年第1號(hào)）明確，天山鋁業(yè)電解鋁產(chǎn)能為合規(guī)產(chǎn)能。國(guó)家發(fā)改委和工信部出具《關(guān)于印發(fā)對(duì)鋼鐵、電解鋁、船舶行業(yè)違規(guī)項(xiàng)目清理意見(jiàn)的通知》(發(fā)改產(chǎn)業(yè)〔2015〕1494號(hào))，批準(zhǔn)天山鋁業(yè)電解鋁產(chǎn)能140萬(wàn)噸。
    天山鋁業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備和工藝先進(jìn)，產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)異，其相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)能均是我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能，是符合國(guó)家超低排放標(biāo)準(zhǔn)的新型鋁材料一體化全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合性鋁企業(yè)集團(tuán)。在取得良好經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的同時(shí)，天山鋁業(yè)始終承擔(dān)著穩(wěn)疆興疆的社會(huì)責(zé)任。在自治區(qū)、兵團(tuán)舉行的重大活動(dòng)期間，多次因維穩(wěn)工作突出得到了地方政府部門的通報(bào)表?yè)P(yáng)，為兵團(tuán)、自治區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。近年來(lái)，為響應(yīng)中央和兵團(tuán)向南疆發(fā)展號(hào)召，正在南疆阿拉爾興建預(yù)焙陽(yáng)極碳素項(xiàng)目，該項(xiàng)目將有力促進(jìn)南疆地區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：下面由我介紹本次重大資產(chǎn)重組標(biāo)的及其行業(yè)的情況，并對(duì)公司董監(jiān)高在本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃過(guò)程中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)情況進(jìn)行說(shuō)明。
    （一）對(duì)擬置入資產(chǎn)及其行業(yè)的了解情況
    天山鋁業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為原鋁、鋁深加工產(chǎn)品及材料、預(yù)焙陽(yáng)極、高純鋁、氧化鋁的生產(chǎn)和銷售。天山鋁業(yè)已建成年產(chǎn)能120萬(wàn)噸原鋁生產(chǎn)線，配套建有6臺(tái)350MW發(fā)電機(jī)組和年產(chǎn)能30萬(wàn)噸預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)線，在江蘇江陰建有年產(chǎn)5萬(wàn)噸鋁深加工基地。天山鋁業(yè)正在廣西靖西新建年產(chǎn)250萬(wàn)噸氧化鋁生產(chǎn)線、在新疆阿克蘇地區(qū)阿拉爾市國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)新建年產(chǎn)50萬(wàn)噸（一期30萬(wàn)噸）預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)線、在新疆石河子新建6萬(wàn)噸高純鋁生產(chǎn)線，截至2018年12月，上述高純鋁生產(chǎn)線已投產(chǎn)1萬(wàn)噸產(chǎn)能。天山鋁業(yè)具有較完善的鋁產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)和較強(qiáng)的能源優(yōu)勢(shì)。
    鋁產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的大部分行業(yè)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)為鋁行業(yè)創(chuàng)造了穩(wěn)定的市場(chǎng)需求環(huán)境。房地產(chǎn)行業(yè)是目前國(guó)內(nèi)鋁消費(fèi)中最大的需求行業(yè)，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持對(duì)鋁制品的需求；交通行業(yè)目前占國(guó)內(nèi)鋁消費(fèi)需求比例較高，得益于城市軌道交通、高鐵等公共交通的持續(xù)投入以及汽車輕量化需求日益突出，交通運(yùn)輸行業(yè)對(duì)鋁制品的需求仍將保持旺盛；同時(shí)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、新興行業(yè)的產(chǎn)生等因素也帶動(dòng)下游行業(yè)對(duì)新材料、新產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，尤其是對(duì)高純鋁等鋁深加工產(chǎn)品的需求；此外，我國(guó)機(jī)電、家電、電子等行業(yè)產(chǎn)品已在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)占據(jù)重要地位，各行各業(yè)產(chǎn)品的出口也將拉動(dòng)國(guó)內(nèi)鋁產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。鋁產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)將有助于提升鋁產(chǎn)品的價(jià)格，進(jìn)而提高行業(yè)整體盈利水平，預(yù)計(jì)天山鋁業(yè)也將從行業(yè)的整體增長(zhǎng)中受益。
    （二）本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)
    在本次重組過(guò)程中，上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員切實(shí)履行了忠實(shí)、勤勉義務(wù)：  
    首先，上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員在對(duì)認(rèn)真履行自身本職工作的同時(shí)，也對(duì)本次重大資產(chǎn)重組投入了大量的時(shí)間和精力。在對(duì)交易方案的論證上，主要負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員對(duì)本次交易方案進(jìn)行了系統(tǒng)全面的論證分析，對(duì)本次交易方案的可行性、對(duì)上市公司及股東的影響進(jìn)行了詳細(xì)的研究，進(jìn)而最終確定了本次交易方案。  
    其次，負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員與天山鋁業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)管理人員進(jìn)行了深入交流，查閱了天山鋁業(yè)相關(guān)資料，對(duì)天山鋁業(yè)所處行業(yè)情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展情況等方面進(jìn)行了細(xì)致的分析判斷。  
    再次，在本次重組工作的推進(jìn)過(guò)程中，上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員勤勉盡責(zé)，確保上市公司推進(jìn)本次重組進(jìn)程的合規(guī)性：上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員確保上市公司就本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件要求及時(shí)、全面、嚴(yán)格地履行了相應(yīng)的股票停牌、信息披露等法定程序。在提交董事會(huì)審議本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)時(shí)，獨(dú)立董事就該事項(xiàng)發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)，并事先認(rèn)可了本次交易相關(guān)議案。第四屆董事會(huì)第九次會(huì)議審議通過(guò)了本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案，公司監(jiān)事、高級(jí)管理人員列席了該次會(huì)議。第四屆監(jiān)事會(huì)七次會(huì)議審議通過(guò)了本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案。  
    同時(shí)，負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員認(rèn)真督促相關(guān)人員密切配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查。各董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員均對(duì)中介機(jī)構(gòu)和上市公司及其他各方擬定的相關(guān)材料進(jìn)行了仔細(xì)閱讀，確保材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。  
    在上述工作基礎(chǔ)上，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組方案有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)文件不存在虛假記載誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，是真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的。上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員在本次重組過(guò)程中切實(shí)履行了忠實(shí)、勤勉義務(wù)。  
    以上是對(duì)本次重組交易標(biāo)的及其行業(yè)的情況，及本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)的介紹，謝謝大家！
    接下來(lái)由新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師天山鋁業(yè)股份有限公司董事長(zhǎng)曾超林先生介紹標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，并詳細(xì)說(shuō)明交易作價(jià)的合理性，業(yè)績(jī)承諾的合規(guī)性和合理性。
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：下面由我介紹本次重大資產(chǎn)重組標(biāo)的及其行業(yè)的情況，并對(duì)公司董監(jiān)高在本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃過(guò)程中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)情況進(jìn)行說(shuō)明。
    （一）對(duì)擬置入資產(chǎn)及其行業(yè)的了解情況
    天山鋁業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為原鋁、鋁深加工產(chǎn)品及材料、預(yù)焙陽(yáng)極、高純鋁、氧化鋁的生產(chǎn)和銷售。天山鋁業(yè)已建成年產(chǎn)能120萬(wàn)噸原鋁生產(chǎn)線，配套建有6臺(tái)350MW發(fā)電機(jī)組和年產(chǎn)能30萬(wàn)噸預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)線，在江蘇江陰建有年產(chǎn)5萬(wàn)噸鋁深加工基地。天山鋁業(yè)正在廣西靖西新建年產(chǎn)250萬(wàn)噸氧化鋁生產(chǎn)線、在新疆阿克蘇地區(qū)阿拉爾市國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)新建年產(chǎn)50萬(wàn)噸（一期30萬(wàn)噸）預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)線、在新疆石河子新建6萬(wàn)噸高純鋁生產(chǎn)線，截至2018年12月，上述高純鋁生產(chǎn)線已投產(chǎn)1萬(wàn)噸產(chǎn)能。天山鋁業(yè)具有較完善的鋁產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)和較強(qiáng)的能源優(yōu)勢(shì)。
    鋁產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的大部分行業(yè)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)為鋁行業(yè)創(chuàng)造了穩(wěn)定的市場(chǎng)需求環(huán)境。房地產(chǎn)行業(yè)是目前國(guó)內(nèi)鋁消費(fèi)中最大的需求行業(yè)，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持對(duì)鋁制品的需求；交通行業(yè)目前占國(guó)內(nèi)鋁消費(fèi)需求比例較高，得益于城市軌道交通、高鐵等公共交通的持續(xù)投入以及汽車輕量化需求日益突出，交通運(yùn)輸行業(yè)對(duì)鋁制品的需求仍將保持旺盛；同時(shí)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、新興行業(yè)的產(chǎn)生等因素也帶動(dòng)下游行業(yè)對(duì)新材料、新產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，尤其是對(duì)高純鋁等鋁深加工產(chǎn)品的需求；此外，我國(guó)機(jī)電、家電、電子等行業(yè)產(chǎn)品已在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)占據(jù)重要地位，各行各業(yè)產(chǎn)品的出口也將拉動(dòng)國(guó)內(nèi)鋁產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。鋁產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)將有助于提升鋁產(chǎn)品的價(jià)格，進(jìn)而提高行業(yè)整體盈利水平，預(yù)計(jì)天山鋁業(yè)也將從行業(yè)的整體增長(zhǎng)中受益。
    （二）本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)
    在本次重組過(guò)程中，上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員切實(shí)履行了忠實(shí)、勤勉義務(wù)：  
    首先，上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員在對(duì)認(rèn)真履行自身本職工作的同時(shí)，也對(duì)本次重大資產(chǎn)重組投入了大量的時(shí)間和精力。在對(duì)交易方案的論證上，主要負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員對(duì)本次交易方案進(jìn)行了系統(tǒng)全面的論證分析，對(duì)本次交易方案的可行性、對(duì)上市公司及股東的影響進(jìn)行了詳細(xì)的研究，進(jìn)而最終確定了本次交易方案。  
    其次，負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員與天山鋁業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)管理人員進(jìn)行了深入交流，查閱了天山鋁業(yè)相關(guān)資料，對(duì)天山鋁業(yè)所處行業(yè)情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展情況等方面進(jìn)行了細(xì)致的分析判斷。  
    再次，在本次重組工作的推進(jìn)過(guò)程中，上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員勤勉盡責(zé)，確保上市公司推進(jìn)本次重組進(jìn)程的合規(guī)性：上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員確保上市公司就本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件要求及時(shí)、全面、嚴(yán)格地履行了相應(yīng)的股票停牌、信息披露等法定程序。在提交董事會(huì)審議本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)時(shí)，獨(dú)立董事就該事項(xiàng)發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)，并事先認(rèn)可了本次交易相關(guān)議案。第四屆董事會(huì)第九次會(huì)議審議通過(guò)了本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案，公司監(jiān)事、高級(jí)管理人員列席了該次會(huì)議。第四屆監(jiān)事會(huì)七次會(huì)議審議通過(guò)了本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案。  
    同時(shí)，負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員認(rèn)真督促相關(guān)人員密切配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查。各董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員均對(duì)中介機(jī)構(gòu)和上市公司及其他各方擬定的相關(guān)材料進(jìn)行了仔細(xì)閱讀，確保材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。  
    在上述工作基礎(chǔ)上，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組方案有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)文件不存在虛假記載誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，是真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的。上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員在本次重組過(guò)程中切實(shí)履行了忠實(shí)、勤勉義務(wù)。  
    以上是對(duì)本次重組交易標(biāo)的及其行業(yè)的情況，及本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)的介紹，謝謝大家！
    接下來(lái)由新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師天山鋁業(yè)股份有限公司董事長(zhǎng)曾超林先生介紹標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，并詳細(xì)說(shuō)明交易作價(jià)的合理性，業(yè)績(jī)承諾的合規(guī)性和合理性。
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：下面由我介紹本次重大資產(chǎn)重組標(biāo)的及其行業(yè)的情況，并對(duì)公司董監(jiān)高在本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃過(guò)程中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)情況進(jìn)行說(shuō)明。
    （一）對(duì)擬置入資產(chǎn)及其行業(yè)的了解情況
    天山鋁業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為原鋁、鋁深加工產(chǎn)品及材料、預(yù)焙陽(yáng)極、高純鋁、氧化鋁的生產(chǎn)和銷售。天山鋁業(yè)已建成年產(chǎn)能120萬(wàn)噸原鋁生產(chǎn)線，配套建有6臺(tái)350MW發(fā)電機(jī)組和年產(chǎn)能30萬(wàn)噸預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)線，在江蘇江陰建有年產(chǎn)5萬(wàn)噸鋁深加工基地。天山鋁業(yè)正在廣西靖西新建年產(chǎn)250萬(wàn)噸氧化鋁生產(chǎn)線、在新疆阿克蘇地區(qū)阿拉爾市國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)新建年產(chǎn)50萬(wàn)噸（一期30萬(wàn)噸）預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)線、在新疆石河子新建6萬(wàn)噸高純鋁生產(chǎn)線，截至2018年12月，上述高純鋁生產(chǎn)線已投產(chǎn)1萬(wàn)噸產(chǎn)能。天山鋁業(yè)具有較完善的鋁產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)和較強(qiáng)的能源優(yōu)勢(shì)。
    鋁產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的大部分行業(yè)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)為鋁行業(yè)創(chuàng)造了穩(wěn)定的市場(chǎng)需求環(huán)境。房地產(chǎn)行業(yè)是目前國(guó)內(nèi)鋁消費(fèi)中最大的需求行業(yè)，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持對(duì)鋁制品的需求；交通行業(yè)目前占國(guó)內(nèi)鋁消費(fèi)需求比例較高，得益于城市軌道交通、高鐵等公共交通的持續(xù)投入以及汽車輕量化需求日益突出，交通運(yùn)輸行業(yè)對(duì)鋁制品的需求仍將保持旺盛；同時(shí)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、新興行業(yè)的產(chǎn)生等因素也帶動(dòng)下游行業(yè)對(duì)新材料、新產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，尤其是對(duì)高純鋁等鋁深加工產(chǎn)品的需求；此外，我國(guó)機(jī)電、家電、電子等行業(yè)產(chǎn)品已在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)占據(jù)重要地位，各行各業(yè)產(chǎn)品的出口也將拉動(dòng)國(guó)內(nèi)鋁產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。鋁產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)將有助于提升鋁產(chǎn)品的價(jià)格，進(jìn)而提高行業(yè)整體盈利水平，預(yù)計(jì)天山鋁業(yè)也將從行業(yè)的整體增長(zhǎng)中受益。
    （二）本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)
    在本次重組過(guò)程中，上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員切實(shí)履行了忠實(shí)、勤勉義務(wù)：  
    首先，上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員在對(duì)認(rèn)真履行自身本職工作的同時(shí)，也對(duì)本次重大資產(chǎn)重組投入了大量的時(shí)間和精力。在對(duì)交易方案的論證上，主要負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員對(duì)本次交易方案進(jìn)行了系統(tǒng)全面的論證分析，對(duì)本次交易方案的可行性、對(duì)上市公司及股東的影響進(jìn)行了詳細(xì)的研究，進(jìn)而最終確定了本次交易方案。  
    其次，負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員與天山鋁業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)管理人員進(jìn)行了深入交流，查閱了天山鋁業(yè)相關(guān)資料，對(duì)天山鋁業(yè)所處行業(yè)情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展情況等方面進(jìn)行了細(xì)致的分析判斷。  
    再次，在本次重組工作的推進(jìn)過(guò)程中，上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員勤勉盡責(zé)，確保上市公司推進(jìn)本次重組進(jìn)程的合規(guī)性：上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員確保上市公司就本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件要求及時(shí)、全面、嚴(yán)格地履行了相應(yīng)的股票停牌、信息披露等法定程序。在提交董事會(huì)審議本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)時(shí)，獨(dú)立董事就該事項(xiàng)發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)，并事先認(rèn)可了本次交易相關(guān)議案。第四屆董事會(huì)第九次會(huì)議審議通過(guò)了本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案，公司監(jiān)事、高級(jí)管理人員列席了該次會(huì)議。第四屆監(jiān)事會(huì)七次會(huì)議審議通過(guò)了本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案。  
    同時(shí)，負(fù)責(zé)本次交易事宜的上市公司董事及高級(jí)管理人員認(rèn)真督促相關(guān)人員密切配合中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查。各董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員均對(duì)中介機(jī)構(gòu)和上市公司及其他各方擬定的相關(guān)材料進(jìn)行了仔細(xì)閱讀，確保材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。  
    在上述工作基礎(chǔ)上，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組方案有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)文件不存在虛假記載誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，是真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的。上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員在本次重組過(guò)程中切實(shí)履行了忠實(shí)、勤勉義務(wù)。  
    以上是對(duì)本次重組交易標(biāo)的及其行業(yè)的情況，及本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的推進(jìn)和籌劃中履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)的介紹，謝謝大家！
    接下來(lái)由新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師天山鋁業(yè)股份有限公司董事長(zhǎng)曾超林先生介紹標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，并詳細(xì)說(shuō)明交易作價(jià)的合理性，業(yè)績(jī)承諾的合規(guī)性和合理性。
新界泵業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：許敏田先生：  感謝許敏田先生的介紹。下面，由我介紹本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的必要性、交易作價(jià)及業(yè)績(jī)承諾的合理性等情況，以及介紹本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)承諾履和上市公司規(guī)范運(yùn)作情況。
      （一）本次交易的必要性
    本次交易前，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水泵及控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)已成為新常態(tài)，不僅表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增速的放緩，更表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的再平衡、增長(zhǎng)動(dòng)能的轉(zhuǎn)換。傳統(tǒng)制造業(yè)面臨向技術(shù)密集型、高品牌溢價(jià)的制造模式轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力。受此影響，近年來(lái)，上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)增速放緩。在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及多樣化的市場(chǎng)需求等多重背景下，上市公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展增長(zhǎng)乏力，未來(lái)的盈利成長(zhǎng)性不容樂(lè)觀。
    鑒于上述情況，為保護(hù)廣大股東利益，使上市公司盈利能力保持持續(xù)健康的發(fā)展，上市公司決定進(jìn)行本次重大資產(chǎn)重組，引入具有較強(qiáng)盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的原鋁、鋁深加工產(chǎn)品及材料、預(yù)焙陽(yáng)極、高純鋁、氧化鋁的生產(chǎn)商。上述交易完成后，上市公司將轉(zhuǎn)型為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的具有較完善的鋁產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)和較強(qiáng)能源優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)商。
    （二）交易作價(jià)的確定過(guò)程
    經(jīng)初步測(cè)算，擬置入資產(chǎn)天山鋁業(yè)100%股權(quán)的預(yù)估值為170億元，本次交易天山鋁業(yè)100%股權(quán)的初步作價(jià)為1,700,000萬(wàn)元。上市公司原有全部資產(chǎn)及負(fù)債預(yù)作價(jià)為160,000萬(wàn)元，上市公司擬實(shí)施2018年度現(xiàn)金分紅約10,000萬(wàn)元（具體金額以上市公司股東大會(huì)決議為準(zhǔn)），預(yù)留貨幣資金1,500萬(wàn)元，故置出資產(chǎn)的預(yù)作價(jià)為148,500萬(wàn)元。
    截至目前本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)審計(jì)、評(píng)估工作尚在進(jìn)行中。交易各方同意，置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)最終交易價(jià)格以具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估值為依據(jù)，由交易各方協(xié)商確定。
    （三）業(yè)績(jī)承諾與補(bǔ)償安排
    根據(jù)《資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》和《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》約定，補(bǔ)償義務(wù)人與上市公司就天山鋁業(yè)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況約定盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償。如果本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)于2019年度交割完畢，補(bǔ)償義務(wù)人對(duì)購(gòu)買方承諾的利潤(rùn)補(bǔ)償期間為2019年度、2020年度和2021年度，以此類推。在補(bǔ)償期限內(nèi)，如果天山鋁業(yè)當(dāng)年實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)未達(dá)到對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)，則補(bǔ)償義務(wù)人將與上市公司依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定協(xié)商確定業(yè)績(jī)補(bǔ)償方式、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)以及減值測(cè)試等具體事宜。補(bǔ)償義務(wù)人將與上市公司另行簽署《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，對(duì)具體補(bǔ)償事宜予以明確約定。
    初步預(yù)測(cè)，天山鋁業(yè)在2019年度、2020年度和2021年度的利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)（扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)）分別為9.64億元、14.65億元和19.99億元（最終利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)字以評(píng)估預(yù)測(cè)模型及簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》為準(zhǔn)）。
    （四）承諾履行及上市公司規(guī)范運(yùn)作情況
    截至目前，上市公司及公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員作出的各項(xiàng)承諾均在正常履行中。  
    關(guān)于上市公司的規(guī)范運(yùn)作情況介紹如下：本次交易前，上市公司已按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上市規(guī)則》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定及《公司章程》的約定，建立健全了公司內(nèi)部管理和控制制度及相關(guān)法人治理結(jié)構(gòu)，包括股東大會(huì)、董事會(huì)、董事會(huì)下設(shè)專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)秘書、獨(dú)立董事、總經(jīng)理，并制定了與之相關(guān)的議事規(guī)則或工作細(xì)則并嚴(yán)格予以執(zhí)行。上市公司整體運(yùn)作較為規(guī)范，公司治理情況符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所有關(guān)上市公司治理規(guī)范性文件的相關(guān)要求。  
    以上是對(duì)本次交易的必要性、交易作價(jià)和業(yè)績(jī)承諾確定過(guò)程的說(shuō)明，以及對(duì)上市公司承諾履行及上市公司規(guī)范運(yùn)作等情況的介紹，謝謝大家！
新界泵業(yè)董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓，新聞媒體的朋友們：
    大家上午好！我是新界泵業(yè)集團(tuán)股份有限公司董事、董事會(huì)秘書  嚴(yán)先發(fā)，也是本次會(huì)議的主持人。歡迎大家參加本次重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)。
    按照證監(jiān)會(huì)重組問(wèn)答解答和深交所《股票上市規(guī)則》、《重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)備忘錄》的規(guī)定，我們今天在這里召開新界泵業(yè)集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的媒體說(shuō)明會(huì)，詳細(xì)介紹本次交易方案，并就市場(chǎng)及投資者關(guān)注的問(wèn)題進(jìn)行解答。
    首先，請(qǐng)?jiān)试S我介紹一下參加本次會(huì)議的各位來(lái)賓。他們是：
    中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司的領(lǐng)導(dǎo)張鵬飛老師、張冰潔老師。
    參加本次媒體說(shuō)明會(huì)的媒體代表有：中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、證券日?qǐng)?bào)、證券市場(chǎng)周刊·紅周刊、全景網(wǎng)。  歡迎投服中心和各位媒體朋友的到來(lái)！你們的到來(lái)，有利于投資者更加全面地了解我們正在推進(jìn)的重大資產(chǎn)重組情況。謝謝你們！
    下面我來(lái)介紹參加今天媒體說(shuō)明會(huì)的各方代表：
    新界泵業(yè)集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：許敏田先生
    新界泵業(yè)集團(tuán)股份有限公司董事、董事會(huì)秘書：嚴(yán)先發(fā)先生
    新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師天山鋁業(yè)股份有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：曾超林先生
    新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師天山鋁業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理：李亞洲女士
    新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師天山鋁業(yè)股份有限公司董事、副總經(jīng)理：梁洪波先生
    新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師天山鋁業(yè)股份有限公司董事會(huì)秘書：周建良先生
    新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師天山鋁業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)：胡春華女士
    華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司董事總經(jīng)理、并購(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人：勞志明先生
    華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)董事：張濤先生
    北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司合伙人、執(zhí)行董事：劉興旺
    北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司國(guó)際業(yè)務(wù)部高級(jí)經(jīng)理：周國(guó)康先生
    北京市中倫律師事務(wù)所合伙人：李杰利先生
    在此，我們對(duì)大家的到來(lái)表示熱烈的歡迎和衷心的感謝。
    今天說(shuō)明會(huì)分為兩個(gè)部分：第一個(gè)部分，由公司相關(guān)方介紹重組預(yù)案的有關(guān)情況；第二部分，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)答環(huán)節(jié)。接下來(lái)，我們進(jìn)入今天會(huì)議的第一項(xiàng)議程，由新界泵業(yè)集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理  許敏田先生來(lái)介紹本次交易方案。
網(wǎng)絡(luò)直播管理員：新界泵業(yè)重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)于2019-04-16  15：30~16：30舉辦，歡迎廣大投資者關(guān)注！